För stor för att misslyckas
"För stort för att misslyckas" beskriver ett koncept där regeringen kommer att ingripa i situationer där ett företag har blivit så djupt ingripet i funktionaliteten i en ekonomi att dess misslyckande skulle vara katastrofalt för ekonomin i stort. Om ett sådant företag misslyckas, skulle det troligtvis ha en katastrofisk krusningseffekt i hela ekonomin.
Misslyckandet kan orsaka problem med företag som förlitar sig på det misslyckande företagets verksamhet som kund samt problem med arbetslösheten när arbetstagare förlorar sina jobb. I dessa situationer kommer regeringen konceptuellt att ta hänsyn till kostnaderna för en räddningsperiod i jämförelse med kostnaderna för att tillåta ekonomiskt misslyckande i ett beslut att avsätta medel för hjälp.
01:17För stor för att misslyckas
För stor för att misslyckas finansiella institutioner
De "för stora för att misslyckas" samlokaliseras kring tanken att vissa företag, till exempel de största bankerna, är så viktiga för en ekonomi att det skulle vara katastrofalt om de går i konkurs. För att undvika en kris kan regeringen tillhandahålla räddningsmedel som stöder misslyckad affärsverksamhet, skyddar företag från sina borgenärer och skyddar även borgenärer mot förluster.
De finansiella institut som faller i kategorin "för stor" inkluderar banker, försäkringar och annan finansorganisation. De har identifieraren att vara systemviktiga banker (SIB) och systemviktiga finansiella institut (SIFI). Dessa finansiella organisationer fick reglering enligt Dodd-Frank Wall Street-reformen och konsumentskyddslagen från 2010.
Key Takeaways
- För stor för att misslyckas är en kollokvialism som tillämpas på teorin att vissa företag skulle orsaka omfattande skador på ekonomin om de misslyckas.
- Enligt detta koncept kommer regeringen att ingripa i situationer där misslyckande hotar ekonomin i stort.
- De viktigaste förordningarna efter krisen inkluderar lagen om ekonomisk stabilisering från nöden 2008.
- I den akuta ekonomiska stabiliseringslagen ingick programmet $ 700 miljarder Troubled Asset Relief Program (TARP), Dodd-Frank Act från 2010 och nya globala Basel-standarder.
Bakgrund om bankreform
Efter det stora depressionens bankfel skapades insättningsförsäkringar och tillsynsmyndigheter, såsom Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), för att kliva in och försäkra kunder effektivt samtidigt som de också deltar i bankens likvidationsprocess om det behövs. Som sådan hjälpte FDIC-försäkrade insättningar amerikanerna att vara säkra på sina insättningar av pengar i banksystemet. FDIC-reformer främjade också sparande för framtiden som täcker enskilda konton i medlemsbanker upp till 250 000 USD vardera.
Medan denna regeringsförordning har varit effektiv för amerikanska insättare, blev en brist på utökade misslyckanden i den bredare företagsvärlden uppenbar i en ny finanskris som dyker upp i början av 2000-talet. Under 2007 och 2008 möttes djupt skuldsatta banker utan FDIC-skydd. Dessa institutioner var ansvariga för kollektivt lösa och i vissa fall till och med bedrägliga utlåningspraxis inom finansbranschen som orsakade utbredda brister.
Lehman Brothers kollaps markerade toppen av finanskrisen i september 2008. Med sin konkursansökan upptäckte myndigheternas tillsynsmyndigheter att de största bankföretagen var så sammankopplade att endast stora räddningstjänster skulle förhindra att en betydande del av finanssektorn misslyckades.
Som ett resultat antog regeringen Emergency Economic Stabilization Act (EESA) från 2008 som undertecknades i oktober 2008. Central i lagen var ett Troubled Asset Relief Program (TARP) som skulle förvaltas av US Treasury för att hjälpa nödställda banker.
För stort för att misslyckas blev en vanlig fras under finanskrisen 2008, vilket ledde till en omfattande reform av finanssektorn i USA och globalt.
Dodd-Frank Act
Dodd-Frank Wall Street-reformen och konsumentskyddslagen från 2010 följde lagen om ekonomisk stabilisering i nödläge och skapades för att införa nya förordningar som skulle hjälpa till att undvika framtida utmaningar. Detta inkluderade nya krav för kapitalinnehav och ökad kapitalrapportering för regelbunden granskning. Bankerna måste nu ha specifika kapitalnivåer och skapa levande testamenter som beskriver hur de snabbt skulle avveckla tillgångar om de ansöker om konkurs.
Dodd-Frank ställde också högre krav på banker som kollektivt märktes systemiskt viktiga finansiella institut (SIFI).
Global Banking Reform
Finanskrisen 2008 var en global kris som drabbade banker runt om i världen. Världsomfattande tillsynsmyndigheter införde också nya reformer med majoriteten av de nya förordningarna inriktade på för stora för att misslyckas med banker. Global bankreglering leds främst av Financial Standards Board i samarbete med Bank for International Settlements och Basel-kommittén för banktillsyn. Exempel på några internationella företag som anses vara globala systemviktiga finansiella institut inkluderar:
- Mizuho
- Kinesiska banken
- BNP Paribas
- Deutsche Bank
- Credit Suisse
Exempel på verklig värld
Dessa SIFI: er identifieras som USA: s för stora för att misslycka banker med deras totala tillgångar och har högre rapporteringsstandarder för att säkerställa deras operativa effektivitet. Från och med 2019 inkluderar dessa företag:
- Bank of America Corporation
- Bank of New York Mellon Corporation
- Barclays PLC
- Citigroup Inc.
- Credit Suisse Group AG
- Deutsche Bank AG
- Goldman Sachs Group, Inc.
- JP Morgan Chase & Co.
- Morgan Stanley
- State Street Corporation
- UBS AG
- Wells Fargo & Company