När är det en bra idé att använda ILIT-förtroende?

Ett oåterkalleligt livförsäkringsförtroende (ILIT) är ett förtroende som inte kan upphävas, ändras eller ändras efter skapandet. ILIT är konstruerade med en livförsäkringspolicy som tillgången som ägs av förtroendet. När bidragsgivaren bidrar med dödsförmåner för egendom eller livförsäkring till förtroendet, kan han eller hon inte ändra villkoren för förtroendet eller återta någon av de fastigheter som innehas inom.

Som ett alternativ till att namnge en enskild mottagare erbjuder ILIT flera juridiska och ekonomiska fördelar till arvingar, inklusive gynnsam skattebehandling, tillgångsskydd och försäkran om att förmånerna kommer att användas på ett sätt samtidigt som mottagarens önskemål.

Nyckelupptagning [FORMATERA FÖR RÄTTLIGARE UTVECKLING AV BOX
- Ett oåterkalleligt livförsäkringsförtroende (ILIT) är en struktur som inte på något sätt kan upphävas, ändras eller ändras efter dess första skapande.
- Livförsäkringar är huvudtillgångarna i ILIT.
- Det finns flera fördelar med (ILIT), inklusive statliga skatteöverväganden, skyddet av finansiellt vårdslösa stödmottagare från att slösa sina utbetalningar och förhindra att domstolar och borgenärer får tillgång till tillgångarna.

Varför använda ett oåterkalleligt livförsäkringsförtroende?

Ett oåterkalleligt livförsäkringsförtroende används ofta för att avsätta tillgångar för vissa ändamål, till exempel att betala fastighetsskatt, eftersom dessa tillgångar i sig inte är beskattningsbara. För att göra detta måste de valda tillgångarna flyttas till livförsäkringsförtroendet minst tre år innan de används. Ibland skapar människor nya policys i deras make namn, för att kringgå detta krav.

Om de är korrekt strukturerade kommer dödsförmånerna som betalas ut till ILIT att vara fria från att inkluderas i den försäkrades bruttobo. Detta skiljer sig från ett scenario där livförsäkringsdödsförmåner betalas ut till en person, eftersom intäkterna ingår i den beskattningsbara boet för decedenten.

Tänk på att det federala gods- och presentskatteundantaget för närvarande ligger på 5, 49 miljoner dollar. Medan de flesta gods inte är så betydande börjar flera amerikanska stater beskatta gods som når värden på 1 miljon dollar eller mindre. Detta kan vara en enklare siffra att nå fram till än man antagligen tror. Till exempel skulle en välgörare med en livförsäkringspolicy på $ 600 000, som äger ett hem värt $ 400 000, utlösa en skattekonsekvens för hans eller hennes stödmottagare. I motsats till detta, genom att dela ut livförsäkringsdelen från boet genom att placera den i en ILIT, kan välgöraren hjälpa sina arvingar undvika godsskatter.

Säkerställa ansvar

Om den försäkrade har förmånstagare som antingen är minderåriga eller vuxna med historia om vårdslösa utgångsvanor eller har visat mönster av alkohol- och / eller missbruk, kan skapandet av en ILIT, med ett förtroende som en stödmottagare, bidra till att minimera ansvarslös beteende. En utsedd förvaltare kan övervaka förtroendet och distribuera tillgångarna enligt bidragsgivarens önskemål, såsom minnesmärkt i förtroendedokumentet.

ILIT kommer också att erbjuda stödmottagarna en nivå av tillgångsskydd i händelse av att de blir inblandade i framtida rättstvister. Detta beror på att ILIT inte anses ägs av mottagarna. Detta i sin tur gör det svårt för domstolar att koppla tillgångarna till mottagaren, vilket gör dem nästan omöjliga för borgenärer att få tillgång.

Nackdelar med ett oåterkalleligt livförsäkringsförtroende

Det finns nackdelar med att använda en ILIT, därför bör bidragsgivare noggrant överväga för- och nackdelarna med att skapa en innan de tar steget. Ändringar av en ILIT kan endast göras av mottagarna, så att förmånstagaren tappar kontrollen över tillgångarna före döden. Dessutom, medan ILIT-tillgångar inte beskattas som en del av boet, beskattas de som en del av mottagarnas gods och lämnar följaktligen en större skattebörda för deras ättlingar.

[Viktigt: Pappersarbetet kring skapandet av ILIT är ovanligt komplicerat, med strikta utarbetande och procedurriktlinjer som måste uppfyllas, för att följa IRS-riktlinjer. Därför är det viktigt att konsultera en erfaren förtroendeadvokat eller en skattespecialist.]