Förstå DOL: s regel för flera arbetsgivarplaner

En ny, föreslagen arbetsdepartementregel (DOL) -regel skulle kunna hjälpa anställda som inte har tillgång till pensionsplaner för arbetsgivaren.

Den offentliga kommentarperioden för en föreslagen arbetsdepartementregel (DOL) -regel med titeln ”Definition av” arbetsgivare ”enligt avsnitt 3 (5) i ERISA - Associeringspensionsplaner och andra planer för flera arbetsgivare” planerades att avslutas 24 december 2018, med genomförandet förväntat i början av 2019.

Regeln utformades som svar på en verkställande order som gavs av president Donald Trump i augusti. Det är utformat för att stärka pensionssäkerheten genom att låta arbetande amerikaner utan jobbrelaterad pensionssparande plan, såsom en 401 (k), få ​​tillgång till en genom ett företag som kallas en föreningspensionsplan.

Bakom drivkraften ligger det faktum att endast 53% av de anställda i små företag med färre än 100 arbetare har tillgång till en arbetspensionsplan jämfört med 89% av de anställda i företag med 500 eller fler arbetstagare. Enligt Pew Charitable Trust citerar de flesta småföretag som inte erbjuder en pensionssparande plan höga kostnader och komplexiteten i att hantera en pensionsplan som de främsta orsakerna.

"Arbetsgivare" omdefinieras

Den nya regeln definierar en grupp arbetsgivare som en "enskild arbetsgivare" enligt en typ av flera arbetsgivares plan (MEP), så kallad en associeringspensionsplan (ARP). Enligt den föreslagna regeln kan enskilda företag med anställda, såväl som egenföretagare som arbetar minst 20 timmar per vecka eller tillräckligt för att täcka kostnaderna för föreningens sjukförsäkring, delta i en pensionsplan genom en ARP.

Regeln tillhandahåller ett sätt för företag och egenföretagare att gå med i en ledamot med en annan anslutning eller gemensam obligation, till exempel att de ingår i samma bransch eller ligger i ett geografiskt område som omfattas av en handelskammare.

Detta skiljer sig från en ”öppen plan för flera arbetsgivare”, där de enda anslutningsföretagen har är medlemskap i planen. Lagstiftning som godkänner öppna parlamentsledamöter pågår i kongressen men har ännu inte röstats om av hela kammaren.

Regler för ARP

Utöver bestämmelsen om "gemensam obligation" föreskriver DOL-regeln att en ARP ska:

• ha en formell organisationsstruktur
• kontrolleras av medlemsföretag (särskilt inte av en bank, försäkringsgivare eller finansföretag)
• begränsa deltagandet till anställda och tidigare anställda i medlemsföretag

Dessutom måste varje medlemsföretag vara den direkta arbetsgivaren för minst en anställd som deltar i ARP.

PEO-deltagande påstås

DOL-regeln föreskriver också professionella arbetsgivarorganisationer (PEOs), som är personalföretag som tillhandahåller gemensamma arbetsgivartjänster såsom lön, skattetillstånd och rapporteringsfunktioner till företag, för att sponsra 401 (k) för sina kunder.

Faktum är att de flesta PEO: er redan erbjuder MEP till sina kunder. Den nya regeln hävdar bara att rätten för PEO: er som antingen deltar i det IRS-certifierade PEO-programmet eller tillhandahåller mer än hälften av de tjänster som normalt erbjuds av PEO: er. (Se "Kriterier för betydande anställningsfunktioner" nedan.)

En PEO som agerar som arbetsgivare måste:

• antar åtminstone några av de viktigaste arbetsgivarrollerna för sina kunder
• kontrollera ledamoten och fullgöra certaiska ERISA-roller
• bekräfta minst en anställd från varje företag som deltar i ledamoten
• se till att endast nuvarande och tidigare anställda och deras förmånstagare deltar

Kriterier för betydande anställningsfunktioner

För att tillfredsställa kravet att den uppfyller ”väsentliga anställningsfunktioner” måste en PEO antingen vara en certifierad professionell arbetsgivarorganisation (CPEO) enligt definitionen av Internal Revenue Code 7705 eller uppfylla fem eller fler av följande kriterier:

• betala anställda oavsett om medlen har täckts av kunden eller inte
• hantera alla anställningsskatter för sin klient
• delta i rekrytering och uppsägning av anställda
• hjälpa till att övervaka anställda och upprätthålla företagets policy
• hjälpa arbetsgivaren att fastställa anställdas löner, löner och
• ge arbetstagarnas ersättningstäckning
• fungera som eller hjälpa företagets personalavdelning
• övervaka reglerna för överensstämmelse med reglerna, inklusive diskriminering, FMLA, OSHA-krav och medarbetarstatus
• fortsätta att ge förmåner till anställda även om företagets kontrakt upphör

Fiduciär övervakning minskad

En viktig komponent i den föreslagna DOL-regeln reducerar (men eliminerar inte) tillsynsuppgifterna för medlemsföretag i ARP eller PEO. Den underliggande sponsorn för ARP eller PEO skulle vara den nämnda fiduciaryen, och därmed befria enskilda arbetsgivare från de flesta fiduciary skyldigheter och administrativa uppgifter. Medlemsföretagens primära roll skulle vara att delta i urvalet och övervakningen av sponsorn och naturligtvis i tid att ge arbetsgivares och anställdas bidrag till ledamoten.

"Bad Apple" -regel inte adresserad

I DOL-regeln behandlas inte den så kallade ”dåliga äppelregeln”, vilket kan störa ledamoten eller diskvalificera alla medlemsföretag från att delta om en medlem bryter en regel eller begår ett administrativt fel. Lätt kan emellertid komma från lagstiftning som pågår i kongressen som behandlar denna fråga. Dessutom har IRS sagt att den förväntar sig att utfärda ett meddelande om föreslaget beslut om ”dåligt äpple” i april 2019, och Trumps verkställandeordning i augusti instruerar specifikt finansministeriet att föreslå ändringar eller vägledning om denna regel.

Väntande lagstiftning

Det amerikanska representanthuset antog familjebesparingslagen i september och lagen om förbättring och sparande av pensionen (RESA). Båda lagstiftningarna går längre än DOL-regeln för att tillåta öppna parlamentsledamöter, ta itu med dåliga äpplefrågor och ge ytterligare incitament som löser andra problem. Till exempel kan denna nya lagstiftning endast upphävas av kongressen, medan DOL-regeln kan utplånas av en framtida administration.

Poängen

DOL säger att den förväntar sig att den nya regeln ”minskar administrationskostnaderna genom stordriftsfördelar och stärker småföretagens hand när man förhandlar med finansinstitut och andra tjänsteleverantörer.” Även om branschens reaktion på den nya DOL-regeln i allmänhet har varit positiv, så har många observatörer tror att regeln inte går tillräckligt långt. Istället föreslår de att det som i slutändan behövs är passering av den lagstiftning som pågår i kongressen.