Handelsplan
En handelsplan är en systematisk metod för att identifiera och handla värdepapper som tar hänsyn till ett antal variabler inklusive tid, risk och investerarens mål. En handelsplan beskriver hur en näringsidkare kommer att hitta och utföra affärer, inklusive under vilka förhållanden de kommer att köpa och sälja värdepapper, hur stor position de kommer att ta, hur de kommer att hantera positioner i dem, vilka värdepapper som kan handlas och annat regler för när man ska handla och när man inte ska.
De flesta handelsexperter rekommenderar att inget kapital riskeras förrän en handelsplan görs. En handelsplan är ett forskat och skriftligt dokument som styr en näringsidkares beslut.
Key Takeaways
- En handelsplan är en färdplan för hur man ska handla och inga affärer bör placeras utan en väl undersökt plan.
- Planen skrivs ned och följs. Det förändras inte om det inte visar sig att det inte fungerar (tjäna pengar) eller om näringsidkaren hittar ett sätt att förbättra det.
- En grundläggande handelsplan inkluderar regler för inresa och utträde samt regler för riskhantering och positioneringsstorlek. Näringsidkaren kan lägga till ytterligare regler efter eget gottfinnande för att kontrollera när och hur de handlar.
Förstå handelsplanen
Handelsplaner kan byggas på olika sätt. Investerare kommer vanligtvis att anpassa sin egen handelsplan utifrån sina personliga mål och mål. Handelsplaner är ganska långa och detaljerade, speciellt för aktiva dagshandlare, som dagshandlare eller svinghandlare. De kan också vara väldigt enkla, till exempel för en investerare som bara vill göra automatiska investeringar varje månad i samma fonder eller byta ut fonder (ETF) fram till pension.
Automatiska investeringar och enkla handelsplaner
Med mäklarplattformar kan investerare anpassa automatiserade investeringar med jämna mellanrum. Många investerare använder automatiserade investeringar för att investera en viss summa pengar varje månad i fonder eller andra tillgångar.
Processen är automatiserad, men den bör fortfarande baseras på en plan som skrivs ned. På detta sätt är investeraren mer beredd på vad som kommer att hända varje månad, och planeringsprocessen kommer troligen också att tvinga dem att överväga vad de ska göra om marknaden inte går sin väg.
Till exempel kan en 30-åring besluta att sätta in $ 500 varje månad i en fond. Efter tre år kontrollerar de sitt saldo och de har faktiskt förlorat pengar. De har deponerat $ 18.000 och deras innehav är bara värt $ 15.000.
Handelsplanen beskriver inte bara vad man ska göra för att komma in i positioner, utan anger också när man ska komma ut.
Köp och håll investerare kan helt enkelt automatiskt investera och de säljer ingenting förrän pension. De kan till och med ha en regel om att inte titta på sina innehav.
Andra investerare kan välja att automatiskt investera först efter att aktiemarknaden har sjunkit med 10%, 20% eller någon annan procentsats. Sedan börjar de ge (större) månatliga bidrag. Eller så kan andra investerare välja att automatiskt investera varje månad, men har försäljningsregler för om deras investeringar börjar minska för mycket i värde.
Automatiska investerare bör också bestämma hur mycket kapital de kommer att avsätta till varje investering. Detta är inte ett slumpmässigt beslut. Det bör vara väl genomtänkt och undersökt, sedan skrivas ned i planen och följas.
Även om automatisk investering är enkel, krävs det fortfarande en handelsplan för att navigera upp och ner i investeringarna.
Taktiska eller aktiva handelsplaner
Kort- och långsiktiga investerare kan välja att använda en taktikhandelsplan. Till skillnad från automatisk investering där investeraren köper värdepapper med regelbundna intervaller, är den taktiska handlaren vanligtvis ute efter att komma in och lämna positioner till exakta prisnivåer, eller bara när mycket specifika krav uppfylls. På grund av detta är taktiska handelsplaner mycket mer detaljerade.
Den taktiska handlaren måste ta upp regler för exakt när de kommer att gå in i en handel. Detta kan baseras på ett diagrammönster, priset når en viss nivå, en teknisk indikatorsignal, en statistisk partiskhet eller andra faktorer.
Den taktiska handelsplanen måste också ange hur man lämnar positioner. Detta inkluderar avresa med vinst eller hur och när man ska komma ut med en förlust. Taktiska handlare använder ofta gränsorder för att ta vinster och stoppa order för att lämna sina förluster.
