Vad en portföljförvaltare gör och gör

En portföljförvaltare är en individ som utvecklar och implementerar investeringsstrategier för individer eller institutionella investerare. Under syftet med karriärer inom finansiella tjänster är portföljhanteringspositioner tillgängliga med hedgefonder, pensionsplaner och privata investeringsföretag, eller som en del av en investeringsavdelning i ett försäkrings- eller fondbolag.

Portföljförvaltare kan kallas investeringsförvaltare, kapitalförvaltare, kapitalförvaltare eller finansiella rådgivare, men en riktig portföljförvaltares position är inriktad på den analytiska sidan av investeringar snarare än försäljningsaspekten.

Arbetsbeskrivning

Portföljförvaltare är huvudsakligen ansvariga för att skapa och hantera investeringstilldelningar för privata kunder. Vissa portföljförvaltare arbetar med individer och familjer, medan andra inriktar sig på institutionella eller företagens investerare. I de flesta fall följer en portföljförvaltare en förutbestämd strategi för investeringar, dikterad av ett investeringspolicyförklaring (IPS), för att uppnå en kunds investeringsmål. Vissa portföljförvaltare skapar de investeringspaket som levereras till kunder, medan andra helt enkelt hanterar kundens förväntningar och transaktioner. Portföljförvaltare måste köpa och sälja värdepapper på en investerares konto för att upprätthålla en specifik investeringsstrategi eller mål över tid.

Kunder placeras i investeringsallokeringar som utvecklats eller förvaltas av en portföljförvaltare efter att lämpligheten har fastställts. En portföljförvaltare bestämmer kundens lämpliga risknivå baserat på kundens tidshorisont, riskpreferenser, avkastningsförväntningar och marknadsförhållanden. För att framgångsrikt uppnå detta genomför portföljförvaltare en intervju för att fullt ut förstå en kunds investeringsbehov och se till att dessa behov tillgodoses.

För att framgångsrikt konstruera portföljer som senare används för att placera klienttillgångar måste portföljförvaltarna ha en djupgående förståelse för marknadsförhållanden, trender och övergripande ekonomiska utsikter. För att göra detta måste portföljförvaltare hålla jämna steg med relevanta investerings- och handelsnyheter genom att läsa i rätt tid, expertfinansiering eller investeringspublikationer. Dessutom måste de träffas med investeringsanalytiker och forskare för att få en bättre förståelse för marknadsförhållandena och inhemska och globala utvecklingar som kan påverka kundbalansen eller framtida investeringar.

En stor del av en portföljförvaltares jobb innebär att upprätthålla kundrelationer. Regelbunden kontakt med investerarkunder om marknadsförhållanden, uppdaterad investeringsundersökning och ekonomiska trender är absolut nödvändigt för att upprätthålla en livskraftig bokföring. Dessutom måste portföljförvaltare, som en del av deras förvaltningsskyldighet, träffa kunder minst en årlig basis för att säkerställa att investeringsmålen inte har förskjutits och nuvarande portföljallokeringar fortfarande överensstämmer med kundens initiala förfrågningar.

Portföljförvaltare måste regelbundet utvärdera resultatet för förutbestämda investeringspaket, samt uppfylla standarder som tillhandahålls av tillsynsorganisationer. Till exempel måste en portföljförvaltare göra ändringar i tid i en portfölj som inte längre överensstämmer med initiala investeringsmål eller tilldelningsriktlinjer.

På samma sätt, eftersom investeringshantering är ett mycket reglerat fält, säkerställer portföljförvaltare efterlevnaden av investerare, integritetslagar, åtgärder mot penningtvätt och åtgärder mot bedrägeri.

Utbildning och träning

Portföljhantering kräver vanligtvis minst en grundexamen i företag, ekonomi eller finans. De flesta finansinstitut kräver också erfarenhet inom finansiella tjänster eller investeringsfält, med fokus på att tillhandahålla portföljrekommendationer till kunder eller djupgående finansiell eller marknadsanalys.

Portföljförvaltare måste också ha tillämpliga licenser för Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). FINRA Series 7-licens bemyndigar individer att köpa och sälja värdepapper för investerarkunder, medan Series 66, även känd som NASAA Uniform Combined State Law Examination, ger ytterligare behörighet att erbjuda rekommendationer och råd om investeringskonton under en tillförlitlig relation. Portföljförvaltare som bara arbetar med institutionella investerare, eller de som övervakar andra kapitalförvaltare, är ofta skyldiga att förvärva ytterligare FINRA-licenser.

De flesta portföljförvaltare har också en eller flera branschbeteckningar eller certifieringar. En av de mest respekterade, erkända och vanliga beteckningarna är beteckningen Chartered Financial Analyst (CFA), som ger en hög utbildningsnivå som gifter sig med akademisk teori med aktuell praxis och etiska standarder inom investeringsanalysområdet. Utnämningen av Financial Risk Manager (FRM) är också populär bland hyresportföljförvaltare. Både branschbeteckningar och alla FINRA-licenser har pågående komponenter för fortbildning.

Erforderliga färdigheter

Personer som är bäst lämpade för en position som portföljförvaltare har vissa färdigheter, inklusive en hög grad av effektivitet i datatolkning och en förkärlek för forskning och analys. Dessutom är en fördjupad förståelse av finansmarknader, ekonomi och portföljteori nödvändig för att följa karriären på lång sikt. Individer måste också vara kundfokuserade, med en önskan och förmåga att kommunicera ofta med investerarkunder angående sina konton och investeringsprestanda.

I likhet med andra karriärvägar inom finansservicebranschen måste portföljförvaltare kontinuerligt söka nya kunder medan de bibehåller starka relationer med sina nuvarande investerare.

Lön

Eftersom portföljförvaltning som en karriär kräver betydande utbildning, certifiering eller utnämning av designering, samt formell högre utbildning, är lönerna för tjänsten relativt höga. Den genomsnittliga årliga baslönen för en portföljförvaltare i USA, från januari 2017, var $ 101 630, enligt Glassdoor. Denna kompensation kommer ofta i form av en avgift för tillgångar under förvaltning (AUM) för varje investerarklient, vilket kan resultera i en betydande ökning av den totala ersättningen när en kundbas växer och när investeringskonton presterar bra. Glassdoor-data sätter ytterligare kontantersättning för portföljförvaltare på $ 4, 000 till nästan 110 000 $ per år.