Walmart Aktie på 3-månaders hög efter stark kvartal

Dow-komponenten Walmart Inc. (WMT) ökade mer än 4% i tisdagens förmarknad efter att detaljhandlaren överträffade förväntningarna på fjärde kvartalet och rapporterade inkomster. Företaget bekräftade också vägledningen för räkenskapsåret 2020, vilket lindrade aktieägarens ångest drivet av oro över Kinas samtal och en avmattning i detaljhandelsperioden 2018. Rallyet vänt på en årslång trendlinje nära 105 dollar före öppningsklockan.

Detaljhandelsgiganten kämpade under hela 2018, höll fast av spänningar i handeln eftersom dess hyllor är fyllda med ett sortiment av kinesiska varor som kommer att medföra tullar på upp till 25% om USA inte gör en affär med den asiatiska nationen. Till skillnad från många exklusiva detaljhandlare, gör Walmarts rakknivsmarga marginaler det svårt eller omöjligt att överföra dessa kostnader till kunderna, vilket ökar potentialen för krympande vinster och intäkter.

WMT Long-Term Chart (1993 - 2019)

En flerårig uppstråling stannade vid en splitjusterad $ 17, 00 i januari 1993, vilket gav plats för en sekvens av lägre låga som hittade stöd nära $ 10, 00 nästan tre år senare. Smala sidoåtgärder slutade slutligen 1997, då beståndet började på ett kraftfullt framsteg som lyftte mer än 700% till toppen av december 1999 på $ 70, 19, vilket markerade den högsta höga under de kommande 12 åren. Den efterföljande nedgången slutade på de låga 40-talet bara 10 månader senare, vilket markerade det lägsta låga de senaste 18 åren.

Beståndet underpresterade breda riktmärken under tjurmarknaden i mitten av decenniet men höll precis ovanför 2001 låg under 2005, 2006 och 2007 tester, snidade en trippelbotten, följt av en rallyimpuls som stannade nära 2002-motstånd på 60-talet i september 2008. Oktoberkraschen utlöste en blygsam nedgång i 50-talet, vilket gav tre års tester på den nivån, följt av en stadig upptick som slutligen monterade det förra sekelets höjd 2012.

Åtgärder i sidled ovanpå nytt stöd gav ett 2014-utbrott som misslyckades bara sex månader senare, och dumpade beståndet till en fyraårs låg i mitten av 50-talet. Det vände högre i november 2015 och slutade slutligen in i en långvarig trend som noterade en högsta nivå på 110 $ i januari 2018. Handelsspänningar tog sedan kontrollen, vilket genererade ett flyktigt innehavsmönster som har hållit detaljhandelsgigantens aktier limmade till 100 $ -nivån för senaste 12 månaderna. Den månatliga stokastikoscillatorn övergick till en försäljningscykel i november 2018 och förutspådde att blandad åtgärd kommer att pågå åtminstone till andra kvartalet.

WMT korttidsdiagram (2016 - 2019)

Ett Fibonacci-nät som sträckte sig över trenden mellan 2016 och 2018 placerar maj 2018 lågt vid 50% retracement, en gemensam vändpunkt, medan försäljningen i december hittade stöd efter att den korsade .382 retracement nivå. Samtidigt ansluter de lägre höga och högre lågtryck under andra halvåret 2018 nu gungor inom en potentiell symmetrisk triangel och förutsäger att konsoliderande åtgärder kommer att fortsätta i flera månader till.

OBV-indikatoren för ackumuleringsfördelning på balans balanserade 2015-höjden i början av 2018 och vände sig sedan ner i en distributionsfas som har lagt lägre toppar och lägre lågheter under det senaste året. Det håller emellertid nära mittpunkten för det fleråriga intervallet, tillräckligt nära det tidigare höga för att kompensera underskottet inom en relativt kort tidsram. Detta säger marknadsaktörerna att en enda katalysator kan bryta dödläget och lyfta beståndet till ett nytt högsta.

Bulls måste titta på prisåtgärder vid den övre trendlinjen nära 105 dollar, där aktien handlades i morse, medan björnen upprätthåller en vakenhet vid den nedre trendlinjen som stiger från $ 87. Det finns lite att vinna på att ta lång eller kort positionering tills den ena sidan kapitulerar och en trendlinje bryts, eftersom den händelsen kan generera en stark riktning. Tjurar har överhanden just nu, men det kan förändras om Kinas handelssamtal inte ger några väsentliga resultat.

Poängen

Walmart-aktien handlas kraftigt högre efter att detaljgiganten rapporterade solida resultat för fjärde kvartalet och en god helårsutsikt.

Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i ovannämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.