Handelsstrategi
En handelsstrategi är metoden att köpa och sälja på marknader som är baserad på fördefinierade regler som används för att fatta handelsbeslut.
Förstå handelsstrategier
En handelsstrategi inkluderar en välgrundad investerings- och handelsplan som specificerar investeringsmål, risktolerans, tidshorisont och skattekonsekvenser. Idéer och bästa metoder måste undersökas och antas och följas därefter. Planering för handel inkluderar att utveckla metoder som inkluderar köp eller försäljning av aktier, obligationer, ETF: er eller andra investeringar och kan utsträckas till mer komplexa handel som optioner eller terminer. Att placera handel innebär att arbeta med en mäklare eller mäklarehandlare och identifiera och hantera handelskostnader inklusive spridning, provisioner och avgifter. När de genomförts övervakas och hanteras handelspositioner, inklusive justering eller stängning av dem efter behov. Risk och avkastning mäts liksom portföljpåverkan från handeln. De långsiktiga skatteresultaten för handel är en viktig faktor och kan omfatta kapitalvinster eller skatteförluster för att kompensera vinster med förluster.
Key Takeaways
- En handelsstrategi kan jämföras med en handelsplan som tar hänsyn till olika faktorer och behov för en investerare.
- Det består av tre stadier: planering, placering av affärer och utförande av affärer. I varje steg i processen mäts och ändras mätvärden för strategin baserat på förändringar i marknaderna.
Utveckla en handelsstrategi
Det finns många typer av handelsstrategier, men de bygger till stor del på antingen tekniska eller grundläggande. Den vanliga tråden är att båda förlitar sig på kvantifierbar information som kan testas tillbaka för noggrannhet. Tekniska handelsstrategier förlitar sig på tekniska indikatorer för att generera handelssignaler. Tekniska handlare tror att all information om en viss säkerhet finns i dess pris och rör sig i trender. Exempelvis kan en enkel handelsstrategi vara ett rörligt medelöverskridande genom vilket ett kortsiktigt rörligt medelvärde korsar över eller under ett långsiktigt rörligt medelvärde.
Grundläggande handelsstrategier tar hänsyn till grundläggande faktorer. Till exempel kan en investerare ha en uppsättning screeningskriterier för att skapa en lista med möjligheter. Dessa kriterier utvecklas genom att analysera faktorer som intäktstillväxt och lönsamhet.
En annan tredje typ av handelsstrategi har blivit framträdande på senare tid. En kvantitativ handelsstrategi liknar teknisk handel genom att den använder information som rör aktien för att komma fram till ett köp- eller försäljningsbeslut. Matrisen av faktorer som det tar hänsyn till för att komma till ett köp- eller försäljningsbeslut avseende en säkerhet är emellertid avsevärt större jämfört med teknisk analys. En kvantitativ handlare använder flera datapunkter - regressionsanalys av handelsförhållanden, tekniska data, pris - för att utnyttja ineffektivitet på marknaden och genomföra snabba affärer med teknik.
Handelsstrategier används för att undvika beteenden för beteendefinansiering och säkerställa konsekventa resultat. Till exempel skulle handlare som följer regler när de ska lämna en handel vara mindre benägna att avstå för dispositionseffekten, vilket får investerare att hålla fast vid aktier som har förlorat värde och sälja de som ökar i värde. Handelsstrategier kan stresstestas under olika marknadsförhållanden för att mäta konsistens.
Lönsamma handelsstrategier är emellertid svåra att utveckla, och det finns en risk att bli för mycket beroende av en strategi. Till exempel kan en handlare kurva som passar en handelsstrategi för specifika backtestdata, vilket kan ge falskt förtroende. Strategin kan ha fungerat bra i teorin baserat på tidigare marknadsdata, men tidigare resultat garanterar inte framtida framgångar i marknadsförhållanden i realtid, vilket kan variera avsevärt från testperioden.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.