Vanguard Total Stock Market Index Fund vs. Vanguard 500 Index Fund

Två av investeringsföretaget Vanguards mest populära produkter är Vanguard Total Stock Market Index Fund och Vanguard 500 Index Fund. Även om båda kan fungera som lämpliga kärninnehav i en aktieportfölj, följer de liknande klingande fonder olika investeringsstrategier. Som namnet antyder ger den totala aktiemarknadsindexfonden exponering för hela den amerikanska aktiemarknaden, representerad av Center for Research in Securities Prices (CRSP) US Total Market Index på över 3 550 aktier, medan 500 Index Fund endast ger exponering till 500 av de största amerikanska företagen, liknande S&P 500-indexet.

Vanguard Total Stock Market Index Fund

Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) ger diversifierad exponering för små-, medel- och storkapitaltillväxt- och värdeaktier, som handlas på Nasdaq och New York Stock Exchange (NYSE).

Skapad 26 april 1992 har fonden uppnått en genomsnittlig årlig avkastning på 9, 74% sedan starten (från och med 30 april 2019). Fondens Admiralaktier - de enda som för närvarande finns tillgängliga för nya investerare - har avkastat 6, 87% årligen sedan starten 13 november 2000. Denna avkastning är nästan identisk med fondens riktmärke, CRSP US Total Market Index. Fonden använder ett representativt provtagningsmetod för att ungefärliga hela indexet och dess viktiga egenskaper.

Från den 30 april 2019 innehade fonden 3 607 aktier och kontrollerade nettotillgångar på 804, 6 miljarder dollar. Företag inom teknik, finans, industri, hälsovård och konsumenttjänster utgör sina största innehav. VTSAX tar ut ett extremt lågt kostnadsförhållande på 0, 04% och kräver en lägsta investering på 3 000 $.

Både Vanguard Total Stock Market Index och Vanguard 500 Index-fonderna är också tillgängliga som börshandlade fonder (ETF).

Vanguard 500 Index Fund

Den första indexfonden för enskilda investerare, enligt företaget, Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) ger exponering för en delmängd av hela den amerikanska aktiemarknaden - specifikt Standard & Poor's 500 Index, vars komponentföretag står för cirka tre- fjärdedelar av den amerikanska aktiemarknadens värde. Vanguard 500 Index Fund försöker replikera sitt jämförelseindex genom att investera sina totala nettotillgångar i aktierna som består av indexet och innehar varje komponent med ungefär samma vikt som indexet. På detta sätt avviker fonden knappt från S&P, som den är utformad för att härma.

Fonden utfärdades 31 augusti 1976; Från och med 30 april 2019 har det genererat en genomsnittlig årlig avkastning på 11, 07%. Fondens Admiral-aktier - de enda som för närvarande finns tillgängliga för nya investerare - har avkastat 6, 37% årligen sedan starten 13 november 2000, bara något mindre än S&P 500.

Vanguard 500 Index Fund har totalt 479, 7 miljarder dollar i nettotillgångar och, trots sitt namn, innehar 508 aktier. Liksom sin systerfond debiterar VFIAX en utgiftskvot på 0, 04% och kräver en lägsta investering på 3 000 dollar.

Key Takeaways

• Även om båda är bredbaserade aktiefonder har Vanguard Total Stock Market Index Fund och Vanguard 500 Index Fund olika investeringsmål.
• Vanguard Total Stock Market Index Fund investerar i hela den amerikanska aktiemarknaden.
• Vanguard 500 Index Fund investerar endast i de 500 största amerikanska företagen.
• Vanguard Total Stock Market Index Fund kan representera alla portföljens aktieinnehav, medan Vanguard 500 Index Fund helst bör balanseras med aggressiva tillväxtaktier.

Viktiga skillnader

I jämförelse med Vanguard Total Stock Market Index Fund (Admiral Shares) har Vanguard 500 Index Fund (Admiral Shares) historiskt sett upplevt något lägre volatilitet och avkastning. Sharpe-förhållandena (den mest använda metoden för beräkning av riskjusterad avkastning) är dock nästan identiska, vilket indikerar att investerare i båda fonderna hade liknande avkastning på riskjusterad basis.

Vanguard Total Stock Market Index Fund är bäst lämpad för måttligt till mycket risktoleranta investerare som söker låg kostnadsexponering mot den amerikanska aktiemarknaden. Dessutom kan den fungera som en enda inhemsk aktiefond i en portfölj.

Samtidigt är Vanguard 500 Index Fund lämplig som ett kärnkapitalinnehav för investerare med en långsiktig investeringshorisont och en preferens för den lägre risken för den stora kapitalmarknaden. Eftersom den koncentrerar sig på mer konservativa storkapitalaktier kan fonden fungera bäst i en diversifierad portfölj som innehåller exponering för andra typer av aktier för tillväxt.