Uniform Gifts to Minors Act (UGMA)
Uniform Gifts to Minors Act (UGMA), som utvecklades 1956 och reviderades 1966, gör det möjligt för individer att ge eller överföra tillgångar till mindreåriga stödmottagare - traditionellt, föräldrar respektive deras barn. Beloppet är fria från presentskatt, upp till ett visst belopp. Tillgångarna placeras vanligtvis på UGMA-konton på minderåriga vägnar, vilket eliminerar behovet av en advokat för att inrätta en särskild trustfond.
UGMA-fonder omfattas också av särskild skattebehandling.
Hur lagen om enhetliga gåvor till minderåriga (UGMA) fungerar
Ett UGMA-konto fungerar som en typ av förvaringskonto som är utformat för att inneha och skydda tillgångar för mottagaren. Givaren kan utse sig själv, en annan person eller en finansiell institution i rollen som vårdnadshavare. Förvaringsinstitutet - som har en förvaltningsskyldighet att hantera kontot i mottagarens bästa intresse - kan använda medlen för att köpa aktier, obligationer, fonder och andra värdepapper på minderåriges vägnar. UGMA: er är vanligtvis begränsade till dessa typer av börsnoterade finansiella tillgångar; de kan inte investera i spekulativa instrument, som derivat, eller köpa på marginalen.
UGMA-konton kan öppnas via en bank eller mäklareinstitut. Vänner och familj kan göra bidrag till kontona, som inte har några avgifter eller inkomstgränser. Dessa insättningar är emellertid oåterkalleliga - de blir permanenta överföringar till minderåriga och hennes konto.
Vanligtvis används UGMA-tillgångar för att finansiera ett barns utbildning, men givaren kan göra uttag för nästan alla utgifter som gynnar den minderåriga. Det finns inga återkallelser. Men eftersom UGMA-tillgångar är tekniskt ägs av den minderåriga, räknas de som tillgångar om han ansöker om federalt ekonomiskt stöd för college, vilket eventuellt minskar hans behörighet.
När de når majoriteten i sin delstat, får minderåriga full tillgång till sitt UGMA-konto. Vid den tidpunkten kan de använda medlen som de vill.
UGMA-skattekonsekvenser
Bidrag till UGMA-konton görs med dollar efter skatt - givaren får inget skatteavdrag för att göra dem. Upp till 15 000 dollar per individ (30 000 dollar för ett gifta par) kan emellertid bidragas utan presentskatt.
I federala skatteändamål betraktas den minderåriga eller förmånstagaren som ägaren av alla tillgångar på ett UGMA-konto och den inkomst de genererar. Men dessa kontots inkomster kan beskattas antingen till barnet eller föräldern. Rapporteringskraven beror på hur stor inkomst som kontot genererar och mottagarens ålder.
Under vissa omständigheter kan föräldrar välja att rapportera sina barns UGMA-konton på sina egna skattedeklarationer och därmed dra nytta av "kiddieskatt" eller skatt på ett barns investering och andra obearbetade inkomster.
Detta innebär att om barnets obetalda inkomst, inklusive UGMA-intäkter, var mindre än 2 100 USD 2019 och han eller hon inte var äldre än 19 (eller 24 om en heltidsstudent) i slutet av motsvarande skatteår, kan föräldrar välja att rapportera sitt barns inkomst på egen skattedeklaration. I det här fallet är de första 1 050 USD av barnets intjänade inkomst skattefria. De nästa 1 050 USD beskattas till barnets skattesats. Allt som överstiger 2 100 $ beskattas till föräldrarnas skattesats.
Om ett sådant val inte görs eller om barnets intjänade inkomst översteg 2 100 USD vid skattårets slut, skulle den minderåriga behöva lämna in en skattedeklaration under förutsättning för "kiddieskatt" -regler.
För skatteändamål påverkar en UGMA en givargräns för en givars livstid. Om en givare som fungerar som vårdnadshavare dör innan förvaringsfastigheten överförs till den minderåriga, ingår hela förvaringsfastigheten i givarens beskattningsbara gods.
UGMA mot UTMA
UGMA och Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) används vanligtvis omväxlande, men de två har vissa skillnader. Förvaringskonton som upprättats under den nyare UTMA, som är från 1986, kan innehålla alla typer av materiella eller immateriella tillgångar, inklusive fastigheter, konstverk och immateriell egendom. Däremot är UGMA-konton begränsade till finansiella tillgångar, såsom kontanter, lager, obligationer och försäkringsprodukter (försäkringar, livränta).
Alla stater tillåter UGMA-konton. Vermont och South Carolina tillåter för närvarande inte UTMA-konton (från och med mars 2019).
Key Takeaways
- Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) ger ett sätt att överföra finansiella tillgångar till en minderårig utan tidskrävande och dyra upprättande av ett formellt förtroende.
- Ett UGMA-konto hanteras av en vuxen vårdnadshavare tills den mindre stödmottagaren blir ålder, då han tar över kontrollen över kontot.
- UGMA-kontogenererade intäkter beskattas inte, men de beskattas till minderåriges lägre "kiddie-skatt" -ränta, upp till ett visst belopp.