5 frågor om livförsäkring du bör ställa

Om du är på marknaden för livförsäkring kan du ha frestats av de annonser som hävdar: "För bara några dollar per dag kan du skydda din familj med 1 miljon dollar i livförsäkring!" Det låter som en hel del, eller hur? Dessa annonser avser vanligtvis livförsäkring. Som namnet antyder, ger livförsäkring skydd för en begränsad tid eller tid, till exempel 10, 20 eller 30 år.

Konceptet är ganska enkelt: Om du dör medan din policy är aktiv, kommer din familj att få en dödsförmån. Men de många typerna av terminsförsäkringar och alternativ kan vara förvirrande. Troligtvis kommer livslånsförsäkring att betala för dig? Börja med att ställa dig själv följande fem frågor.

1. Varför vill jag ha livförsäkring?

Innan du köper någon form av livförsäkring, tänk på varför du köper den. Skyddar du din familj vid tidig död? Har du tagit på dig ytterligare skuld som kräver att du täcker? Letar du efter att lämna en arv eller en gåva till en välgörenhetsorganisation?

Om du vill ha försäkringar för att täcka ekonomiska åtaganden du kommer att ha under mycket lång tid - eventuellt resten av ditt liv - kanske du vill överväga permanent livförsäkring. Om du befinner dig i en kontantkramp och har omedelbara skyldigheter gentemot din familj, affärspartner eller långivare, kan terminsförsäkring ge dig en kortvarig lösning.

(För mer, läs: Livförsäkring: Sätta pris på sinnesfrid .)

2. Vilken typ av täckning finns tillgänglig?

De flesta kommer att ha åtkomst till minst en av de två typerna av försäkringar: grupp eller individ.

Grupplivförsäkring

De flesta företag erbjuder sina anställda någon form av livförsäkring som anställdsförmån. Detta kallas gruppsäkring eftersom du får skydd som en del av en större grupp. Vanligtvis dras det direkt från din lönecheck, och det enda kravet för täckning är att fylla i ett kort frågeformulär med detaljer om din hälsohistorik. Här är några av fördelarna med gruppsäkring:

• Det är bekvämt - Du kan vanligtvis registrera dig för en policy när du tar ett nytt jobb och registrerar dig i ditt företags förmånsprogram. Du kan också ha en möjlighet att registrera dig under den årliga anmälningsperioden hos ditt företag när du kan registrera dig för andra förmåner, till exempel medicinsk eller tandvårdsförsäkring eller en arbetsgivarsponserad pensionsplan.
• Ingen medicinsk undersökning krävs - De flesta gruppplaner kräver ingen fysisk undersökning. Ett uttalande om god hälsa, tillsammans med en medicinsk historia, är vanligtvis allt som krävs för att säkerställa täckning.
• Automatiska betalningar - Genom löneavdrag känner du knappast den ekonomiska drabbningen av att betala premier varje månad.

(För att läsa mer, se: Få livförsäkring utan läkarundersökning .)

Individuell livförsäkring

Som namnet antyder är en individuell policy en där du ansöker om täckning på egen hand. Du eller en familjemedlem kommer att äga själva policyn. För att få en individuell försäkring måste du antagligen genomgå en läkarundersökning av något slag, tillhandahålla en detaljerad medicinsk historik och ge försäkringsbolaget tillstånd att undersöka dina medicinska journaler och utföra en bakgrundskontroll av alla körbrott eller kriminella aktiviteter . Det kan låta lite invasivt, men det finns några stora fördelar med att äga en individuell livförsäkring.

• Det är bärbart - Om du tar ett nytt jobb i ett annat företag behöver du inte oroa dig för att tappa ditt livförsäkringsskydd.
• Nivåpremier - I allmänhet kan enskilda försäkringar struktureras så att de har nivåbidrag under försäkringens varaktighet.
• Flexibilitet - Om du någonsin vill uppgradera eller konvertera din termpolicy till en permanent policy kan du ha fler alternativ tillgängliga med en enskild policy än du skulle göra med en gruppplan.

3. Vad händer om jag inte dör?

Ironiskt nog blir vissa människor som köper livslånsförsäkring upprörda när de upptäcker att om de inte dör, de inte får tillbaka något. Om detta är ett problem för dig, är det viktigt att få en förståelse för vad som kommer att hända med din policy när du är nära slutet av perioden.

När du är nära slutet av din policyperiod kan du ha möjlighet att behålla din policy. Om du gör det och du har betalat nivåpremier kan du förvänta dig ett starkt hopp i din premie. Så om du fortfarande är frisk vid den tidpunkten i ditt liv och vill behålla täckningen, kan det vara bäst att ansöka om en ny policy.

Du kanske bara ville att din policy skulle täcka dig så länge du hade en inteckning eller tills dina barns högskolor utbildades för. Om så är fallet och du inte har några andra skyldigheter att skydda, kanske du vill låta täckningen upphöra.

4. Hur kan jag uppgradera min nuvarande policy?

De flesta terminsprinciper har ett "konverteringsbehörighet". Detta gör att du i huvudsak kan handla med din gamla policy för en ny permanent försäkring och fortsätta betala premier, som kan vara högre. Detta är en fantastisk funktion som ger framtida flexibilitet, men eftersom vissa policyer har begränsningar, bör du bekanta dig med konverteringsreglerna för alla policyer du överväger.

Konverteringsprivilegiet kan ha en tidsbegränsning för det. Till exempel kan du behöva konvertera det innan du träffar en viss ålder. Andra policyer tillåter konvertering under hela policyn. De mest generösa policyerna tillåter dig att konvertera till alla typer av permanenta tillgängliga policyer, till exempel hela livet, universellt liv eller variabelt universellt liv. Vissa policyer kan tvinga dig att konvertera till en typ, och vissa företag kanske inte erbjuder alla typer, vilket kan begränsa dina alternativ.

(För relaterad läsning, se: Variabel vs. Variabel Universal Life Insurance. )

5. Var köper jag en policy?

Ett antal onlineföretag kan förse dig med en försäkringspolicy. Dessa distributörer fokuserar vanligtvis på att hitta policyn med lägsta kostnad baserat på den personliga information du tillhandahåller.

För en mer personlig upplevelse kan du överväga att hitta en professionell. En försäkringsagent hjälper dig att förstå de olika typerna av försäkringar och borde kunna svara på alla frågor du kan ha. Du kan hitta en genom att besöka någon av de stora företagswebbplatserna eller genom att kamma igenom din lokala telefonbok, men förmodligen är det bästa sättet att hitta en representant att be om en remiss från en vän eller en affärspartner.

Slutligen, för grupptäckning, kan du kontakta din arbetsgivare. Om du är egenföretagare kan du ha tillgång till en gruppplan genom en professionell förening eller så kan du till och med kunna sätta en gruppplan för dig själv och dina anställda.

Poängen

Efter att ha gått igenom dessa fem frågor kan du själv bestämma om den täckning på miljoner dollar som erbjuds i annonsen verkligen är vad du behöver för dig och din familj. Om det inte är det, var inte rädd för att gå förbi det - det finns hundratals politik som väntar för att ge dig den sinnesfrid du letar efter.

(För relaterad läsning, se: Vad du kan förvänta dig när du ansöker om livförsäkring. )