T-Mobile kunde bryta ut under första kvartalet

T-Mobile US, Inc. (TMUS) fick godkännande från de viktigaste amerikanska tillsynsmyndigheterna för att fusionera med Sprint Corporation (S) i december, men det behöver en sista nick från Federal Communications Commission (FCC) och andra avdelningar som tar en sista titt på deras Huawei-anslutningar. Om allt går bra kommer äktenskapet äntligen att slutföras under första halvåret i år, vilket skapar en mer formidabel konkurrent till Verizon Communications Inc. (VZ) och AT&T Inc. (T).

T-Mobile-aktien slutade 2018 bara 10 cent över den sista handeln som publicerades i december 2017, vilket innebär en 0, 01% årlig avkastning. Företaget betalar ingen utdelning, så aktieägarna tjänade ingenting för sina ansträngningar medan de väntade på en tvättlista med tillsynsmyndigheter för att agera enligt fusionsförslaget. Emellertid har ett starkt avkastning i januari nått inom tre punkter av 2018-motstånd, vilket också markerar hela tiden. Denna placering lovar bra för en breakout i samband med eller före slutgiltigt godkännande.

TMUS långsiktigt diagram (2007 - 2018)

Det långsiktiga diagrammet förenar ett antal enheter och förvärv - inklusive MetroPCS, SunCom Wireless och T-Mobile International AG - och belyser moderföretag Deutsche Telekom AG: s (DTEGY) rullning och handel på den amerikanska marknaden. Sprint-fusionen kommer att lägga till ytterligare en rynka, om den godkänns, och säger marknadsaktörerna att fokusera på prisnivåer samtidigt som man undviker volymanalys, vilket kan generera falska signaler.

Den nuvarande aktien offentliggjordes till $ 25, 10 i april 2007, bara några månader innan tjurmarknaden i mitten av decenniet slutade och toppades på $ 40, 87 cirka tre månader senare. Det markerade det högsta höga under de kommande sju åren, före en nedgång som tog upp ångan under den ekonomiska kollapsen 2008. Det misslyckades med att studsa när den breda marknaden vände högre 2009 och träffade en ny låg på 5, 52 $ i januari 2010.

En återhämtningsvåg in 2011 misslyckades i de övre tonåren, vilket utlöste en vändning som testade den tidigare låga framgångsrikt under det tredje kvartalet 2012. Den efterföljande uppticken slutförde en flerårig dubbelbottenomvändning, vilket skapade scenen för en stark uppströning som bröt ut till nya höjder 2016. Rallyet avslutades i de övre 60-talet i maj 2017, vilket gav plats för en rektangulär konsolidering som fortfarande är i kraft mer än 18 månader senare.

Prisåtgärder har haft en trendlinje med högre lågtrafik sedan 2014, med det senaste framgångsrika testet i december 2018, samtidigt som det har hållit stöd genererat av 2017: s breakout över 2007-höjden (svart linje). Denna positiva återkopplingsslinga höjer oddsen för att beståndet kommer att öka intervallhögarna i ett stort utbrott, men den månatliga stokastiska oscillatorn samarbetar inte, och slipar genom en försäljningscykel efter en baissig november-övergång. Denna konflikt säger att vi bibehåller en defensiv hållning för nu.

TMUS korttidsdiagram (2017 - 2018)

Aktien monterade högst 2017 i september 2018, men utbrottet misslyckades snabbt, vilket gav en försäljning som hittade stöd på den röda fleråriga trendlinjen efter att ha brutit den blå trendlinjen för lägre höjder. Det remonterades båda linjerna i början av januari och har nu nått horisontellt motstånd och förutspådde en förnyad nedgång som kan etablera ett handelsgolv i mitten av 60-talet. Den basen kan också signalera en sista möjlighet att komma ombord före ett breakout.

Omvänt måste den fleråriga trendlinjen på $ 62 följas noggrant under nackdelar och nedgångar under första kvartalet, eftersom en nedbrytning skulle sätta upp stora försäljningssignaler och avslöja förnyad nackdel i lågen 2018 i mitten av 50-talet. Det är bäst att lämna alla positioner om det händer eftersom fångade aktieägare lätt kan bryta räckviddsstöd och släppa aktien till sin första stora nedström sedan 2011.

Poängen

T-Mobile-aktien ser ut att bryta ut under det första kvartalet och träffa nya höjder, men minskande relativ styrka berättar för potentiella aktieägare att utöva aggressiv riskhantering i händelse av ett bakslag i koncentrationsarbetet.

Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i ovannämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.