Style Box
Stillådor skapades av Morningstar och utformades för att visuellt representera investeringsegenskaperna för aktier och fonder. Style rutor ger en grafisk representation av investeringskategorier för både ränte- och aktieinvesteringar. En stilbox är ett värdefullt verktyg för investerare att använda vid bestämning av tillgångsallokering. Det finns något olika stillådor som används för eget kapital och ränta.
BREAKING NED Style Box
Stillådor används främst för aktier och fonder. De är konstruerade som ett nio kvadratiskt rutnät med en horisontell och vertikal axel.
Aktier och aktiefonder
För aktier och aktiefonder graferar den vertikala axeln i stilrutan marknadsvärde och är indelad i tre företagsstorlekar: stora, medelstora och små. Den horisontella axeln varierar något för aktier och fonder. Den horisontella axeln försöker representera tillväxt- och värdestilar. Lådestilrutan klassificerar enskilda aktier efter tillväxt, värde och kärna. Aktiefondens stilfält klassificerar enskilda aktier efter värde, tillväxt och blandning som representerar en kombination av både värde och tillväxt.
Räntefonder
För obligationsfonder visar den horisontella axeln en fondens löptidskategorier representerade av: kort-, mellan- och långsiktig. Den vertikala axeln är indelad i tre kreditkvalitetskategorier grupperade efter kreditbetyg: hög, medel och låg.
Style Box Analys
Morningstar är den primära källan för stilboxanalys men teknik över hela branschen kan producera olika stilboxrepresentationer. En stilbox kan hjälpa investerare att bättre förstå kvaliteten och egenskaperna hos en investering. En investerare kan också använda stilboxanalys för att bygga en diversifierad portfölj av investeringar mellan kategorier.
Exempelvis kan en investerare som letar efter en relativt säker aktiefond som en mer konservativ investering för kapitalandelen i sin portfölj söka något i värdefältet med stort kapital, eftersom vinstkapitalet i allmänhet är stabilt och värdefonderna är bra för länge terminsinnehav. Om samma investerare letar efter något med mer risk och större avkastning för att lägga till den mer aggressiva delen av sin portfölj, kanske de vill välja en fond i småkapitalet tillväxtkategori.
Morningstar tillåter investerare att filtrera medel efter kategori för stilrutor. Medan stilboxkategorin ger en guide för investeringar, bör investerare också göra noggrann due diligence för att säkerställa att en fond uppfyller sina investeringsintressen. Morningstar analyserar aktier och fonder per stilboxkategori för investeringar från hela världen. Deras stilboxrankning inkluderar både inhemska och internationella investeringar med riskegenskaper som sträcker sig över hela investeringsuniverset.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.