Totalavkastningsindex
Totalavkastningsindexet är en typ av aktieindex som spårar både kapitalvinsterna för en grupp aktier över tid och antar att eventuella kontantutdelningar, såsom utdelning, återinvesteras tillbaka i indexet. Att titta på indexets totala avkastning visar en mer exakt representation av indexets prestanda. Genom att anta att utdelningar återinvesteras redovisar du faktiskt aktier i ett index som inte ger utdelning och istället återinvesterar du deras vinst i det underliggande företaget.
Totalavkastningsindex förklarat
Ett totalavkastningsindex kan anses vara mer exakt än andra metoder som inte står för den aktivitet som är förknippad med utdelning eller utdelning, till exempel de som endast fokuserar på den årliga avkastningen. Till exempel kan en investering uppvisa en årlig avkastning på 4% tillsammans med en ökning av aktiekursen med 6%. Även om avkastningen endast är en delvis återspegling av den upplevda tillväxten inkluderar den totala avkastningen både avkastning och det ökade värdet på aktierna för att visa en tillväxt på 10%. Om samma index hade en förlust på 4% istället för 6% i aktiekursen, skulle den totala avkastningen visa sig som 0%.
Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) är ett exempel på ett totalavkastningsindex. Totalavkastningsindex följer ett liknande mönster där många fonder fungerar, där alla resulterande kontantutbetalningar automatiskt återinvesteras i själva fonden. Medan de flesta totalavkastningsindex avser aktiebaserade index finns det totalavkastningsindex för obligationer som antar att alla kupongbetalningar och inlösen återinvesteras genom att köpa fler obligationer i indexet.
Den 17 april, 2019, träffade S&P 500 en högsta tidpunkt när det gäller totalavkastning.
Andra index för totalavkastning inkluderar Dow Jones Industrials Total Return Index (DJITR) och Russell 2000 Index.
Skillnad mellan prisavkastning och totalavkastningsindexfonder
Totalavkastningen står i kontrast till prisavkastningen, som inte tar hänsyn till utdelningar och kontantutbetalningar. Inklusive utdelning gör en betydande skillnad i fondens avkastning, vilket visas av två av de mest framstående. Till exempel var prisavkastningen för SPDR S&P 500 ETF (SPY) sedan den infördes 1993 544% till och med februari 2018. Det totala avkastningspriset (utdelning som återinvesterades) steg dock 931, 2%.
Dow Jones Industrial Average under de tio åren som slutade i mars 2018 hade också en prisavkastning på 98, 65%, medan den totala avkastningen steg till 163, 98%.
Förstå indexfonder
Indexfonder är en återspegling av det index de bygger på. Till exempel kan en indexfond associerad med S&P 500 ha ett av vart och ett av värdepapperna som ingår i indexet, eller kan innehålla värdepapper som anses vara ett representativt urval av indexets resultat som helhet.
Syftet med en indexfond är att spegla aktiviteten eller tillväxten för det index som fungerar som riktmärke. I detta avseende kräver indexfonder endast passiv förvaltning när justeringar behöver göras för att hjälpa indexfonden att hålla jämna steg med dess tillhörande index. På grund av de lägre förvaltningskraven kan avgifterna i indexfonderna vara lägre än de som förvaltas mer aktivt. Dessutom kan en indexfond ses som lägre risk eftersom den ger en medfödd nivå av diversifiering.
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.