Skatteavdrag som gick bort i år

Genom att nästan fördubbla standardavdraget och eliminera - eller begränsa - många specificerade avdrag har lagen om skattesänkningar och jobb (TCJA) gjort det mer troligt att många personer som brukade specificera i schema A nu tar standardavdraget istället.

Innan du bestämmer dig för vad du ska göra ska du granska denna lista över undantag och avdrag som har eliminerats, tillsammans med några avdrag och skattekrediter som nyligen har begränsats, minskats eller förbättrats genom att TCJA passerade.

Undantag och krediter

Undantag och avdrag reducerar beskattningsbar inkomst. Skattekredit dras från de skatter du är skyldiga. Alla dessa tre element har påverkats av TCJA och var och en påverkar det belopp du betalar på ett annat sätt. Till exempel, om din justerade bruttoinkomst (AGI) är $ 100 000, är ​​du skyldig 18 289, 50 dollar i skatt. Ett avdrag (eller undantag) på 10 000 USD skulle minska din AGI till 90 000 $ vilket resulterar i en skatteregning på 15 889, 50 dollar. Med en skattelättnad på 10.000 USD skulle din AGI förbli på $ 100.000, men dina skatter skulle bara vara $ 8 289, 50 - det belopp du får genom att subtrahera 10 000 $ från 18 289, 50 $.

Personliga undantag

Personliga och beroende undantag försvinner. Även om ett undantag inte är ett tekniskt avdrag fungerar det på samma sätt genom att låta dig minska din beskattningsbara inkomst med undantagets storlek. I det här fallet, säg att undantaget var $ 4 050 för dig själv och för varje beroende du hävdar. Nu är det $ 0.

Använd istället barnskattekredit

TCJA fördubblar barnskattekredit (CTC) från 1 000 dollar till 2 000 dollar för dem som kvalificerar sig, inklusive föräldrar med högre inkomster än tidigare. Inkomströsklarna för 2018 är $ 200 000 för ensamstående föräldrar och $ 400 000 för dem som gifter sig tillsammans. Barnskattekrediten återbetalas, vilket innebär att även om du inte är skyldig skatt på grund av låg inkomst kan du fortfarande få delvis kredit, ge (eller öka) en återbetalning. Kom ihåg att det här är en skattekredit, så till skillnad från ett avdrag, vilket minskar den skattepliktiga inkomsten, kommer detta direkt från de skatter du är skyldiga. Dessutom finns en ny skattekredit på 500 $ för beroende av 17 år och äldre.

Key Takeaways

• Lagen om skattesänkningar och jobb minskade och avlägsnade ett antal avdrag och krediter medan de hölls på plats och ökade gränserna i vissa fall för ett antal andra - med ändringarna som skulle löpa ut den 31 december 2025.
• Personliga och beroende undantag är nu föråldrade och försvinner helt.
• Standardavdraget fördubblats dock nästan för de som lämnade enstaka eller gifta.
• Andra viktiga avdrag som försvinner inkluderar flyttande kostnader och underhåll, medan gränser läggs på avdrag för inteckning ränta, statliga och lokala skatter och medicinska kostnader.
• Viktiga utgifter som inte längre är avdragsgilla inkluderar investeringar, skatteförberedelser och hobbyer, medan spelutgifter förblir avdragsgilla och tröskeln för välgörenhetsavdrag ökar.

Högre standardavdrag

TCJA höjer standardavdraget för 2018 från 6 350 USD till 12 000 USD för individer och till 24 000 USD (från 12 700 $) för gifta par som arkiverar gemensamt. Standardavdraget för dem som anmäler sig som hushållschef kommer att stiga från $ 95050 till $ 18 000. Seniorer som är 65 år eller äldre får ytterligare 1 600 USD utöver standardavdraget som enstaka eller hushållshushållare eller 1 300 $ per make för gifta arkivering tillsammans - $ 2 600 om båda är 65 år eller äldre.

På grund av detta kan du upptäcka att det nya standardavdraget är större än den sammanlagda summan av dina specificerade avdrag. Följande är en närmare titt på hur schema A specificerade avdrag har ändrats med TCJA. Där vi kan, finns det också några förslag på vad vi ska göra istället.

88%

Procentandelen filers som förväntas ta standardavdraget för skatteåret 2018, där antalet skatteavgivare som specificerar avdrag förväntas sjunka från 46, 5 miljoner till 18 miljoner per Gemensamma skatteutskottet.

