Vad händer med en 401 (k) efter att du lämnat ditt jobb?

När du har lämnat ditt jobb finns det flera alternativ för din 401 (k). Beroende på hur mycket du sparat kan du kanske lämna ditt konto där det är. Alternativt kan du rulla över en gammal 401 (k) till ett nytt konto hos din nya arbetsgivare, rulla den till en IRA, börja ta ut distributioner eller kontantera den helt.

Se till att förstå informationen om de tillgängliga alternativen innan du bestämmer vilken väg du ska ta.

Key Takeaways

• När du lämnar ett jobb kan du lämna din 401 (k) där om ditt saldo inte är för litet - eller rulla över till en 401 (k) som erbjuds av din nya arbetsgivare eller till en IRA.
• Beroende på din ålder kan du eventuellt göra utdelningar utan att bli föremål för ett straff för tidigt uttag.
• Ett annat alternativ är att utbetala det, även om det i allmänhet inte är en bra idé.

Lämna det hos din tidigare arbetsgivare

Om du har investerat mer än 5 000 USD i dina 401 (k), låter de flesta planer du lämna den där den är efter att du har separerat från din arbetsgivare. "Om det är under 1 000 dollar kan företaget tvinga ut pengarna genom att utfärda en check, " säger Bonnie Yam, CFA®, CFP®, CLU®, EA, Pension Maxima Investment Advisory, Inc., Scarsdale, New York. "Om det är mellan 1 000 och 5 000 dollar måste företaget hjälpa dig att inrätta en IRA för att vara värd för pengarna om de tvingar dig ut."

Om du har sparat ett betydande belopp och gillar din planportfölj kan det vara en bra idé att lämna dina 401 (k) till en tidigare arbetsgivare. Om du troligen kommer att glömma kontot eller inte är särskilt imponerad av planens investeringsalternativ eller avgifter, överväg dock några av dina andra alternativ.

"När du lämnar ditt jobb och du har en 401 (k) plan som administreras av din arbetsgivare har du standardalternativet att inte göra någonting och fortsätta att hantera pengarna som du gjort tidigare", säger Steven Jon Kaplan, VD, True Contrarian Investments LLC, New York, New York. "Men detta är vanligtvis inte en bra idé eftersom dessa planer har mycket begränsade val jämfört med de IRA-erbjudanden som finns hos de flesta mäklare."

Rulla över till din nya arbetsgivare

Om du har bytt jobb, se om din nya arbetsgivare erbjuder en 401 (k) och när du är berättigad att delta. När du har skrivit in en plan med din nya arbetsgivare är det enkelt att rulla över din gamla 401 (k). Du kan välja att låta administratören av den gamla planen sätta in innehållet på ditt konto direkt i den nya planen genom att helt enkelt fylla i några pappersarbete. Det här är en direkt överföring från vårdnadshavare och sparar risken för att du är skyldig skatt eller saknas en deadline.

Många arbetsgivare kräver att nya anställda lägger in ett visst antal dagar innan de kan anmäla sig till en pensionssparande.

Alternativt kan du välja att dela ut ditt gamla konto till dig i form av en check. Du måste dock sätta in pengarna i din nya 401 (k) inom 60 dagar för att undvika att betala inkomstskatt på distributionen. Se till att ditt nya 401 (k) -konto är aktivt och redo att ta emot bidrag innan du likviderar ditt gamla konto.

"Att konsolidera gamla 401 (k) -konton till ett nuvarande arbetsgivares 401 (k) -program är vettigt om din nuvarande arbetsgivares 401 (k) är välstrukturerad och kostnadseffektiv, och det ger dig en mindre sak att hålla reda på, " sa Stephen J. Taddie, verkställande partner, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Arizona. "Att hålla sakerna enkla för dig nu gör det också enkelt för dina arvingar om de skulle behöva gå in för att ta hand om dina angelägenheter senare."

En annan punkt om du är en äldre anställd: Pengar i 401 (k) för din nuvarande arbetsgivare är inte föremål för obligatoriska minimidistributioner. Pengar i andra 401 (k) planer och traditionella IRA: er är föremål för RMD: er.

Rulla över den till en IRA

Om du går i pension eller flyttar till en arbetsgivare som inte erbjuder en pensionsplan - men du inte vill lämna din 401 (k) hos din gamla arbetsgivare - kan du välja att rulla kontot till en IRA. Överföringsprocessen är densamma som för en ny 401 (k): Du kan antingen låta planadministratören göra det direkt eller ta en full distribution och deponera den i en IRA inom 60 dagar.

