Var försiktig när du handlar med rosa lager

Att hitta aktier med högre avkastning än genomsnittet är svårt eftersom marknaderna är effektiva och information återspeglas lätt i aktiekurserna. Investerare måste därför hitta diamanten i grovhet. Av denna anledning vänder sig vissa investerare till rosa ark för att hitta en säkerhet som kan returnera multiplar av dess bas.

Rosa lakan är en daglig publikation av börsnoterade aktiekurser för företag som av en eller annan anledning inte kan noteras på ett större, nationellt börs. Namnet på rosa lakan kom till eftersom papperet som citaten trycktes på var rosa. Eftersom rosa lakan är en offerttjänst och inte ett utbyte, måste investerare göra sin due diligence innan de handlar i dessa OTC-aktier och följer flera regler för att se till att investeringarna är sunda och görs till förväntade priser.

Vem handlar med de rosa lakan?

Cirka 15 000 lager handlas på de rosa lakan, allt från små, spekulativa företag till stora, utländska företag. Företag handlar OTC av flera skäl:

• Ett företag uppfyller inte noteringskraven för de större börserna.
• Ett företag avnoteras från de stora börserna, ofta på grund av brist på finansiell information.
• Ett företag faller av efter att deras lager sjunker under $ 1, 00.
• Ett utländskt företag vill inte uppfylla ansöknings- och noteringskraven i de stora amerikanska börserna när de redan uppfyller kraven i sitt hemland. Att anställa ett team av lagstiftande och juridisk personal som är experter på amerikansk säkerhetslagstiftning och ansökningskrav är dyrt; särskilt med tanke på att företagen redan har ett liknande team för att hantera dessa krav i sitt hemland.

Hushållens namn som Nestle, Nintendo och Volkswagen är tre exempel på kvalitetsföretag som listar på de rosa lakan.

Upp- och nackdelar till OTC-aktier

En fördel med att investera i rosa ark är några av de kvalitetsnamn som de som nämnts ovan betalar utdelning och skulle vara mycket sunda investeringar. En annan fördel ligger i deras billiga priser. Vissa aktier kan köpas för mindre än $ 1, 00.

Däremot finns det några nackdelar. Lager med rosa ark saknar likviditet och handlas ofta tunt, vilket kan göra dem flyktiga. Bud-fråga-spridningen är stor, och investerare måste vara tålmodiga och försiktiga när de lägger in någon köp- eller säljorder. Trots några av kvalitetsföretagen är många dessutom värdelösa. Eftersom rosa lakan inte är ett utbyte utan en offerttjänst är den oreglerad och kan därför leda till bedrägerier eller andra potentiellt skadliga investeringar. Minsta till ingen öppenhet eller grundläggande information finns för många av bestånden, medan vissa omfattas av olika system. De rosa lakan tillåter inte heller marginaler och kortsäljning, vilket kan vara antingen positivt eller negativt, beroende på investerarens synvinkel. Som ett resultat av de ovannämnda nackdelarna måste investerare vara försiktiga.

Köpare varnas

Investerare bör vara medvetna om fyra varningar. För det första uppfyller de flesta OTC-aktier inte minimikraven för de flesta börser och lämnar inte in till SEC. Därför är trovärdiga och pålitliga grundläggande data inte tillgängliga för analys. För det andra är Pink Sheets-aktier historiskt sett öreaktier och är ofta nära insolventa företag. För det tredje är vissa aktier olagliga skalföretag som inrättats för att bedra investerare genom att utfärda pressmeddelanden och att "analytiker" marknadsför aktien och emitterar mer värdelösa aktier. För det fjärde har rosa lakan bara ett krav för att ett företag ska listas: Ett företag måste ha en marknadsgivare som anger sitt lager. Noteringsföretagen behöver inte tillhandahålla någon finansiell information alls.

En vanlig bedrägeri som involverar OTC-investerare är pump- och dumpningssystemet där promotorer köper öreaktier, marknadsför och pressar upp priserna för andra investerare och sedan dumpar sina aktier medan de sena investerarna sitter fast med värdelösa lager som de betalade för mycket för att äga. Dessa lager marknadsförs ofta i skräppostmeddelanden eller på anslagstavlor och bloggar.

Handeltips

Rosa lakan har försökt undanröja många av de nackdelar som är förknippade med tjänsten. Ett sätt är att starta en premiumlistningstjänst som heter OTCQX. Denna tjänst har tre olika nivåer av handelsminimum, och företag måste uppfylla några eller alla krav för att vara noterade på ett större utbyte, inklusive att publicera kvartals- och årsrapporter och offentliggöra all relevant information. Trots dessa nya servicenivåer bör investerarna fortfarande följa några enkla regler när de handlas på de rosa lakan. Dessa inkluderar att göra dina läxor och känna till det företag du investerar i. Precis som när de investerar i någon aktie, bör investerare leta efter katalysatorer som kommer att leda till att en potentiell investering går upp. Exempel på katalysatorer inkluderar alla kommande nyheter till förmån för ett företag, till exempel att vinna en juridisk kamp, ​​potentialen för en fusion eller förvärv, eller en ny produkt eller tjänst som kommer att öka vinsten. Investerare måste också sätta gränser för investeringsnivån och sälja signaler. Dessutom bör användning av en begränsningsorder istället för en marknadsorder minska volatilitetsproblemet.

Poängen

Rosa ark lager erbjuder spännande möjligheter att öka portföljavkastningen med stora magneter på kort tid. Men dessa möjligheter medför betydande risker. Investerare måste vara extremt försiktiga och flitiga med forskning och analys av varje investering. Att sätta upp strikta investeringsriktlinjer och använda limiter vid handeln minskar de potentiella riskerna. Listan med rosa lakan är full av många värdelösa företag, av vilka några är rena bedrägerier. Att hitta den dolda pärla är svårt, men kan vara mycket givande.