Topp oljelager för januari 2019

Olje- och gaslager representerar en så betydande del av energisektorn att de vanligtvis betraktas bortsett från andra typer av energiföretag. Eftersom oljeprospekterings-, produktions- och distributionsföretag ser sina förmögenheter nära kopplade till priset på råolja är det ofta mer klokt att överväga dessa företag på egen hand på detta sätt. När vi utforskar de högst uppnådda oljelagerna nedan kommer vi att titta på företag med en bred uppsättning intressen och mål inom denna massiva industri.

Sammantaget kan de 14 länderna som består av OPEC samordna sina ansträngningar för att flytta oljepriset upp eller ner. Eftersom OPEC och andra länder minskade produktionen i slutet av 2017 och 2018, var oljepriset relativt stabilt i början av 2018.

Under året hoppade oljepriserna till en topp på nästan 87 $ per fat i oktober 2018. Råpriserna tumlade dock betydligt under årets sista veckor och skickade många oljelager som sjönk och satte oljeproducerande länder i en svårt läge att behöva kontrollera försörjningen noggrant, så att priserna inte fortsatte att sjunka.

Key Takeaways

• På grund av det dramatiska fallet i oljepriserna i slutet av 2018 lovade OPEC och andra oljeproducerande länder att minska den totala produktionen till 1, 2 miljoner BPD från och med i januari 2019.
• Oljemarknaden kan förbli överutbud under stora delar av slutet av 2019.
• För närvarande (juli 2019) är det svårt att berätta hur externa händelser kommer att påverka oljemarknaden och i sin tur oljeföretagets aktiekurser.

Här är en titt på de bäst presterande enskilda oljebolagen med marknadsbelopp på minst 10 miljarder dollar från december 2018. Listan här presenteras i ordning på månadsresultat baserat på börskursen den 3 december 2018 och slutkurs per 31 december 2018. Resultatet har jämförts med S&P Global Oil Index genomsnittliga avkastning för samma period -12, 16%.

1. Sasol Limited (SSL)

• Marknadskapital: 19, 74 miljarder dollar
• Prestanda: -0, 64%

2. Eni SpA (E)

• Marknadskapital: 59, 96 miljarder dollar
• Prestanda: -4, 80%

3. Royal Dutch Shell (RDS-A)

• Marknadskapital: 245, 75 miljarder dollar
• Prestanda: -5, 96%

4. Enbridge Inc. (ENB)

• Marknadskapital: 62, 15 miljarder dollar
• Prestanda: -6, 52%

5. Totalt SA (TOT)

• Marknadskapital: 142, 58 miljarder dollar
• Prestanda: -7, 18%

Sasol Limited

Det sydafrikanska integrerade energi- och kemikalieföretaget Sasol Limited överträffade sina konkurrenter med liknande storlek i oljeindustrin i december 2018. Sasol är uppdelat i operativa affärsenheter som övervakar prospektering och produktion av olja och gas, bland många andra projekt också. Även om företaget har sitt huvudkontor i Sydafrika har det verksamhet i 32 länder runt om i världen. Sasol använder egna kemiska produktionstekniker och kan utveckla ett otroligt stort utbud av olje- och gasbaserade produkter.

Trots dramatiska förluster inom oljeindustrin i december 2018 lyckades Sasol nästan bryta. Företaget har kunnat öka sin produktionsvolym vid flera viktiga anläggningar och det är fortfarande fokuserat på viktiga projekt inklusive en ny anläggning i Louisiana som kan tredubbla den amerikanska produktionen för Sasol.

Eni SpA

Eni är ett av världens största industriföretag. Eni har sitt huvudkontor i Rom i mer än 70 länder. Detta företag är involverat i alla delar av oljeindustrin, från prospektering och kartläggning till on-and offshore borrning, och senare raffinering och distribution.

Sedan 2014 har Eni genomgått en dramatisk omvandling av sin storskaliga affärspraxis. Under 2017, till exempel, justerade rörelseresultatet mer än fördubblade siffrorna för 2016, medan nettokapitalutgifterna minskade med 18%. På senare tid har företaget träffat avtal med Omans ministerium för olja och gas och Abu Dhabi National Oil Company för att fortsätta att utöka sin verksamhet i Mellanöstern. Företaget har emellertid också gjort rubriker för sitt engagemang i en rättegång angående sitt engagemang i potentiellt samvetslös praxis i Nigeria.

Organisationen för oljeexporterande länder (OPEC) är troligen den enskilt största avgörande faktorn när det gäller oljemarknaden.

Royal Dutch Shell

Shell, ett Nederländskt baserat företag, verkar också i praktiskt taget alla delar av oljeindustrin, från prospektering och kartläggning till distribution. Liksom andra större företag på denna lista delar Shell sin verksamhet över flera kanaler. Dessa inkluderar Upstream, som övervakar prospektering, marknadsföring och distribution av olja och gas, och Downstream, som övervakar raffinering av råolja till en mängd olika produkter för distribution, handel och försäljning över hela världen.

Medan Shell hade en svår tid när oljepriserna kraschade, kunde den vända sina förmögenheter i slutet av 2018. Vid den tiden erbjöd den investerarna en stark avkastning på mer än 6%. Det initierade också ett återköpsprogram för 25 miljarder dollar. Företaget kunde dessutom framgångsrikt avyttra icke-nödvändiga tillgångar under denna svåra tid och det slutade 2018 med en stark tillgångsbas. Allt pekar på fortsatt framgång för ett av världens mest populära och igenkännliga oljebolag. Shell är emellertid också involverad i rättegången som har omfamnat Eni angående Nigerias oljefält OPL 245. Företagen påstås ha betalat mer än 1 miljard dollar i mutor till nigerianska tjänstemän.

Enbridge

Enbridge är ett kanadensiskt oljeföretag fokuserat på produktion, transport och distribution av energiprodukter i hela Nordamerika. Enbridge var ett av de mest framträdande oljebolagen som deltog i en högprofil fusion under de senaste åren. I september 2016 köpte företaget Spectra Energy i en aktiehandel med en värde på cirka 28 miljarder dollar. I Kanada är Enbridge den största transportören av råolja och flyttar ungefär 2, 2 miljoner fat per dag.

I december 2018 tillkännagav Enbridge sin 24: e årliga kvartalsutdelningsökning, vilket ökar utdelningen med 10%. För tredje kvartalet 2018 steg Enbridges justerade resultat med ungefär 50% från året till 933 miljoner dollar. Justerad EBITDA ökade också året innan, tillsammans med utdelningsbart kassaflöde. Samtidigt tog Enbridge ungefär 7 miljarder dollar i nya projekt i drift under hela 2018. Enbridge fortsatte denna fart under fjärde kvartalet 2018 med justerat resultat på 1, 17 miljarder dollar.

Totalt SA

Liksom de andra superspelarna på denna lista täcker Totals verksamhet hela oljebranschen. Detta franska företag är nästan 100 år gammalt och har sedan slutet av 2016 delat upp sin verksamhet i sex stora verksamhetsgrenar.

Total har lovat att 2019 kommer att markera sin största prospekteringskampanj på många år, med en förskjutning av fokus från riskfylldare områden till mer etablerade platser som producerar olja och naturgas. Denna utvidgning kommer att involvera borrning av nästan två dussin nya platser runt om i världen. Företaget såg totala intäkter för tredje kvartalet 2018 på 48, 40 miljarder dollar, en ökning med 30% jämfört med året innan. Samtidigt rapporterade företaget resultat utspädda med 1, 47 $ per aktie under samma period.