Förmåner med pendlarskatt

Tidigare kan din arbetsgivare ersätta dig upp till 20 $ per månad - 240 $ per år - för cykelpendlingskostnader skattefria. Dessutom kan din arbetsgivare ta avdrag för att erbjuda förmånen. TCJA avbröt den förmånen för både cykelpendlare och deras arbetsgivare. Det avlägsnade också arbetsgivaravdrag för parkering, transitering och samkörning.

Använd andra pendlingsutgifter för att slå tillbaka

Pendlingskostnader som anses vara "nödvändiga för att säkerställa arbetstagarnas säkerhet" kommer att fortsätta att vara avdragsgilla av arbetsgivarna, men TCJA anger inte vilka utgifter som är kvalificerade och IRS har hittills inte erbjudit någon verklig vägledning.

Som anställd kan du fortsätta att få skattefria parkerings-, transit- och vanpoolförmåner på upp till $ 260 per månad från din arbetsgivare, men eftersom företag inte längre får ett avdrag för att erbjuda förmånen, har de flesta litet incitament att erbjuda det. Din arbetsgivare kan också erbjuda cykelpendlingsförmåner i vilket belopp som helst, men den förmånen kommer nu att beskattas för dig.

Flytta avdragsavdrag

Kostnader för att flytta till ett nytt jobb brukade vara avdragsgilla på formulär 1040 som ett ovanför linjeavdraget (som du kan dra från din bruttoinkomst för att beräkna din AGI), men inte längre. Det avstånd du flyttar spelar ingen roll. Rörelsekostnader är helt enkelt inte avdragsgilla, med ett undantag. Om du är aktiv militär och flyttar av en tjänstrelaterad anledning gäller avdraget fortfarande.

Avdrag för underhållsbidrag

Tidigare erhöll den som betalar underhållsbidrag ett avdrag ovanför linjen och den som fick underrätten räknade pengarna som skattepliktig inkomst. Från och med 2019 för alla skilsmässor som inträffar efter 31 december 2018 kommer den betalande makan inte längre att få ett avdrag och den mottagande makan kommer inte längre att behöva deklarera betalningarna som skattepliktig inkomst.

Betalningar som inleddes före 2019 påverkas inte. Barnstödet är olika. De kan inte dras av av den betalande makan och skattefria för mottagaren.

Gåva en IRA istället

En föreslagen taktik för den betalande makan innebär att ge den mottagande make en engångsbelopp IRA. Detta ger effektivt den betalande makan ett avdrag eftersom de ger bort pengar de skulle ha behövt betala skatt på så småningom. Den mottagande makan skulle vara ansvarig för skatter vid uttag (inklusive 10% straff om de tar ut pengar före åldern 59, 5) men skulle ha fördelen av skattefri tillväxt tills de tar ut medel. Överföringen av IRA-kontot är skattefri. Uppenbarligen skulle detta inte fungera om den mottagande makan behöver pengar direkt.

Avdrag för medicinska utgifter

Avdraget för medicinska kostnader försvinner inte, och för 2018 kan du dra av ersättade medicinska kostnader som överstiger 7, 5% av AGI i schema A, precis som förra året. Detta avdrag kommer dock att omfattas av 10% av AGI-tröskeln för skatteåret 2019.

För närvarande är det för sent att dra nytta av tröskeln på 7, 5% innan den steg upp till 10%. För att göra det skulle man ha behövt schemalägga elektiva medicinska förfaranden före utgången av 2018. Tänk på att den medicinska kostnaden måste vara avdragsgill. De flesta kosmetiska operationer, till exempel, är vanligtvis inte.

SALT-skatteavdrag

Tidsplanen Ett avdrag för statliga och lokala skatter (SALT) brukade vara obegränsat. Dessa inkluderar inkomstskatter (eller allmänna momsskatter), fastigheter och personliga fastighetsskatter. När TCJA har passerat är SALT-avdraget nu begränsat till $ 10.000 ($ 5.000 om gifta arkivering separat). Detta kan vara ett verkligt problem för människor i stater med hög inkomst- eller fastighetsskatt som Florida, New York och Kalifornien.

Vissa stater kämpar tillbaka

Några stater med hög skatt har väckt talan mot SALT-capens laglighet. Andra tittar på sätt att kompensera begränsningen för detta avdrag genom att låta invånarna göra bidrag till en statlig välgörenhetsfond i stället för skatter, även om IRS har föreslagit nya riktlinjer som skulle ta bort den fördelen.

