Vad är genomsnittet 401 (k) Balans efter ålder?

Alla psykiatriska yrkesverksamma kommer att säga att det är inte bra för dig att jämföra dig med andra. När det gäller pensionssparande kan det dock vara bra information att veta vad andra gör. Det kan vara svårt att avgöra hur mycket du behöver exakt för dina egna dagar efter karriär, men att ta reda på hur andra planerar - eller inte - kan ge ett riktmärke för att sätta mål och milstolpar.

Key Takeaways

• Amerikanernas 401 (k) plankonton är uppe tack vare en kombination av tillgångarnas prestanda och ökade bidrag.
• 401 (k) kontosaldon och bidragssatser varierar väldigt beroende på ålder, med de i 60-årsåldern de flesta.
• De flesta amerikaner sparar fortfarande inte tillräckliga belopp för sina pensionsår, visar flera studier.

401 (k) Planera balanser efter generation

Den goda nyheten är att amerikaner har gjort ett försök att spara mer. Enligt Fidelity Investments, det finansiella tjänsteföretaget / mäklaren som administrerar mer än 7, 4 biljoner dollar i tillgångar, nådde det genomsnittliga 401 (k) planbalansen 106 000 USD under andra kvartalet 2019 - en ökning med 2% från 104 000 USD under andra kvartalet 2018.

Hur bryts det ned, mer specifikt? Så här säger Fidelity siffrorna:

Twentysomethings (ålder 20–29)

Genomsnittligt 401 (k) balans: 11 800 dollar
Median 401 (k) saldo: 4 300 $
Bidragsgrad (% av inkomst): 7%

Thirtysomethings (ålder 30–39)

Genomsnittligt 401 (k) saldo: $ 42 400
Median 401 (k) saldo: $ 16 500
Bidragsgrad (% av inkomst): 7, 8%

Bland millennials (som Fidelity definierar som de som föddes mellan 1981–1997) ökade 38% av arbetarna sina besparingar under andra kvartalet 2019. Denna generation är också den mest troliga att bidra till en Roth 401 (k).

Fortysomethings (ålder 40–49)

Genomsnittligt 401 (k) saldo: $ 102 700
Median 401 (k) saldo: $ 36 000
Bidragsgrad (% av inkomst): 8, 5%

Hoppet i kontobalansstorleken för Gen Xers kunde återspegla det faktum att dessa människor har loggat ett gott decennium i arbetskraften och har bidragit till planer så länge. Den något större bidragssatsen kan spegla att många befinner sig under sina högsta intjäningsår.

Fiftysomethings (ålder 50–59)

Genomsnittligt 401 (k) saldo: $ 174 100
Median 401 (k) saldo: $ 60 900
Bidragsgrad (% av inkomst): 10, 1%

Hoppet i bidragssatsen för denna grupp tyder på att många drar nytta av uppsamlingsavsättningen för 401 (k) s, vilket gör att de kan sätta in flera tusen mer (ytterligare 6 000 $ 2019) än standardbeloppet.

Sixtysomethings (ålder 60–69)

Genomsnittligt 401 (k) saldo: $ 195 500
Median 401 (k) saldo: $ 62 000
Bidragsgrad (% av inkomst): 11, 2%

Besparingsmässigt är det nu eller aldrig för den här gruppen. Det faktum att bidragssatsen är lika hög som det antyder att många baby boomers fortsätter att arbeta under detta decennium av sina liv.

Mål för pensionering

Vad ska du sträva efter, besparingsmässigt? Fidelity har några ganska konkreta idéer. När du är 30 beräknar företaget att du borde ha sparat hälften av din årslön. Om du tjänar 50 000 $ vid 30 års ålder bör du ha 25 000 $ som bankeras för pensionering. Vid 40 års ålder bör du ha två gånger din årslön. Vid 50 års ålder, fyra gånger din lön; efter 60 års ålder, sex gånger och 67 år åtta gånger. Om du fyller 67 år och tjänar $ 75 000 per år, bör du spara 600 000 $.

