Månadsindex för mervärde (VAMI)
Ett månadsvärdeindex (VAMI) med mervärde spårar den månatliga utvecklingen för en hypotetisk $ 1000-investering, förutsatt återinvestering, under en tidsperiod.
Key Takeaways
- Ett månadsvärdeindex (VAMI) med mervärde spårar den månatliga utvecklingen för en hypotetisk $ 1000-investering, förutsatt återinvestering, under en tidsperiod.
- VAMI är en av de mest använda statistiken för att skildra en fonds totala resultat för investerare.
- VAMI beräknas med NET månadsvis avkastning.
Förstå månadsindex (VAMI)
Ett månatligt index med mervärde räknar samman den totala avkastningen som investeraren erhållit under en viss tidsperiod. Det inkluderar realisationsvinster samt återinvestering av eventuella utbetalningar, såsom utdelning och ytterligare ränta som erhållits genom sammansättning. En annan viktig aspekt av VAMI är att det beräknas med NET månadsvis avkastning. Detta innebär att alla tillämpliga avgifter, såsom förvaltning, incitament, mäklareavgifter, redan har dragits av och det som återstår är den verkliga avkastningen.
Detta är en av de mest använda statistiken för att skildra en fonds totala resultat för investerare. VAMIs popularitet kommer från det faktum att det är ganska beskrivande, genom att det visar en investerare hur 1 000 dollar har presterat under en viss period, och att det är lätt att förstå.
Ett månatligt index med mervärde kan användas för olika ändamål. Det kan ge insikt om tillväxt av investerat kapital över tid. Ibland kan det användas för att utvärdera en fondförvaltares resultat. Det är också bra att jämföra flera fonder och indexindex. VAMI beräknas genom att multiplicera den föregående månadens VAMI med den aktuella månadens NET-avkastning.
- VAMI första punkt = 1000 * (1 + nuvarande månads NET-avkastning)
- Efterföljande VAMI = Föregående VAMI x (1 + aktuell månads NET-avkastning)
Använda VAMI för jämförelse
VAMI-diagram kan vara ett pålitligt sätt att jämföra tillväxten av olika fonder och riktmärken över hela marknaden. Investerare kan anpassa dessa diagram för att välja mellan alternativen i ett fondbolags fondfamilj. VAMI-diagram ger investerare ett perspektiv på hur en investering har presterat över tid. De kan också ge insikt om potentiella förväntningar med framtida prognoser. VAMI-diagram kan också ge en visuell bild av hur liknande fonder, eller fonder från olika tillgångskategorier, har presterat över en viss tidsram, med referensavkastning som också ingår för bredare analys.
VAMI-verktyg
Många marknadsplattformar tillhandahåller VAMI-verktyg för investerare-analys. Dessa verktyg kan möjliggöra varierande ingångar som högre startkapitalvärden och varierande löptider.
Ett månatligt index med mervärde kan konstrueras med hjälp av teknisk programvaruprogrammering. Det börjar vanligtvis med en hypotetisk investering på 1 000 dollar. De initiala investeringsnivåerna kan dock variera. När man använder denna modelleringsteknik är det viktigt att säkerställa tillgänglighet och kvalitet på data för att tillhandahålla relevant kartläggning, eftersom uppskattade resultat kan skeva utifrån datakvalitet. VAMI-diagram kan byggas i Microsoft Excel eller andra tekniska program. Online-versioner tillhandahålls ofta av företag inom finansiella tjänster för att ge en grafisk representation av investeringsvärden över tid.
Morningstar tillhandahåller ett exempel med sitt VAMI-verktyg, som är en del av sitt forskningserbjudande för fonder. Under diagramfliken får investerare den hypotetiska tillväxten av en initial investering på 10 000 USD. När man undersöker Vanguard 500 Index Fund för ettårsperioden från 26 januari 2017 till 26 januari 2018, visar VAMI-diagrammet att en investerares investering på 10 000 dollar skulle ha ökat till 12, 585 $.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.