Skillnader i skatteeffektivitet: ETF: s mot ömsesidiga fonder

Skatteöverväganden för fonder och börshandlade fonder (ETF) kan verka överväldigande, men i allmänhet kan början med grunderna för beskattningsbara investeringar bidra till att bryta ner saker.

För det första är det viktigt att veta att det finns vissa undantag för beskattning helt och hållet, nämligen statskassor och kommunala värdepapper, så en ETF eller en fond i dessa områden skulle ha sina egna skattefria egenskaper.

För det andra kräver den amerikanska regeringen en bit av nästan alla typer av inkomster som en amerikan får, så även om det finns skatteeffektivitet att överväga, måste investerare planera på att betala viss skatt på all utdelning, ränta och kapitalvinster från alla typer av investeringar såvida inte klart angivna skatteundantag gäller.

Key Takeaways

• ETF och kapitalvinster från kapitaltransaktioner beskattas baserat på den tid som hålls med kurser som varierar för kort och lång sikt.
• Fördelningar av kapitalvinst från ETF: er och fonder beskattas till den långsiktiga kapitalvinsten.
• Sammantaget genererar ETF: er vanligtvis färre kapitalfördelningsutdelningar totalt sett, vilket kan göra dem något mer skatteeffektiva än fonder.

Kapitalvinster kontra vanliga inkomster

Realisationsvinster på de flesta investeringar beskattas antingen med den långsiktiga realisationsräntan eller den korta kapitalvinster. ETF och transaktioner med fondandelar följer den långsiktiga och kortvariga standardiseringen av behandlingen av kapitalvinster. Enårsavgränsningen gäller emellertid inte för utdelningar av ETF och kapitalfondernas kapitalvinst som alla beskattas till den långsiktiga realisationsvinsten.

Utdelning kan vara en annan typ av inkomst från ETF: s och fonder. Utdelningar separeras vanligtvis av kvalificerade och icke-kvalificerade som har olika skattesatser. Sammantaget avgränsas alla inkomster som en investerare får från en ETF eller fonder helt klart i en årlig skatterapport som används för referens i skattebetalarens skatteregistrering. Tänk på att det kan finnas vissa skatteundantag för både ETF och fonder i pensionsbokslut.

Ofta kan investeringsrådgivare föreslå ETF: er över fonder för investerare som letar efter mer skatteeffektivitet. Detta råd är inte bara en fråga om skillnaden i skatter för ETF: s kontra fonder eftersom båda kan beskattas lika - utan snarare en skillnad i den beskattningsbara inkomst som de två fordonen genererar på grund av sina egna unika attribut.

Långa kapitalvinster avser vinster från investeringar som sålts efter ett år och beskattas antingen med 15% eller 20% beroende på skatteklassen. Kortsiktiga kapitalvinster avser vinster som uppkommer från investeringar som sålts inom ett år och beskattas alla till skattebetalarens ordinarie inkomstskattesats.

ETF-skatter

ETF kan betraktas som lite mer skatteeffektiva än fonder av två huvudsakliga skäl. För det första har ETF: er en egen unik mekanism för köp och försäljning. ETF: er använder skapande enheter som möjliggör köp och försäljning av tillgångar i fonden tillsammans. För det andra hanteras majoriteten av ETF: er passivt, vilket i sig skapar färre transaktioner eftersom portföljen endast ändras när det finns ändringar i det underliggande indexet som det replikeras.

Fondskatter

Investerare i fonder kan komma att se en något högre skattebrev på sina fonder varje år. Detta beror på att fonder genererar högre kapitalvinster på grund av ledningens verksamhet. Fondförvaltare köper och säljer värdepapper för aktivt förvaltade fonder baserade på aktiva värderingsmetoder som gör att de kan lägga till eller sälja värdepapper för portföljen efter eget gottfinnande. Chefer måste också köpa och sälja enskilda värdepapper i en fonder när de tar emot nya aktier och inlösen av aktier.

Hanterade fondskatteöverväganden

Även om ETF: er i allmänhet anses vara mer skatteeffektiva, kan typen av värdepapper i en fond starkt påverka beskattningen. Oavsett ETF- eller fonderstruktur kommer fonder som innehåller hög utdelning eller räntebetalande värdepapper att få mer genomgående utdelningar och utdelningar som kan resultera i en högre skatteregning. Förvaltade fonder som aktivt köper och säljer värdepapper och därmed har en större portföljomsättning under ett visst år kommer också att ha en större möjlighet att generera skattepliktiga händelser i form av kapitalvinster eller förluster.

Andra ETF mot skillnader i fonder

ETF kan också ha några ytterligare fördelar jämfört med fonder som ett investeringsinstrument utöver bara skatt. En ytterligare fördel är öppenhet. ETF-innehav kan ses fritt dagligen, medan fonder endast avslöjar sina innehav kvartalsvis.

En annan viktig fördel med ETF: er är större likviditet. ETF kan handlas under hela dagen, men fondandelar kan endast köpas eller säljas i slutet av en handelsdag. Detta kan ha en betydande inverkan på en investerare när det finns ett kraftigt fall eller stigning i marknadspriserna vid slutet av handelsdagen.

En sista fördel är i allmänhet lägre kostnadsförhållanden. Den genomsnittliga utgiftskvoten för en ETF är mindre än den genomsnittliga utgiften för fondandelar.