8, 8%

Den genomsnittliga anställda 401 (k) bidragssats (i procent av lönen); en rekordgrad enligt Fidelity Investments.

Det finns också det beprövade, vad vissa kan kalla old-school, 80% regel: Spara så mycket som du skulle behöva för att motsvara 80% av din lön i cirka 20 år. Det kräver ungefär 1, 2 miljoner dollar för samma person som tjänar 75 000 dollar om du inte tar upp inflation i blandningen. Det antalet går upp till mellan 1, 5 miljoner och 1, 8 miljoner dollar beroende på hur du försöker fakturera det. Men du väljer att beräkna det, alla håller med om att det är mycket pengar.

Mäter inte upp

Om du jämför dessa måttstockar med Fidelitys 401 (k) genomsnittliga saldo siffror, verkar det som om de flesta är bakom att spara för pensionering - även om du antar att de har tillgångar på andra konton än deras 401 (k).

En studie från regeringsansvarets byrå för 2018 visade att nästan en tredjedel av amerikanerna i åldern 55 år och äldre inte har något ägg för äldrebo eller ens en traditionell pensionsplan. De som har pensionsfonder har inte tillräckligt med pengar: 56 till 61-åringar har i genomsnitt 163 577 dollar och de 65 till 74 har ännu mindre besparingar. Om de pengarna förvandlades till livstidsliv skulle de bara uppgå till några hundra dollar per månad. Alla experter på ekonomisk planering håller med om att det inte är tillräckligt nära.

I sin 19: e årliga undersökning fann Transamerica Center for Retirement Studies att millennials hade medianpensionsbesparingar på ungefär $ 23.000 mot $ 66.000 för Gen Xers och $ 152.000 för baby boomers.

Liknande resultat kommer från Economic Policy Institute: Det uppskattar att de åldrarna 32 till 37 har sparat cirka 31 644 $, men då stiger den siffran väsentligt till cirka 67 720 $ för de åldrarna 38 till 43 år. För de åldrarna 44 till 48 är deras genomsnittliga pensionssparande $ 81.349. Slutligen har de åldrarna 50 till 55 år sparat i genomsnitt 124 831 dollar. Även om dessa kan verka som sunda mängder, är alla dessa besparingar långt under även de mest konservativa målen.

En del av problemet kan enligt TransAmerica vara brist på ekonomisk förståelse och utbildning. Två tredjedelar av arbetarna tror att de inte vet så mycket om pension som de borde. I själva verket säger 30% av arbetarna att de inte vet någonting om tillgångsfördelning och cirka 20% av arbetarna medger att de inte vet hur deras pensionspengar investeras - och det är sant för alla arbetare, från tjugotalsmötet till sextiotalet. För den delen säger bara 29% av amerikanerna 60 år och äldre att de vet "mycket" om social trygghet, även om nästan 90% förväntar sig att det är en betydande inkomstkälla när de slutar arbeta.

Socialförvaltningen säger att dess pensionsförmåner är utformade för att endast ersätta cirka 40% av den genomsnittliga arbetarlönen.

Poängen

Tråkigt men sant: De flesta amerikaner har inte tillräckligt med besparingar för att upprätthålla dem genom pensionering.

Hur undviker du det ödet? Först, bli en student i pensionssparandet. Lär dig hur socialförsäkring och medicin fungerar och vad du kan förvänta dig av dem när det gäller besparingar och förmåner. Sedan räkna ut hur mycket du tror att du behöver leva bekvämt efter att dina nio-fem dagar har gått. Baserat på det, komma fram till ett besparingsmål och utveckla en plan för att komma till den summa du behöver när du behöver det.

Börja så tidigt som möjligt. Pensionering kan tyckas vara långt borta, men när det gäller att spara för det sjunker dagarna ner till värdefulla få - eftersom varje försening av insättningar kostar mer på lång sikt.