Att rulla din gamla 401 (k) till en IRA kan vara ditt bästa alternativ om inte investeringsalternativen som erbjuds av din gamla plan är särskilt lockande. Men traditionella IRA är underkastade RMD vid 70 års ålder oavsett om du fortfarande är anställd. Roth IRA: er har i allmänhet inte detta krav.

"Den största fördelen med att rulla en 401 (k) till en IRA är friheten att investera hur du vill, var du vill och i vad du vill", säger John J. Riley, AIF, president och chefstrateg för Cornerstone Investment Services, Providence, Rhode Island. "Det finns få gränser för en IRA-rollover."

"En sak du kanske vill överväga är att i vissa stater, till exempel Kalifornien, om du är mitt i en rättegång eller tror att det finns potential för ett framtida krav mot dig, kanske du vill lämna dina pengar i en 401 (k) istället för att rulla det till en IRA, "sade ekonomirådgivaren Jarrett B. Topel, CFP®, Topel & DiStasi Wealth Management, Berkeley, Kalifornien. "Det finns mer kreditgivarskydd i Kalifornien med 401 (k) s än det med IRA: er. Med andra ord är det svårare för borgenärer / klagare att få pengarna i dina 401 (k), då är det att få pengarna i din IRA. "

Ta distributioner

Du kan börja ta kvalificerade distributioner från alla 401 (k), gamla eller nya, efter åldern 59½. Om du skiljer dig från din arbetsgivare på grund av pension kan det vara rätt tid att börja dra på dina besparingar för din månatliga inkomst.

Om du har en traditionell 401 (k) måste du betala inkomstskatt till din ordinarie skattesats för eventuella utdelningar du tar. Om du har ett utsedd Roth-konto är alla utdelningar du tar efter ålder 59½ skattefria så länge du har haft kontot i minst fem år. Om du inte uppfyller kravet på fem år är det endast inkomstdelarna för dina utdelningar som beskattas.

Om du går i pension före ålder 55 eller byter jobb före ålder 59½, kan du fortfarande ta utdelningar från din 401 (k). Du kommer emellertid att bli skyldig att betala en 10% straffskatt, utöver inkomstskatt, för den beskattningsbara delen av din distribution som kan vara allt. Straffet på 10% gäller inte de som går i pension efter 55 års ålder men före 59½ års ålder.

När du fyller 70 ½ år är du skyldig att börja ta ut distributioner från din 401 (k) om du inte längre arbetar. Din RMD dikteras av din förväntade livslängd och ditt kontosaldo. Rådgör med din planadministratör för att ta reda på hur mycket du behöver ta ut varje år.

Cash It Out

Naturligtvis kan du bestämma att du hellre bara vill ta pengarna och springa. Det finns inget som hindrar dig från att likvidera en gammal 401 (k) och ta ut en engångsfördelning, men de flesta finansiella rådgivare varnar starkt mot detta alternativ. Detta minskar din pensionssparande onödigt, och du måste ta med fördelningen i dina årliga inkomstskatter. Om du har en stor summa på ett gammalt konto, kan skattebördan för ett fullständigt uttag inte vara värt vindfallet och du kan också bli föremål för 10% tidigt uttagsstraff.

"Utöver att behöva betala vanliga inkomstskatter och en skattestraff på 10% före 55 års ålder (inte små överväganden), är det få som överväger tidsvärdet på (i detta fall skatteutskott) pengar som redan har sparats", säger Jane Nowak, CFP®, finansiell planerare och investeringsrådgivare, Wealth & Pension Services Group, Smyrna, Georgia. "Genom att ta ett fullständigt uttag skapar de behovet av att" börja överallt "spara för pension. I allmänhet är det en mycket bättre idé att lämna pengarna för att växa upp skatteskatt på ett pensionskonto och inte ta ett uttag."

Poängen

Kanske sammanfattar John Riley från Cornerstone vad du kanske vill göra med pengarna i en tidigare arbetsgivares 401 (k) -plan: "Man måste verkligen titta på alla för- och nackdelar innan du bestämmer vad du ska göra med 401 (k) pengar ." Beroende på din ålder och din situation kanske du vill rådgöra med en finansiell rådgivare för att hjälpa dig bestämma vilket alternativ som är mest meningsfullt.