Intjäningspotential
Intjäningspotential hänvisar till de potentiella vinsterna från utdelning och kapitalökning som aktieägare kan tjäna på att inneha en aktie. Med andra ord återspeglar det den största möjliga vinst som ett företag kan göra. Det överförs ofta till investerare i form av utdelning. Den eventuella vinsttillväxten som skulle kunna genereras för varje utestående aktie i en viss aktie.
Intjäningspotentialen kan mätas på resultat per aktie (EPS), avkastning på tillgångar (ROA) eller avkastning på eget kapital (ROE). Företag väljer ibland att ge denna tillväxt till investerare i form av utdelning.
Hur fungerar potentialen
Förutom att granska vinsttillväxtpotentialen ser analytiker, investerare, portföljförvaltare och potentiella förvärvare vanligtvis en aktie- eller industrisektorns vinstpotential i förhållande till andra faktorer som pris, genom att beräkna förhållandet pris till vinst (P / E). Generellt sett, desto högre kvot, desto större är inkomstpotentialen. Uppfattningen att en given aktie har högre intjäningsförmåga i förhållande till andra värdepapper tenderar att öka priset på den aktien.
Även om att tillväxtpotentialen kan leda till att en aktiekurs stiger, kommer detta inte nödvändigtvis att översätta till högre nuvarande utdelningar eftersom företagsledningen kan välja att istället återinvestera sina intäkter i verksamheten. Ett företag som kommer ut med en nyskapande ny produkt kan ha högre intjäningsförmåga i framtiden som ett resultat, men de beräknade intäkterna kommer kanske inte att översätta till faktisk vinst under en tid.
Ett företags marknadsvärde kan och fluktuerar av skäl som inte är relaterade till dess intjäningspotential. Till exempel under perioder med ”risk-off” på marknader då en förändring i riskuppfattningen gör att investerarna är motvilliga att satsa på alla de säkraste tillgångarna. Samma dynamik kan fungera i omvänd riktning under tider med hausseartad känsla.
Key Takeaways
- Intjäningspotentialen är den förväntade uppsidan som en investerare kan förvänta sig av att ha en investering i termer av totalavkastning (realisationsvinster plus utdelningar och kassaflöden).
- Grundläggande analytiker använder kvotanalys för att beräkna ett företags intjäningspotential för investerare.
- Resultatpotentialen varierar beroende på bransch och kan också vara idiosynkratisk mellan företag inom samma bransch.
Analysera intjäningspotential
Flera faktorer måste beaktas vid värdering av en akties intjäningspotential. Värdet på immateriella tillgångar som immateriella rättigheter och varumärkesandelar, återköpsplaner för aktier, intäktsprognoser och marknadsandelar utöver förvaltningsförmåga, regleringsrisk och allmän investerande känsla - spelar alla i spel när man analyserar eller beslutar om man ska investera i eller inte ett aktie eller förvärva ett företag.
Intjäningspotentialen varierar beroende på bransch, så det är viktigt att överväga var en aktie handlar relativt dess branschkamrater genom att analysera comps eller jämförbara. Att jämföra ett företags intjäningspotential med dess tidigare resultat kan visa dig hur dess tillväxtpotential har förändrats över tid.
Grundläggande analys med finansiella förhållanden erhållna från ett företags finansiella rapporter är grunden för att förstå intjäningspotentialen.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.