Väsentlig identisk säkerhet

Vad är en väsentlig identisk säkerhet?

Uttrycket "väsentligen identisk säkerhet" kommer från språket och förklaringen som publicerats av US Internal Revenue Service (IRS) angående reglerna för en tvättförsäljning. Värdepapper som uppfyller denna definition erkänns inte som tillräckligt olika för att betraktas som separata investeringar. Väsentligt identiska värdepapper kan inkludera både nya och gamla värdepapper som emitterats av ett företag som har genomgått omorganisation eller konvertibla värdepapper och gemensamma aktier i samma företag. Värdepapper faller vanligtvis i denna kategori om marknads- och konverteringspriserna är desamma och därför inte får räknas med i skatteswapp eller andra skatteförluster.

Key Takeaways

• Väsentlig identisk säkerhet är en fras som kommer från skatteförklaringen av tvättförsäljningsregeln.
• Näringsidkare kan inte förvänta sig att använda skatteförlustsstrategier om de har sålt och sedan återköpt väsentligen identiska värdepapper inom 30 dagar.
• Om säkerheten handlar med samma prisåtgärd misstänks den vara en väsentligen identisk säkerhet.

Förstå en väsentlig identisk säkerhet

Skatteswappar eller skatteförluster, gör det möjligt för en investerare att sälja en aktie eller ETF som har sjunkit i pris och därmed åstadkommit en kapitalförlust. Detta hjälper investerare att sänka skatten från realisationsvinster på annat håll. Men för att bevara sin övergripande portföljstrategi kommer vissa investerare omedelbart att köpa en mycket liknande säkerhet som den som såldes för en skattemässig förlust, i hopp om att den kommer att återgå till, och kanske överskrida, dess tidigare värde.

Om till exempel en investerare säljer SPDR S&P 500 ETF (SPY) med en förlust, kan de omedelbart vända sig och köpa Vanguard S&P 500 ETF. Skörd av skatteförluster har blivit allt populärare eftersom algoritmiska tjänster för handel och investeringar som robotrådgivare kan skatteförluster automatiskt för dina räkning.

Skälet är att de två S&P 500 ETF: erna har olika fondförvaltare, olika kostnadsförhållanden, kan replikera det underliggande indexet med hjälp av en annan metodik och kan ha olika likviditetsnivåer på marknaden. För närvarande anser IRS inte denna typ av transaktion som innebär väsentligen identiska värdepapper och det är tillåtet, även om detta kan komma att förändras i framtiden när praktiken blir mer utbredd.

I ett annat exempel, om en näringsidkare säljer Berkshire Hathaway A-aktier med förlust för att köpa Berkshire Hathaway B-aktier, kan det betraktas som en tvättförsäljning som omfattar väsentligen identiska värdepapper eftersom de två värdepapperna har identiska kursåtgärder i olika multiplar. Men om de sålde Berkshire A-aktierna för att genom andelar i en nära besläktad aktie som utfärdats av ett annat företag skulle tvättförsäljningsreglerna inte gälla.

Tvättförsäljning

Om IRS anser att Berkshire Class A- och Berkshire B-aktier är väsentligen identiska värdepapper, skulle skattemässiga fördelar som erhållits genom strategin inte tillåtas av IRS, och skulle istället betraktas som en tvättförsäljning. I USA kodifieras lagar om tvättförsäljning i IRS-publikation 550, i "26 USC § 1091 - Förlust från tvättförsäljning av aktier eller värdepapper", och med motsvarande skattekrav som ges av CFR 1.1091-1 och 1.1091-2.

Enligt avsnitt 1091 i statskassförordningen sker en tvättförsäljning när en investerare säljer en aktie (eller andra värdepapper) med förlust och inom 30 dagar före eller efter försäljningen:

• Köper väsentligen identiska aktier eller värdepapper,
• Förvärvar väsentligen identiska aktier eller värdepapper i en helt beskattningsbar handel,
• Förvärvar ett kontrakt eller en option att köpa väsentligen identiska aktier eller värdepapper, eller
• Förvärvar väsentligen identiskt lager för ett individuellt pensionskonto (IRA).

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Robo-Advisor Skatteförlust Skörden Definition Robo-Advisor skatteförlust skörden är automatisk försäljning av värdepapper i en portfölj för att medvetet ådra sig förluster för att kompensera för eventuella kapitalvinster eller skattepliktiga inkomster. mer Skattbyte Skattbyte är en metod för att kristallisera kapitalförluster genom att sälja förlorade positioner och köpa företag inom liknande branscher som har liknande grunder. mer Tvättförsäljningsregel: Stoppa skattebetalarna från att kräva konstgjorda förluster En tvättförsäljningsregel är en reglering som förbjuder en skattebetalare att kräva förlust vid försäljning och återköp av identiskt lager. mer Wash Sale Definition En transaktion där en investerare säljer en förlorande säkerhet för att kräva en kapitalförlust, bara för att återköpa den igen för ett fynd. Tvättförsäljning är en metod som investerare använder för att försöka redovisa en skattemässig förlust utan att faktiskt ändra sin position. mer Lär dig mer om skatteförsäljning Skattesäljning avser en typ av försäljning där en investerare säljer en tillgång med en kapitalförlust för att sänka realisationsvinsten som realiseras av andra investeringar för skatteändamål. mer Vad är skatteförluster? Skördeminskning är försäljning av värdepapper med en förlust för att kompensera för en skatteskuld på kapitalvinster. mer Partnerlänkar