Handel med MACD-avvikelsen

Rörande genomsnittlig konvergensdivergens (MACD), uppfann 1979 av Gerald Appel, är en av de mest populära tekniska indikatorerna i handeln. MACD uppskattas av handlare över hela världen för sin enkelhet och flexibilitet, eftersom den kan användas antingen som en trend- eller fartindikator.

Handelsdivergens är ett populärt sätt att använda MACD-histogrammet (som vi förklarar nedan), men tyvärr är divergenshandeln inte särskilt exakt eftersom den misslyckas mer än den lyckas. För att utforska vad som kan vara en mer logisk metod för handel med MACD-avvikelsen, tittar vi på att använda MACD-histogrammet för både handelsinträdes- och handelsutgångssignaler (istället för endast inträde), och hur valutahandlare är unikt positionerade för att dra fördel av en sådan strategi.

MACD: En översikt

Konceptet bakom MACD är ganska enkelt. I huvudsak beräknar det skillnaden mellan ett instrument 26-dagars och 12-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Av de två rörliga genomsnitt som utgör MACD är 12-dagars EMA uppenbarligen den snabbare, medan 26-dagars är långsammare. Vid beräkningen av deras värden använder båda rörliga medelvärdena slutkurserna för vilken period som mäts. På MACD-diagrammet planeras också en nio-dagars EMA för själva MACD och den fungerar som en trigger för beslut om köp och försäljning. MACD genererar en hausseartad signal när den rör sig över sin egen NMA-dagars EMA, och den skickar ett säljtecken när den rör sig under sin nio-dagars EMA.

MACD-histogrammet är en elegant visuell representation av skillnaden mellan MACD och dess nio dagar långa EMA. Histogrammet är positivt när MACD är över dess nio dagar EMA och negativt när MACD är under dess nio dagar EMA. Om priserna stiger växer histogrammet när prisrörelsens hastighet accelererar och kontrakterar när prisrörelsen avtar. Samma princip fungerar omvänt när priserna sjunker.

Figur 1 är ett bra exempel på ett MACD-histogram i aktion.

Figur 1: MACD-histogram. När prisåtgärden (skärmens övre del) accelererar till nedsidan gör MACD-histogrammet (i den nedre delen av skärmen) nya lågor.

Källa: FXTrek Intellicharts

MACD-histogrammet är det främsta skälet till att så många handlare förlitar sig på denna indikator för att mäta fart, eftersom det svarar på prisrörelsens hastighet. De flesta handlare använder faktiskt MACD-indikatorn oftare för att mäta styrkan i prisrörelsen än för att bestämma riktningen på en trend.

Handelsdivergens

Som vi nämnde tidigare är handelsdivergens ett klassiskt sätt på vilket MACD-histogrammet används. En av de vanligaste inställningarna är att hitta diagrampunkter till vilka priset gör en ny svängning hög eller en ny svängning låg, men MACD-histogrammet gör det inte, vilket indikerar en skillnad mellan pris och fart.

Figur 2 illustrerar en typisk divergenshandel.

Figur 2: En typisk (negativ) divergenshandel med ett MACD-histogram. I den högra cirkeln i prisdiagrammet gör prisrörelserna en ny svängning hög, men vid motsvarande cirkulerade punkt på MACD-histogrammet kan MACD-histogrammet inte överskrida sitt tidigare topp på 0, 3307. (Histogrammet nådde detta höga vid den punkt som indikeras av den nedre vänstra cirkeln.) Avvikelsen är en signal om att priset är på väg att vända vid den nya högsta och som sådan är det en signal för näringsidkaren att gå in i en kort position.

Källa: Källa: FXTrek Intellicharts

Tyvärr är skillnaden i handeln inte särskilt exakt eftersom den misslyckas fler gånger än den lyckas. Priserna har ofta flera sista skurar upp eller ner som utlöser stopp och tvingar handlare från sin position strax innan flytten faktiskt gör en varaktig vändning och handeln blir lönsam.

