Thrift Bank
En sparsam bank är en typ av små finansiella institutioner som i första hand accepterar inlåning och har sitt hemlån. Känd också som "spar- och låneföreningar" eller S & Ls. Thrifts skiljer sig från större kommersiella banker som Wells Fargo eller Bank of America när de erbjuder högre avkastning på spararkonton och begränsade utlåning till företag.
Snabb fakta
Sparsamhet banker är strukturerade antingen som företag som ägs av aktieägare, eller som ömsesidiga föreningar som ägs av sina kunder, både låntagare och insättare.
Medan tystarnas kärnbjudanden är traditionella sparkonton och hemlånets ursprung, erbjuder dessa institutioner alltmer också kontrollkonton, personliga och autolån och kreditkort. Thrifts är strukturerade antingen som företag som ägs av aktieägare eller som ömsesidiga föreningar som ägs av sina kunder, både låntagare och insättare.
Födelsen av sparsamhet, alias besparingar och lån
Det sparsamma banksystemet började med upprättandet av det kundägda byggsamhället i Storbritannien, början på 1700-talet. Drivkraften för S&L, dess amerikanska efterträdare, var att säga sämre att förbättra en hypoteksmarknad.
Under de första decennierna av 1900-talet var det typiska US-lånet ett fem-till-10-årigt, rentavdragslån som måste återfinansieras eller betalas ut med en stor ballongbetalning i slutet av terminen. Det är inte förvånande att husägare ofta betalade dessa betalningar, särskilt när den stora depressionen avancerade och arbetslösheten ökade.
Passerad av Hoover-administrationen 1932 syftade den federala hemlånsbanklagen för att uppmuntra hemägande genom att tillhandahålla en källa till lågkostnadsfonder för medlemsbanker att använda i förlängning av hypotekslån. Som den första i en serie räkningar som försökte göra hemägande till ett uppnåeligt mål för fler amerikaner skapade lagen också Federal Home Loan Bank Board och finansierade det med $ 125 miljoner, underlättade utvecklingen av en sekundärmarknad för inteckningar och skapade besparingar och låneinstitut för att emittera dessa inteckningar.
65%
Storleken på deras låneportfölj som sparsamma banker är skyldiga enligt lag att åta sig lån till konsumenter snarare än till företag.
Effekterna av sparsamhet banker
Tillsammans med ett hypoteksförsäkringsprogram som skapades av Veterans Administration 1944, underlättade S & Ls köp av bostäder i förorterna genom att återvända krigsveteraner. Den klassiska filmen "It's a Wonderful Life" från 1946 underströk att underlättandet med sin berättelse om S & L-ledaren George Bailey, spelat av Jimmy Stewart, finansierar en utveckling som gör det möjligt för unga familjer att undkomma dystra hyresfastigheter och förvärva sina egna hem i "Bailey Park."
Under 1960- och 1970-talet utfärdades nästan alla inteckningar via S & Ls. Delvis tack vare dessa institutioner och alla andra federala program steg husägarskapet i USA från 44% 1940 till 64% år 1980. Efter besparings- och lånekrisen på 1980-talet, då många stryk misslyckades, gjordes strukturella förändringar av sparsamma banker som har suddat upp några av skillnaderna mellan dem och konventionella banker.
Dodd-Frank-lagen antogs 2010 och eliminerade de viktigaste fördelarna med stryker, till exempel mindre stränga bestämmelser än vad som tillämpades på större banker. S & L: s engagemang för att betjäna konsumenter fortsätter dock. Sparsamma banker är enligt lag skyldiga att förbinda 65% eller mer av sin låneportfölj till lån till konsumenter snarare än till företag.