Vilka är de juridiska riskerna för investerare i cryptocurrency?

Tillsammans med explosionen av intresse för digital valuta och alla dess konsekvenser för både nya och traditionella företag, finns det ett växande behov av tydlighet när det gäller de juridiska konsekvenserna av denna nya teknik och valutor. Eftersom regeringar över hela världen, tillsynsmyndigheter, centralbanker och andra finansiella institutioner arbetar för att förstå arten och betydelsen av digitala valutor, kan enskilda investerare tjäna mycket pengar på att investera i detta nya utrymme. Å andra sidan tar investerare vissa juridiska risker när de köper och säljer kryptokurser.

Medan digital valuta kan vara lätt att förväxla för konventionella elektroniska pengar, är det inte samma sak; På liknande sätt är det till skillnad från konventionella kontantvalutor eftersom den inte kan ägas och överföras mellan parter. Mycket av dumheten i den digitala valutans lagliga ställning beror på att utrymmet först nyligen har blivit populärt jämfört med mer traditionella valuta- och betalningssystem. Nedan undersöker vi några av de nya juridiska implikationerna i samband med investeringar i cryptocurrencies.

[Stämmer reglerad cryptocurrency med mindre lönsam cryptocurrency? Inte om du är en erfaren kryptohandlare. Lär dig krypteringsmarknadens insatser och börja köpa och sälja som en riktig handlare i Investopedia Academy: s Crypto Trading-kurs. ]

Kryptokurser som egendom

En av de mest kritiska juridiska övervägandena för alla cryptocurrencyinvestorer har att göra med hur de centrala myndigheterna ser på cryptocurrency-innehav. I USA har IRS definierat cryptocurrencies som egendom, snarare än som valutor som är korrekt. Detta innebär att enskilda investerare ser på lagstiftningen om skattemässiga vinster när det gäller att rapportera sina cryptocurrency-utgifter och vinster på deras årliga skattedeklarationer, oavsett var de köpte digitala mynt.

Denna aspekt av cryptocurrency-utrymmet ger lager av förvirring och komplexitet för amerikanska skattebetalare, men svårigheten slutar inte där. Det är faktiskt fortfarande oklart om investerare i digital valuta som har köpt sina innehav på utländska börser måste möta ytterligare rapporteringsåtgärder kommer skattetid. Enligt en rapport från CNBC måste "alla med mer än 10 000 $ utomlands fylla i rapporten från utländska bank- och finansiella konton (FBAR) ... med finansdepartementet varje år. En annan lag - lagen om efterlevnad av utländskt konto, eller FATCA - kräver att vissa amerikanska skattebetalare beskriver sina utländska konton på formulär 8938, när de registrerar sina skatter till IRS. "

Tidigare federala skatteadvokat Kevin F. Sweeney erbjöd en antydning om hur utländska cryptocurrency-utbyten kan komplicera skattesaker för amerikanska investerare i digital valuta: "det finns förmodligen ett FBAR-krav, men jag skulle inte gå så långt som att säga att det alltid finns en sådan, "förklarade han och tilllade att bristen på vägledning från IRS har skapat ett" svart hål "av osäkerhet för både investerare och skatteprofessionella. "Det verkar fruktansvärt orättvist om de förväntar sig att skattebetalarna skulle veta det - och sedan utfärda påföljder för skattebetalare som inte gjorde det - när utövare inte ens kan ta reda på om det finns ett FBAR-krav, " tillade Sweeney .

Allt detta tyder på att investerare i digital valuta bör vidta särskilda försiktighetsåtgärder för att följa skatteprofessorns råd när det gäller rapportering av vinst och förluster på cryptocurrency. Eftersom reglerna ständigt förändras kan det som kan ha varit lagligt tillåtet förra året eller till och med månader sedan nu vara anledning till rättslig oro.

