Vilka är de skattemässiga konsekvenserna av ett livförsäkringslån?

Att ta ett lån mot din livförsäkring räknas inte som skattepliktig inkomst enligt IRS. Men om du överlämnar din policy eller din försäkring förfaller, meddelas IRS om denna beskattningsbara händelse och du måste betala skatt på lånet plus ränta till en vanlig inkomstskattesats. Detta kan bli ett problem för vissa människor, särskilt om deras räntebetalningar inte gjordes ur fickan utan genom utdelning eller kontantvärdet på policyn.

Räntebetalningar utanför fickan är inte avdragsgilla, så skatter betalas redan på det beloppet. Räntebetalningar som inte görs ur fickan täcker ofta inte hela det räntebelopp som förfaller, vilket resulterar i att räntor läggs till kapitalen. Om ditt lån har varit orört och samlat ränta i årtionden med minimala räntebetalningar, när en skattepliktig händelse inträffar, kan du hamna på grund av skatt på en saldo som är betydligt mer än vad du ursprungligen lånade.

Beskattningsbart belopp

Det beskattningsbara beloppet är den realiserade vinsten, vilket är vilket belopp du har fått från kontantvärdet på din försäkring minus nettopremiekostnaden eller summan av betalda premier minus mottagna utdelningar. Säg till exempel att du har en livförsäkring med ett kontantvärde på $ 400 000. Du betalade 100 000 dollar i premier men har en saldo på 300 000 dollar på ett utestående polislån utan utdelning. Om din policy upphör, är det belopp du måste kräva som inkomst på dina skatter 200 000 USD.