Handelsplanen beskriver också hur mycket kapital som riskeras för varje handel och hur positionsstorleken bestäms.
Ytterligare regler kan också läggas till som anger när det är acceptabelt att handla och när det inte är det. En dagshandlare kan till exempel ha en regel där de inte handlar om volatiliteten är under en viss nivå, eftersom det kanske inte finns tillräckligt med rörelse eller möjligheter. Om volatiliteten är under en viss nivå, handlas de inte, även om deras inträdeskriterier utlöses.
Ändra en handelsplan
Handelsplaner är tänkta att vara väl genomtänkta och undersökta dokument, skrivna av näringsidkaren eller investeraren, som en färdplan för vad de behöver göra för att vinna på marknaderna. Planerna bör inte ändras varje gång det finns en förlust eller en grov lapp. Den forskning som görs för att göra planen bör bidra till att förbereda näringsidkaren för upp- och nedgångarna i investeringar och handel.
Handelsplaner bör endast ändras om ett bättre sätt att handla eller investera avslöjas. Om det visar sig att en handelsplan inte fungerar, bör den skrotas. Inga affärer placeras förrän en ny plan har gjorts.
Exempel på en handelsplan - Positioneringsstorlek och riskhantering
En handelsplan kan vara ganska detaljerad och bör minst beskriva vad, när och hur man köper; när och hur man lämnar positioner, både lönsamma och olönsamma; och det bör också täcka hur risk hanteras. Handlaren kan också innehålla andra regler, till exempel hur värdepapper som ska handlas hittas och när det är eller inte är acceptabelt att handla.
För att ge ett exempel på hur en av dessa sektioner kan se ut, låt oss anta att en näringsidkare har bestämt sina regler för inträde och utresa. Det vill säga de har bestämt var de kommer in och var de kommer att ta vinster och minska förluster. Nu måste de komma med riskhanteringsregler.
Regler eller ämnen som ska inkluderas i handelsplanen kan inkludera:
Endast riskerar 1% av kapitalet per handel
Det betyder att avståndet mellan startpunkten och stopp-förlustpunkten multiplicerat med positionsstorleken inte kan vara mer än 1% av kontosaldo. Denna regel reglerar positionsstorlek, eftersom positionsstorlek är den enda okända och måste beräknas. Handlaren kan välja att riskera 2%, 5% eller 1, 5%.
Anta att en näringsidkare har ett konto på 50 000 dollar. Det betyder att de kan riskera $ 500 per handel (1% av $ 50 000). De får en handelssignal som säger att köpa till $ 35 och placera en stoppförlust på $ 34. Skillnaden mellan inträdes- och stoppförlusten är $ 1. Dela upp det totala beloppet de kan riskera med denna skillnad: $ 500 / $ 1 = 500 aktier. Om de köper 500 aktier och förlorar $ 1 förlorar de $ 500 vilket är deras maximala risk. Därför, om de vill riskera 1%, köper de 500 aktier.
Hävstång eller inget hävstång
Handelsplanen bör beskriva om hävstångseffekt kan användas eller inte, och hur mycket om det är tillåtet. Hävstången ökar både avkastning och förluster.
Korrelerade eller okorrelerade tillgångar
En del av processen för riskhantering är att bestämma om korrelerade tillgångar får handlas och i vilken grad. Till exempel måste en investerare bestämma om de får ta full position i två aktier som rör sig mycket lika. Om du gör det kan det leda till dubbla risker om båda träffar stoppförlusten, men också dubbla vinster om målen uppnås.
Handelsbegränsningar
En handelsplan kan innehålla kantstenar som slutar handeln när saker och ting inte går bra. Till exempel kan en dagshandlare ha en regel att sluta handla om de tappar tre affärer i rad eller förlorar ett fast belopp. De slutar handla för dagen och kan återupptas nästa dag. Andra handelsbegränsningar kan inkludera att minska positionsstorleken med en viss grad när det inte går bra och att öka positionsstorleken med ett fast belopp när det går bra.
Avsnittet om riskhantering i handelsplanen kan innehålla alla dessa regler, anpassade av näringsidkaren. Det kan också innehålla andra regler som hjälper näringsidkaren att hantera sin risk enligt deras mål och risktolerans.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.