3 faktorer som driver den amerikanska dollarn

Ekonomins resultat är kärnan i beslutet att köpa eller sälja dollar. En stark ekonomi kommer att locka investeringar från hela världen på grund av den upplevda säkerheten och förmågan att uppnå en acceptabel avkastning på investeringen. Eftersom investerare alltid söker den högsta avkastningen som är förutsägbar eller "säker" skapar en ökning av investeringarna, särskilt från utlandet, ett starkt kapitalkonto och en följd av hög efterfrågan på dollar.

Å andra sidan, amerikansk konsumtion som resulterar i import av varor och tjänster från andra länder får dollar att flyta ut ur landet. Om vår import är större än vår export kommer vi att ha ett underskott på vårt löpande konto. Med en stark ekonomi kan ett land locka utländskt kapital för att kompensera för handelsunderskottet. Det gör att USA kan fortsätta sin roll som konsumtionsmotor som bränslar alla världsekonomier, även om det är en gäldenärer som lånar dessa pengar för att konsumera. Detta tillåter också andra länder att exportera till USA och hålla sina egna ekonomier växande.

Ur valutahandelns synvinkel när det gäller att ta en position i dollarn måste näringsidkaren utvärdera dessa olika faktorer som påverkar dollarns värde för att försöka bestämma en riktning eller trend.

Key Takeaways

• Den amerikanska dollarn har varit en grundgrund för den globala ekonomin och en reservvaluta för internationell handel och finans.
• Liksom alla andra fiatvalutor beror det relativa värdet på dollar på USA: s ekonomiska aktivitet och utsikter.
• Förutom grundläggande och tekniska faktorer påverkar marknadspsykologi och geopolitisk risk också dollarns värde på världsmarknaden.

3 faktorer som driver den amerikanska dollarn

Faktorer som påverkar dollarns värde

Metoden för att bestämma dollarvärdeshandeln kan delas in i tre grupper enligt följande:

• Utbud och efterfrågan faktorer
• Sentiment och marknadspsykologi
• Tekniska faktorer

Nedan tittar vi på varje grupp individuellt och ser sedan hur de arbetar tillsammans som en enhet.

Leverans Vs. Efterfrågan på att köra dollarvärde

När USA exporterar produkter eller tjänster skapar det en efterfrågan på dollar eftersom kunder måste betala för varor och tjänster i dollar. Därför måste de konvertera sin lokala valuta till dollar genom att sälja sin egen valuta för att köpa dollar för att göra betalningen. Dessutom, när den amerikanska regeringen eller stora amerikanska företag emitterar obligationer för att skaffa kapital som sedan köps av utländska investerare, måste dessa betalningar också göras i dollar. Detta gäller också för köp av amerikanska företagsaktier från icke-amerikanska investerare, vilket kräver att den utländska investeraren säljer sin valuta för att köpa dollar för att köpa dessa aktier.

Dessa exempel visar hur USA skapar mer efterfrågan på dollar, och som i sin tur sätter press på utbudet av dollar, vilket ökar värdet på dollarn relativt de valutor som säljs för att köpa dollar. Dessutom betraktas den amerikanska dollarn som en säker fristad under tider med global ekonomisk osäkerhet, så efterfrågan på dollar kan ofta kvarstå trots fluktuationer i den amerikanska ekonomins resultat.

Sentiment och Market Psychology of Dollar Value

I det fall att den amerikanska ekonomin försvagas och konsumtionen avtar på grund av ökad arbetslöshet, till exempel, konfronteras USA med möjligheten till en försäljning, vilket kan komma i form av att få tillbaka kontanter från försäljning av obligationer eller aktier i för att återvända till sin lokala valuta. När utländska investerare köper tillbaka sin lokala valuta har det en dämpande effekt på dollarn.

Tekniska faktorer som påverkar dollarn

Handlare har i uppgift att mäta om utbudet av dollar kommer att vara större eller mindre än efterfrågan på dollar. För att hjälpa oss bestämma detta måste vi vara uppmärksamma på nyheter eller händelser som kan påverka dollarens värde. Detta inkluderar publicering av olika statlig statistik, såsom lönedata, BNP-uppgifter och annan ekonomisk information som kan hjälpa oss att avgöra om det finns styrka eller svaghet i ekonomin.

Dessutom måste vi införliva synen från större aktörer på marknaden, till exempel investeringsbanker och kapitalförvaltningsföretag, för att bestämma den allmänna ekonomiska känslan. Sentiment kommer ofta att driva marknaden snarare än de ekonomiska grunden för utbud och efterfrågan. För att lägga till denna blandning av prognostikering, är handlare i uppgift att analysera historiska mönster genererade av säsongsbetonade faktorer som stöd och motståndsnivåer och tekniska indikatorer. Många handlare tror att dessa mönster är cykliska och kan användas för att förutsäga framtida prisrörelser.

Förena faktorer

Handlare använder vanligtvis vissa kombinationsmetoder som vi beskrev ovan för att fatta sina köp- eller säljbeslut. Konsten att handla finns i att stapla oddsen - i form av en kongruens i de tre metodologierna - till din fördel och bygga en kant. Om sannolikheten för att vara korrekt är hög, kommer näringsidkaren att ta risken att komma in på marknaden och hantera deras hypotes i enlighet därmed.

Ett exempel på en dollarvärdeskift

De ekonomiska förhållandena under lågkonjunkturen som började 2007 tvingade den amerikanska regeringen att spela en enastående roll i ekonomin. Eftersom den ekonomiska tillväxten avtog som en följd av den stora neddragningen av finansiella tillgångar, var regeringen tvungen att ta upp slakten genom att öka utgifterna och öka ekonomin. Syftet med de offentliga utgifterna var att skapa arbetstillfällen så att konsumenten kunde tjäna pengar och öka konsumtionen och därmed driva den tillväxt som behövs för att stödja den ekonomiska tillväxten.

Regeringen tog denna ståndpunkt på bekostnad av ett ökande underskott och statsskuld. Kort sagt, regeringen tryckte i huvudsak pengar och sålde statsobligationer till utländska regeringar och investerare för att öka utbudet av dollar, vilket resulterade i valutaförsvagningen.

Poängen

Utan att vara uppmärksam på marknadssentimentet och tekniska faktorer som myndighetsdata, kan det vara bra för en näringsidkare att hålla ett öga på Dollar Index-diagrammet för att ge en översikt över hur dollarn prissätter mot de andra valutorna i indexet. En näringsidkare kan utveckla en storbildskänsla av flödet av dollar och bilda en inblick i hur man bäst kan välja lönsamma handelspositioner genom att titta på mönstren i diagrammet och som nämnts ovan och lyssna på de viktigaste grundläggande faktorerna som påverkar utbud och efterfrågan. (För relaterad läsning, se "Hur den amerikanska dollarn blev världens reservvaluta")