Decentraliserad status

En av de stora dragningarna av många digitala valutor är också en potentiell riskfaktor för den enskilda investeraren. Bitcoin (BTC) har banat vägen för andra kryptokurser i att det är decentraliserat, vilket innebär att det inte har någon fysisk närvaro och inte stöds av en central myndighet. Medan regeringar runt om i världen har gått in för att hävda sin lagstiftningsmakt på olika sätt, förblir BTC och andra digitala valutor som den inte kopplad till någon jurisdiktion eller institution. Å ena sidan befriar detta investerare från att se till dessa institutioner. Å andra sidan kan denna status dock leda till juridiska komplikationer. Värdet på digitala valutor är helt beroende av värdet som andra ägare och investerare tillskriver dem; detta gäller i alla valutor, digitala eller fiat. Utan en central myndighet som stöder värdet på en digital valuta, kan investerare vara kvar i sväng om komplikationer med transaktioner eller äganderätt skulle uppstå.

En annan potentiell risk förknippad med kryptokurser som ett resultat av deras decentraliserade status har att göra med uppgifterna om transaktioner. I de flesta andra transaktioner byter valuta med fysisk närvaro händer. När det gäller elektroniska pengar är en betrodd finansinstitution involverad i att skapa och reglera insättningar och skuldfordringar. Inget av dessa begrepp gäller för cryptocurrency-transaktioner. På grund av denna grundläggande skillnad är juridisk förvirring mellan parter i olika typer av digitala valutatransaktioner en verklig möjlighet. Återigen, på grund av det decentraliserade tillståndet för dessa valutor, kan vägen till rättsligt utnyttjande i dessa situationer vara svår att bedöma.

Företagsregistreringar och licensiering

Ett växande antal företag utnyttjar digitala valutor som betalningsform. Liksom i andra finansiella områden kan företag bli skyldiga att registrera och erhålla licens för särskilda jurisdiktioner och aktiviteter. På grund av den komplexa och utvecklande juridiska statusen för digitala valutor är detta område betydligt mindre tydligt för företag som verkar på kryptomarknaden. Företag som bara accepterar kryptokurser, till exempel, kanske inte behöver registrera eller erhålla licenser alls. Å andra sidan kan de bli skyldiga att underkasta sig särskilda överväganden beroende på deras jurisdiktion. Ansvarsförfarandet faller på företagare och chefer att försäkra sig om att de följer korrekt lagligt förfarande för sin verksamhet på både lokal och statlig nivå. På federal nivå, till exempel, måste finansinstitut upprätthålla vissa aktiviteter relaterade till skydd mot penningtvätt och bedrägeri, överföring av medel och mer. Överväganden som dessa gäller också för företag som handlar med digitala valutor.

Bedrägeri och penningtvätt

Det finns en utbredd uppfattning att cryptocururrency förser kriminella organisationer med ett nytt sätt att begå bedrägerier, penningtvätt och en mängd andra ekonomiska brott. Detta kanske inte direkt påverkar de flesta cryptocurrency-investerare som inte tänker använda den nya tekniken för att begå sådana brott. Investerare som befinner sig i den olyckliga situationen att bli offer för ekonomiskt brott har emellertid inte samma rättsliga alternativ som traditionella offer för bedrägeri.

Denna fråga hänför sig också till den digitala valutans decentraliserade status. När ett cryptocurrency-utbyte hackas och kundernas innehav stuls, till exempel, finns det ofta ingen vanlig praxis för att återvinna de saknade medlen. Investerare i digital valuta tar således en viss risk genom att köpa och hålla cryptocurrency tillgångar. Det är av den anledningen som utvecklare och startups relaterade till digital valuta har fokuserat så stor uppmärksamhet på att skapa säkra sätt att hålla digitala mynt och tokens. Ändå, medan nya typer av plånböcker släpps hela tiden, och medan cryptocurrency-utbyten alltid förbättrar sina säkerhetsåtgärder, har investerare hittills inte lyckats helt eliminera de lagliga riskerna i samband med att äga cryptocurrencies, och det är troligt att de aldrig kommer att .