Vad betyder det när folk säger att de ”slår marknaden”?

"Att slå marknaden" är en svår fras att analysera. Det kan användas för att hänvisa till två olika situationer.

Investors portfölj

En investerare, portföljförvaltare, fond eller annan investeringsspecialist ger en bättre avkastning än marknadsgenomsnittet. Marknadsgenomsnittet kan beräknas på många sätt, men vanligtvis är ett riktmärke - som S&P 500 eller Dow Jones Industrial Average-index - en bra representation av marknadsgenomsnittet. Om dina avkastningar överstiger den procentuella avkastningen för det valda riktmärket, har du slagit marknaden.

Företagets resultat

Ett företags resultat, försäljning eller någon annan värderingsmetrik är överlägsen för andra företag i sin bransch. Hur vet du när detta händer? Tja, om ett företag slår marknaden mycket, är de finansiella nyhetskällorna vanligtvis ganska bra på att berätta. Men om du vill ta reda på det själv måste du bryta ut din kalkylator och begära lite information från de företag du vill mäta. Många finansiella tidskrifter gör denna typ av saker regelbundet för dig - de kommer att ha ett avsnitt med en titel som "Industriledare." Vi föreslår inte att du är beroende av tidskrifter för dina investeringsval, men dessa publikationer kan vara ett bra ställe att börja när du letar efter företag att undersöka.

Rådgivare Insight

Nickolas Strain, CFP®, AIF®
Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Long Beach, CA

Denna fras är inte det mest exakta uttalandet i investeringsvärlden eftersom det finns så många olika marknader. De flesta människor kommer bara att jämföra prestanda med S&P 500, men om du verkligen vill förstå hur bra du gör är det bättre att jämföra värdepapper (aktier, fonder, ETF) med hur de presterar mot ett riktmärke, indexet som bäst representerar samma tillgångsslag. Om du till exempel har en tillväxtfond i din IRA bör du jämföra den fonden med ett tillväxtmarknadsindex. Du skulle inte jämföra en tillväxtfond med tillväxtmarknad med S&P 500: De delar ingen av samma aktier, de noterade företagen kämpar ofta med olika risker och möjligheter - och deras nationers ekonomier och politiska miljöer kan också variera mycket.