Traditionella IRA-avdragsgränser

I den här artikeln fokuserar vi på fördelarna med att ge bidrag till din traditionella IRA och riktlinjerna som avgör om du kan ta ett skatteavdrag för dessa bidrag eller inte.

Handledning: Traditionell IRA

Låt oss först granska några av bidragsreglerna som gäller för deltagarnas bidrag för traditionella IRA.

Bidragsgräns

För vilket skatteår som helst kan du kunna kräva avdrag för individuell federal inkomstskatt för de pengar du bidrar till din IRA. Se nedan för gränserna för 2018 och 2019.

Spousal IRA-bidrag

Du kan bidra till en spousal IRA på uppdrag av din icke-arbetande make. Gränserna som diskuteras ovan gäller. Kom ihåg att om du också bidrar till en IRA för dig själv, måste båda IRA: erna hållas som separata konton, eftersom IRA inte kan hållas gemensamt. Naturligtvis måste du och din make göra en gemensam inkomstdeklaration för att du ska kunna göra ett Ious-bidrag från en person. Ditt kombinerade bidrag ska inte överstiga beloppet för den skattepliktiga ersättningen du rapporterar om din självdeklaration. (För mer, kolla in Making Spousal IRA-bidrag .)

Bidragsfrist

IRA-deltagarnas bidrag för ett specifikt skatteår måste göras senast den 15 april följande år, det datum då skatter för föregående år förfaller. Om den 15 april faller på en helg eller annan helgdag är tidsfristen nästa arbetsdag. (Det var till exempel tisdagen den 17 april 2018 för skatteåret 2017. För skatteåret 2018 kommer tidsfristen att gå tillbaka till den 15 april 2019.) Bidrag som är postmarkerade före eller 15 april anses vara gjorda av slutdatumet.

Ge ditt bidrag när du har lämnat in din självdeklaration

Ditt IRA-bidrag för skatteåret kan göras när som helst mellan den 1 januari det året och den 15 april (eller vad årets skattedatum är) följande år, även om du lämnade in din inkomstdeklaration före 15 april skattedatum. Om du bestämmer dig för att ge ditt bidrag efter att du har lämnat in din självdeklaration, ska du informera din skatteprofessionell så att om bidraget inte inkluderades i din avkastning kan en ändrad avkastning som inkluderar bidraget lämnas in.

Åldersgräns

Du får inte göra ett deltagande bidrag till en traditionell IRA från och med det år du fyller 70 ½ år. Du kan dock ge bidrag för föregående år. Om du till exempel fyller 70½ år 2019 får du inte göra något bidrag för skatteåret 2019; Du kan emellertid ge ett bidrag mellan 1 januari och 17 april 2019 för skatteåret 2018.

Ange skattår vid check

Om du är en av de många skattebetalarna som kommer att utnyttja den förlängning på 3½ månader (dvs. tidsfristen den 15 april) för att ge ett IRA-deltagande bidrag för föregående år, se till att ange det aktuella året på din check eller något åtföljande bidragsformulär. Om du inte tillhandahåller den här informationen kommer din IRA-vårdnadshavare / förvaltare inte att kunna bestämma vilket år du vill att bidraget ska betalas för och kommer därför sannolikt att rapportera bidraget för det skatteår de mottar kontrollen för.

Dra ditt traditionella IRA-bidrag

Att kunna ta ett skatteavdrag för ett bidrag till din traditionella IRA beror på flera faktorer, nämligen din modifierade justerade bruttoinkomst, din skatteregistreringsstatus och din deltagarstatus (dvs. om du betraktas som en "aktiv deltagare" eller inte IRS uttrycker det).

Aktiv deltagare definierad
Generellt beror din status som aktiv deltagare på om du deltar i en arbetsgivarsponserad pensionsplan eller inte. En arbetsgivarsponserad plan inkluderar förmånsbestämda planer, penningköp eller målförmånsplaner, vinstdelningsplaner, 401 (k) planer, SEP IRA och ENKEL IRA.

Reglerna varierar mellan de olika planerna. Till exempel betraktas du som en aktiv deltagare i en vinstdelningsplan för det år din arbetsgivare sätter in bidraget till ditt pensionskonto, även om bidraget görs för ett annat år. (Arbetsgivarna har fram till sin tidsfrist för ansökan om skatter samt förlängningar för att ge avgifter. Därför kan ett bidrag för 2018 lämnas 2019.) För deltagande i en pensionsplan för pengarköp anses du vara en aktiv deltagare under det år du har rätt till ta emot bidraget, oavsett när bidraget ges. För en 401 (k) anses du (eller din make) vara en aktiv deltagare i år när du bidrar till planen.

Din arbetsgivare ska ange om du är en aktiv deltagare genom att markera "Pensioneringsplan" på din blankett W-2. Om du är osäker på din status, kontakta din arbetsgivare eller din skatteprofessionell.

Om du är gift och varken du eller din make är en aktiv deltagare kan du ta ett skatteavdrag för hela bidragsbeloppet. Om en av er är en aktiv deltagare, avgör din inkomst och skatteregistreringsstatus huruvida du får ta ett skatteavdrag för bidraget eller inte.

Så kan du dra av ditt bidrag?

Använd följande schema som riktlinje för att avgöra om du kan få ett skatteavdrag för det belopp du bidrar med. Observera att dessa trösklar ändras varje år. Följande gränser gällde för skatteår 2018 och 2019 (om ingen skillnad noteras är gränserna desamma för båda åren). "Inaktiv" betyder att individen inte är en aktiv deltagare i en arbetsgivarsponserad pensionsplan, som beskrivits ovan.

Traditionell IRA-avdragsgräns för 2019/2018

Skatteregistreringsstatus - Aktiv deltagares status - Modifierad justerad bruttoinkomst - Avdrag tillåtet

* 1. Om du och din make inte bodde tillsammans någon gång under året, betraktas du som "singel" för skatteregistreringsändamål och bör använda riktlinjerna för en enda skattebetalare.

* 2. Om du och din make inte bodde tillsammans någon gång under året tillåts du ett helt avdrag.

Om du endast tillåter delvis skatteavdrag, bör din skatteproffs kunna hjälpa dig att beräkna ditt avdragsgilla belopp. Skattebetalare som inte är tillåtna avdrag eller endast en delvis avdrag kan överväga att ge ett icke avdragsgill bidrag till en traditionell IRA eller ett bidrag till en Roth IRA (om de uppfyller inkomstkompetensen).

Poängen

Många faktorer avgör de beslut en skattebetalare fattar om att spara för sin pension, och om en avgift är avdragsgill är bara en av dessa faktorer. Det som kan vara perfekt för en annan person kanske inte är perfekt för dig. Som sådan vill du arbeta med en ekonomisk planerare och / eller pensionskonsult för att säkerställa att du gör de val som är lämpliga för din pensionsprofil. (För relaterad läsning, kolla in Turn Small Savings To A Big Nest Egg .)