Connecticut och New York har föreslagit lösningar som innebär en skatt på genomgående enheter eller en avdragsgill löneskatt, som båda drar nytta av det faktum att företag inte har något tak på att dra av statliga och lokala skatter. Huruvida någon av dessa taktiker fungerar återstår att se.

Utlandsskatt

TCJA eliminerar avdraget för utländska skatter som betalats på fastigheter. Tidigare kan du dra av utländska fastighetsskatter på schema A precis som du kan i USA, antingen för din vanliga bostad eller som ett andra hem.

Använd istället kvalificerade bostadsutgifter

Minst en expert har öppnat att utländska fastighetsskatter nu kan betraktas som en avdragsgill kvalificerad bostadskostnad på blankett 2555, utländska intjänade inkomster, i syfte att utesluta bostadshus för vissa amerikanska medborgare eller invånare som bor utanför USA och tjänar lön utomlands . Varning: Detta avdrag innebär en tolkning av skattelagstiftningen. Försök inte använda det utan att rådfråga en kvalificerad skatteexperter.

Inteckning av räntelån

Tidigare kan du dra av ränta på en inteckning på upp till 1 miljon dollar. Från och med i år är gränsen $ 750 000 ($ 375 000 om man är gift och arkiverar separat). Zillow räknar med att bara 14% av husägare kommer att kräva avdrag för inteckning 2018. Tidigare hävdade 44% det. Om ditt lån har sitt ursprung den 15 december 2017 eller senare, kan du fortfarande dra av ränta på det gamla beloppet på 1 miljon $ (500 000 dollar för gifta skattebetalare som arkiverar separat).

Eftersom du bara kan ta avdrag för inteckning av inteckning om du arkiverar schema A och specificerar, kan det hända att ändringen inte spelar någon roll för många som kommer att välja att ta standardavdraget ändå.

HELOC Ränteavdrag

Tidigare kan du dra av ränta på ett bostadslån och ett eget kapitallån (HELOC) precis som du kunde med en inteckning, oavsett hur du använde pengarna. Detta avdrag försvinner, åtminstone delvis. Från och med 2018 kan du inte dra av ränta på dessa typer av lån, förutom under vissa omständigheter, även om du tog upp lånet före i år.

Silverfoder för HELOC-intresse

Om du har eller tar upp ett hemkapitallån eller en kreditlinje och använder pengarna för att "köpa, bygga eller väsentligt förbättra" ditt huvud- eller andrahem, kan räntan fortfarande dras av. Observera att, för att ta avdraget, måste kapitalet lånet vara på den fastighet du renoverar. Du kan inte ta ett huskapitallån på din stadslägenhet för att finansiera fixering av ditt skidhus. Du kan också refinansiera en befintlig inteckning och dra av räntan, förutsatt att det refinansierade beloppet inte är större än ditt gamla lånesaldo (med andra ord, du tar inte ut några kontanter).

Inteckning av inteckning

Även om det inte är specifikt relaterat till TCJA, har avdraget för schema A för hypoteksförsäkringspremier (MIP / PMI) upphört i slutet av 2017. Det är möjligt att kongressen kommer att återställa detta avdrag för 2018 som det har gjort tidigare. För att ta reda på det, kolla in på IRS.gov/Schedule A innan du skickar in dina skatter.

Skada, stöldavdrag

Det omfattande schemat A-avdraget för skadade och stöldförluster har försvunnit efter TCJA: s passering. Tidigare kan du dra av förluster relaterade till en katastrof eller stöld i den utsträckning att dessa förluster inte täcktes av försäkring eller katastrofhjälp.

Avdraget är fortfarande tillgängligt om du bor i en presidentval utsedd katastrofzon. Ofta görs dessa beteckningar län efter län, så även om länet bredvid dig är ett federalt deklarerat katastrofområde, kanske ditt län inte är det.

