Arbetslös? Raid Your 401 (k) eller låna från dina föräldrar?
När du är arbetslös har du slut på besparingar och din arbetslöshetskontroll kan inte täcka räkningarna, var är nästa plats du ska vända dig för pengar? Du vill inte ta på dig dyra kreditkortsskulder. Du kan inte få ett lån när du inte har en inkomst. Så offrar du din framtid och drar dig tillbaka från den 401 (k) plan du hade vid ditt sista jobb? Eller sväljer du din stolthet och ber mamma och pappa eller en annan släkting om ett lån? Inget av alternativen är idealiska, men här är några överväganden som hjälper dig att besluta.
Arbetslös! Kan dina föräldrar ha råd med det?
Dina föräldrar kan vara den typ som är villig att hjälpa dig på något sätt de kan. Tänk ändå två gånger innan du accepterar deras generositet. "Det viktigaste att tänka på är var de pengar dina föräldrar ger dig kommer från", säger Misty Lynch, en finansiell konsult hos John Hancock. ”Om de är rika och erbjuder att hjälpa dig med kassaflöde eller besparingar, kan det vara ett bra alternativ, eftersom all distribution du gör från din 401 (k) kommer att omfattas av skatter och påföljder. Du kan återbetala dem och börja bidra till dina pensionssparande när du står på fötterna. ”
Det du inte vill är att dina föräldrar ska låna dig pengar som är avsedda för deras pension. "Om de spenderar sina pensionstillgångar, " säger Lynch, "kanske de inte har tid att bygga upp dem igen. Att arbeta i 70- eller 80-talen kan vara riktigt svårt och de kan tvingas lita på dig för att hjälpa dem ekonomiskt i framtiden. Om du inte vill att mamma och pappa ska bo med dig en dag är det bättre att ta ut distributionen från dina egna tillgångar och spara en prioritering när du kommer tillbaka till arbetet. ”
Upprätta formella lånevillkor med dina föräldrar
Låt oss säga att dina föräldrar bekvämt kan hjälpa dig. Att låna pengar från familjen är fortfarande knepigt. Det kan skada ditt förhållande om du inte betalar tillbaka lånet i tid, särskilt om dina föräldrar inte håller med om hur du spenderar pengarna eller gör din jobbsökning.
Experter säger att du kan minimera potentiella konflikter och bevisa att du är seriös när det gäller återbetalning genom att stava förväntningarna i ett formellt, skriftligt avtal. "Barnet bör också betala ränta till föräldrarna, liknande det de skulle betala för att låna från sina 401 (k), " säger Ashley M. Micciche, VD och specialist på pensionsplanen med True North Retirement Advisors i Clackamas, Ore. ”Prime plus 2% är en bra utgångspunkt. ”
Andra uppgifter, till exempel återbetalningsperioden och beloppet för varje månatlig betalning, bör också vara skriftliga, säger hon. Utmaningen är att barnet inte får några sätt att betala lån direkt. "Det bästa alternativet här kan vara att låta barnet skjuta upp betalningar tills de hittar arbete, medan lånet samlar ränta - vilket skulle bidra till att stimulera barnet att hitta arbete snart", säger Micciche.
Dennis LaVoy, ekonomirådgivare hos Telos Financial i Plymouth, Mich., Tillägger att det att diskutera din kortsiktiga plan för att hitta ett annat jobb och minska dina utgifter så mycket som möjligt så att dina föräldrar inte känner att du spenderar lätt kan mildra familjen spänning.
Minimera skadan från ett 401 (k) uttag
Om ett uttag av 401 (k) är ditt bästa eller enda alternativ, hur kan du minimera de ekonomiska skadorna från den förlorade investeringsmöjligheten och tidiga återkallelser? Först bör du tänka på skatter. Om du redan har tjänat betydande inkomster under året, se om du kan vänta till nästa år för att ta ett uttag, eller åtminstone begränsa ditt tillbakadragande till det absoluta minimum du behöver för att täcka dina väsentliga levnadskostnader för resten av det nuvarande år. Naturligtvis kan du nästa år bli arbetslös och fortfarande skyldiga väsentliga skatter för eventuellt uttag av 401 (k), så att minimera dina tidiga uttag är en sund strategi. (För mer, se att jag just har permitterats. Kan jag använda mina 401 (k) för levnadskostnader nu och rapportera det som inkomst nästa år? )
För det andra, överväga alternativa källor till medel. "Om du har en Roth 401 (k), kan du ta ut dina bidrag - inte vinsten på investeringarna - när som helst utan skatt eller påföljd, " säger Maggie Johndrow, finansiell rådgivare i Johndrow Wealth Group i Farmington River Financial i Farmington, Conn. På samma sätt, om du har en Roth IRA, kan du dra tillbaka bidrag utan straff. (Mer information finns i Hur du använder din Roth IRA som en nödfond .)
För det tredje, ha bakslaget i din 401 (k) balans i åtanke när du söker jobb. ”Jag skulle föreslå att man hittar ett jobb - eller förhandlar om detta när man erbjuds ett jobb - som har en 401 (k) som inkluderar en hög arbetsgivare 401 (k) match. Detta kan hjälpa till att återuppbygga pensionssparande, säger Johndrow. Hon rekommenderar också att bidra utöver det minimum som krävs för att få arbetsgivaren att matcha när du arbetar igen och finansierar ett extra pensionskonto, till exempel en IRA, för att kompensera några av de pensionssparande som du drog tillbaka medan du var arbetslös. (För mer, se Hur 401 (k) Uttag fungerar när du är arbetslös .)
Poängen
"Om barnet är en ansvarsfull vuxen och har fallit på hårda tider, och detta inte är en återkommande fråga, skulle jag gå till föräldrarna för att få ett lån och sätta upp en återbetalningsplan skriftligen, " säger Micciche. "Den långsiktiga effekten av ett uttag från ett pensionskonto är mycket skadligt, särskilt när det är någon i 20- och 30-talen." För någon 30 år från pensionering innebär ett uttag av 10.000 dollar som skulle ha vuxit med 8% per år ett offer i pensionssparande på mer än $ 100 000. Som Johndrow påpekar, "Du kan låna för nästan vad som helst i livet - skola, bil, hus - men du kan inte låna för din pension."
Det gäller både dig och dina föräldrar. Men du har förmodligen fler år att kompensera för förlorad mark än de gör. Ett lån från dina föräldrar är inte en dålig idé, men du bör ta det bara om de har råd med det och du kommer att återbetala lånet enligt överenskommelse.