Figur 3 visar en typisk divergensfoutout, som har frustrerat massor av handlare under åren.

Bild 3: En typisk avvikelse av divergens. Stark avvikelse illustreras av den högra cirkeln (längst ner i diagrammet) av den vertikala linjen, men näringsidkare som sätter stopp vid svinghöjder skulle ha tagits ur handeln innan det vände i deras riktning.

Källa: Källa: FXTrek Intellicharts

En av anledningarna till att handlare ofta tappar med denna inställning är att de går in i en handel på en signal från MACD-indikatorn men lämnar den baserat på prisflytten. Eftersom MACD-histogrammet är ett derivat av priset och inte är priset självt, är detta tillvägagångssätt faktiskt handelsversionen av blandning av äpplen och apelsiner.

Använda MACD Histogram för både in- och utgång

För att lösa inkonsekvensen mellan inträde och utträde kan en handlare använda MACD-histogrammet för både handelsintrång och handelsutgångssignaler. För att göra det tar den handlare som handlar med den negativa divergensen en delvis kort position vid den ursprungliga punkten för divergens, men istället för att ställa stoppet på närmaste sväng högt baserat på pris, stoppar han eller hon istället handeln endast om MACD-histogrammet överstiger sin tidigare svängning högt, vilket indikerar att fart faktiskt accelererar och näringsidkaren verkligen har fel på handeln. Om å andra sidan MACD-histogrammet inte genererar en ny svängning högt, lägger näringsidkaren sedan till sin ursprungliga position, vilket kontinuerligt uppnår ett högre genomsnittspris för det korta.

Valutahandlare är unikt positionerade för att dra fördel av denna strategi, eftersom ju större positionen är, desto större blir de potentiella vinsterna när priset vänder tillbaka. I forex (FX) kan du implementera denna strategi med valfri position och inte behöva oroa dig för att påverka priset. (Handlare kan utföra transaktioner så stora som 100 000 enheter eller så lite som 1 000 enheter för samma typiska spridning av 3-5 poäng i de stora paren.)

I själva verket kräver denna strategi att näringsidkaren ska genomsnittliga när priserna tillfälligt rör sig mot honom eller henne. Detta anses vanligtvis inte vara en bra strategi. Många handelsböcker har påtagligt kallat en sådan teknik som att "lägga till dina förlorare." Men i det här fallet har näringsidkaren en logisk anledning till detta: MACD-histogrammet har visat divergens, vilket indikerar att fart ökar och priset snart kan vända. I själva verket försöker näringsidkaren att ringa bluffen mellan den till synes styrka av omedelbar prisåtgärd och MACD-avläsningar som antyder svaghet framöver. Ändå kan en väl förberedd handlare som använder fördelarna med fasta kostnader i valutakursen genom att korrekt medelvärde upp handeln tåla de tillfälliga nackdelarna tills priset vänder sig till hans eller hennes fördel.

Figur 4 illustrerar denna strategi i aktion.

Bild 4: Diagrammet visar var priset gör successiva höjder men MACD-histogrammet gör det inte - för att förhandsvisa den nedgång som så småningom kommer. Genom att i genomsnitt upprätta sina kort tjänar näringsidkaren så småningom en stilig vinst, eftersom vi ser att priset gör en fortsatt återgång efter den sista divergenspunkten.

Källa: Källa: FXTrek Intellicharts

Poängen

Som livet är handel sällan svartvitt. Vissa regler som handlare enas om blint, som att aldrig lägga till en förlorare, kan med framgång brytas för att uppnå extraordinära vinster. Emellertid måste en logisk, metodisk metod för att bryta mot dessa viktiga regler för penninghantering fastställas innan man försöker fånga vinster. När det gäller MACD-histogrammet erbjuder handeln med indikatorn istället för priset ett nytt sätt att handla en gammal idé: divergens. Att använda denna metod på valutamarknaden, som möjliggör enkel uppgradering av positioner, gör denna idé ännu mer spännande för både dagshandlare och positionshandlare.