Övrigt. Specificerade avdrag

Övrigt schema En specificerad avdrag som omfattas av 2% av AGI-tröskeln har försvunnit från och med 2018. Detta inkluderar avdrag i följande kategorier:

• O-återbetalade arbetskostnader. Det här är arbetsrelaterade utgifter som du betalade ur din egen ficka och inkluderar resor, transport och måltider, fackliga och professionella avgifter, affärsansvarsförsäkring, avskrivningar på kontorsutrustning, arbetsrelaterad utbildning, hemmakontorskostnader, kostnader för att leta efter nytt jobb, juridiska avgifter, arbetskläder och uniformer. Alla dessa är borta. Din bästa möjlighet är att be din arbetsgivare ersätta dig för dessa utgifter. Eventuell återbetalning är skattefri. Du kan också söka en höjning, men det skulle vara beskattningsbart.
• Investeringskostnader. Dessa är avgifter för investeringsrådgivning eller -hantering, skatterådgivning eller juridisk rådgivning, förvaltaravgifter (dvs för att hantera IRA: er eller andra investeringar) eller hyresavgifter för ett värdeskåp. Även om objekten ovan inte längre är avdragsgilla, om du lånar pengar för att köpa en investering, är ränta på det lånet (kallad investeringsränta) avdragsgill om du specificerar. Avdraget är begränsat till mängden skattepliktiga investeringsinkomster du tjänar under året.
• Avgifter för beredning av skatt. Dessa inkluderar kostnaden för skatteförberedande programvara, anställer en skatteprofessionell eller köper skattepublikationer. Även borta är avdrag för elektroniska arkiveringsavgifter och avgifter som du betalar för att bekämpa IRS, inklusive advokatavgifter, bokföringsavgifter eller avgifter du betalar för att bestrida en dom eller kräva återbetalning. Om du anställer någon för att förbereda både din personliga och affärsskatt, be om en separat faktura för varje. Avgifter som du betalar för att förbereda din affärsavkastning är helt avdragsgilla som företagskostnad.
• Hobbykostnader. Dessa utgifter, upp till det inkomstbelopp du tjänade varje år, är inte längre avdragsgilla även om du måste rapportera (och betala skatt på) några inkomster du tjänar från din hobby. Om du säljer varor relaterade till din hobby till kunder kan du dra av kostnaden för dessa varor när du beräknar hobbyrelaterad inkomst.

Specificerade avdrag kvar

Några olika specificerade avdrag återstår för 2018 och därefter.

• Spelförluster är fortfarande avdragsgilla under TCJA upp till dina vinster under året. Spelförluster omfattas inte av gränsen på 2% för diverse specificerade avdrag.
• Undantag från undervisningsstudier förblir skattefria.
• Ränta på studielån är fortfarande avdragsgill, även om du inte specificerar avdrag.
• Avdrag för klassrumslärare. Avdraget på $ 250 för klasslärare är fortfarande i kraft och tillgängligt, även om läraren inte specificerar.
• Standardavdrag för körsträcka för 2018 av medicinska skäl är 18 cent per mil och kursen för välgörenhet är densamma på 14 cent per mil.

Förbättra avdrag

Tillsammans med det nya standardavdraget är flera andra bättre under TCJA.

• Skattebefrielsen för egendom har ökat från 5, 49 miljoner dollar för individer och 10, 98 miljoner dollar för gifta par till nästan 11 miljoner dollar för individer och nästan 22 miljoner dollar för par.
• Studielånsskuld ansvarsfrihet på grund av dödsfall eller funktionshinder kommer inte att beskattas från och med 2018. Tidigare var ansvarsfrihet på grund av funktionsnedsättning eller dödsskatt beskattningsbar för dig eller till ditt gods.
• Specificerade AGI-avdrag . Det finns ingen begränsning för specificerade avdrag baserade på AGI med början i år, även om andra begränsningar kan införas, beroende på avdraget.
• Välgörande bidrag inkluderar nu högre gränsvärden. De flesta gåvor med kontanter eller checkar kan vara upp till 60% av din AGI jämfört med den tidigare gränsen på 50%. TCJA upphäver dessutom Peas-begränsningarna för både välgörenhetsdonationer och ränteavdrag för bostadslån, vilket minskade specificerade avdrag för höginkomstindivider.

Poängen

Huruvida avdrag som elimineras av TCJA eller andra förändringar påverkar dig negativt beror på din personliga ekonomiska situation och vilka typer och avdragsbelopp du eventuellt kan ta. Det är värt att notera att de förändringar som genomförs genom denna lagstiftning för närvarande är inställda på att löpa ut efter 31 december 2025, såvida inte kongressen beslutar att förlänga dem. Internrevisionens grunder för skattereform för individer och familjer erbjuder mer information.