Vad är PMI-betalning och behöver alla betala det?

PMI, även känd som privat hypoteksförsäkring, är en långivares skydd i händelse av att du har standard på din primära inteckning och hemmet går i avskärmning.

När låntagare ansöker om ett hemlån kräver långivare vanligtvis en utbetalning motsvarande 20% av fastighetens köppris. Om en låntagare inte har råd med det beloppet ser en långivare vanligtvis på lånet som en riskfylldare investering och kräver att låntagaren tar ut PMI.

En anledning att undvika PMI är att när du väl har det kan det vara komplicerat att avbryta.

PMI betalas vanligtvis varje månad som en del av den totala inteckningens betalning till långivaren. Förutsatt att en låntagare är aktuell på sina betalningar, måste deras långivare säga upp PMI det datum då lånebalansen planeras att uppgå till 78% av det ursprungliga värdet på hemmet (med andra ord när kapitalet når 22%). Alternativt kan en låntagare som har betalat tillräckligt för lånets huvudbelopp (motsvarande 20% utbetalning) kontakta sin långivare och begära att PMI-betalningen tas bort.

Kostnaden för PMI

PMI kan kosta mellan 0, 5% och 1% av hela belåningsbeloppet årligen, vilket kan höja en inteckningsbetalning med en hel del. Låt oss till exempel säga att du hade en 1% PMI-avgift på ett lån på 200 000 USD. Denna avgift skulle lägga till cirka $ 2 000 per år, eller $ 166 varje månad, till kostnaden för din inteckning. Och en potentiell hemmaköpare kanske måste betala mer eftersom, enligt Zillow, var mediannoteringspriset för amerikanska hem 275 000 dollar från och med december 2018.

Key Takeaways

• Kreditgivare kräver att låntagare betalar PMI eller privat inteckningförsäkring, när de inte kan göra en utbetalning på ett nytt hem motsvarande 20% av fastighetens köppris.
• PMI kan kosta mellan 0, 5% och 1% av hela lånebeloppet årligen och ingår vanligtvis i låntagarens månatliga inteckning.
• En hembuyer kanske kan undvika PMI-betalningar genom att spara tillbaka ett mindre lån för att täcka utbetalningen ovanpå den primära inteckningen, eller genom att välja att köpa ett billigare hem.

Denna kostnad kan vara en god anledning att undvika att ta ut PMI, tillsammans med det faktum att det kan vara komplicerat att avbryta PMI när du har det. Men för många människor är PMI avgörande för att köpa ett hem, särskilt för första gången ägare som kanske inte har sparat de nödvändiga medlen för att täcka en 20% utbetalning. Att betala för denna försäkring kan vara värt det i det långa loppet för köpare som vill ha sitt eget hem.

Hur man undviker PMI

Om en husköpare inte har medel för 20% utbetalning, är det möjligt att undvika PMI genom att ta två lån - ett mindre lån (vanligtvis till en högre ränta) för att täcka beloppet på 20% ned, plus huvudlån. Denna praxis är ofta känd som piggybacking. Även om låntagaren har åtagit sig att ha två lån krävs inte PMI eftersom medlen från det andra lånet används för att betala 20% -insättningen. Låntagare kan vanligtvis dra av ränta på båda lånen på sin federala skattedeklaration om de specificerar sina avdrag.

Ett annat alternativ är att ompröva köp av ett hem som du inte har tillräckligt med sparande för att täcka utbetalningen och istället leta efter ett hem som passar din budget. (För relaterad läsning, se "Hur man undviker att betala privatlånsförsäkring - PMI")

Poängen

PMI kan vara en kostsam nödvändighet för husköpare som inte har tillräckligt med pengar sparat för 20% utbetalning. Det kan vara möjligt att undvika PMI genom att ta en huvudlån plus ett mindre lån för att täcka kostnaderna för 20% utbetalning. Men för första gången husköpare kan PMI vara värt de extra pengarna för inteckningen - och vid skattetid kan många låntagare dra av det (det finns inkomstbegränsningar och avdraget är inte permanent, även om det förnyades för 2018-skatter) . PMI kan tas bort när en låntagare betalar tillräckligt med lånets huvudstad.