Vänta på $ 160 prisnivå för att köpa Apple lager

Dow-komponenten Apple Inc. (AAPL) har sjunkit mer än 35 poäng sedan de publicerade en sexmånaders högsta nivå till 215, 31 dollar den 1 maj. Många sidelinjade investerare kämpar åt biten, vill hoppa tillbaka in, men nedgången kan bära ytterligare 20 poäng och lägger under $ 160 innan en stark avvisning startar. Som ett resultat är det vettigt att hålla ditt pulver torrt för tillfället, vänta på att sälja press för att tvätta ut eller för att USA och Kina ska sänka en handel.

Apple-lager står inför tre stora motvind utan affär. För det första kommer tullarna att leda till störningar i försörjningskedjan, vilket minskar den inhemska försäljningen och marginalerna. För det andra kommer dåligt blod att uppmuntra kinesiska medborgare att leta efter alternativ, trots deras kärleksaffär med iPhone. Sist men inte minst uppmanar åtalet från Huawies finansdirektör till vedergällning av den kinesiska regeringen, där Apple är det mest sårbara målet i ett tit-för-tat-utbyte.

AAPL långsiktigt diagram (2005 - 2019)

Aktien bröt ut över 2000-höjden med en splitjusterad $ 5, 37 2005, vilket kom in i ett starkt trendförskott som toppade på $ 29, 00 under det fjärde kvartalet 2007. Det snidade en dubbel topp på den nivån och bröt stödet på $ 16, 50 i september 2008, in i en nedgång som slutade på en två-årig låg i de låga tonåren några månader senare. Denna fjädrande prestanda jämfört med breda riktmärken stöttade en stark avvisning från det låga och avslutade en rundtur till 2007-höjden i oktober 2009.

Hälsosamma vinster fortsatte in under andra halvåret 2012, då aktien återfördes till $ 100, vilket gick in i en mellanliggande korrigering som fann stöd vid det 50-månaders exponentiella rörliga genomsnittet (EMA) 2013. Det återvände till 2012 höga 14 månader senare och bröt ut, lägger till mer än 30% i mars 2015, då rallyet stannade över $ 133. En hackig downtick tog sedan kontrollen och fick så småningom stöd på 50-månaders EMA för andra gången på tre år.

En breakout 2017 samlade ånga och lyftte Apple-aktien till oktober 2018 hela tiden på 233, 47 $, före en brant nedgång som drivs av handelskrigsfäktningar och svag iPhone X-försäljning. Den sjönk i en rät linje in i januari 2019 och kom till vila på 50-månaders EMA för tredje gången på sex år, medan den efterföljande återhämtningsvågen stannade på .786 Fibonacci-off-off-nivån tidigare denna månad.

AAPL korttidsdiagram (2018 - 2019)

Nedgången i maj tappade beståndet genom 50- och 200-dagars EMA, vilket indikerar aggressivt försäljningstryck som kan signalera en långsiktig topp. Toppar tar emellertid tid att formas, och nästa upptick kan generera hög procentuell avkastning för välinställda långa positioner. Fibonacci och prisstruktur ger vägledning i detta avseende, med .786 retracement av den tre månaders studsen som ligger nära $ 160, vilket är perfekt i linje med det ofullfyllda gapet i januari mellan $ 155 och $ 163.

OBV-indikatoren för ackumuleringsfördelning på balans balanserade en ny höjd i augusti 2018, några veckor före priset, och sjönk till mitten av panelen i början av 2019. Köpkraften i maj ser imponerande ut och lyfter indikatorn till det tidigare topp även om rallyn slutade nästan 20 poäng under oktoberhöga. Denna hausseartade positionering indikerar att Apple snabbt kunde dra ny höjd om USA och Kina utarbetar sina skillnader.

Aktien handlar mindre än 20 poäng över nackmålet på 160 $ ​​på måndag, och det kommer inte att ta många säljare vid denna tidpunkt för att få det priset i sikte. Köpstrycket har inte funnits sedan början av maj, vilket berättar informerade marknadsaktörer att det inte finns någon anledning att köpa en fallande kniv som reaktion på nästa rykt om handel. Ett faktiskt avtal kommer emellertid att förbättra de långsiktiga utsikterna direkt, till vilket pris Apple handlar vid den tiden.

Poängen

Apple-aktien har gått in i nästa del av ett brett handelsintervall som kan fortsätta under det kommande decenniet. Uteslutande av en handelsavtal kan denna neddragning nå ett starkt stöd nära $ 160, vilket skapar en köpmöjlighet med låg risk.

Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i ovannämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.