6 populära ETF-typer för din portfölj

Börshandlade fonder kontra fonder är en pågående debatt som troligen aldrig kommer att ta slut. Det finns anhängare och kränkare i båda lägren, och så länge dessa produkter fortsätter att existera kommer investerare att hälla biljoner dollar i båda. Var och en har sina fördelar och nackdelar, men det är en diskussion för en annan tid. (För mer se: Mutual Fund vs. ETF: Vilket är rätt för dig?)

ETF Construction

Innan vi kommer till de typer av börshandlade fonder, låt oss ta en kort titt på deras konstruktion.

ETF: er köps och säljs precis som aktier. De är lätta att äga, vilket gör dem lockande för både professionella och amatörer. Varför ta på sig risken för att köpa en enskild aktie när du kan handla en hel marknadssektor, index eller land?

Lätt som det kan vara att handla ETF: er, är det viktigt att du vet hur de är konstruerade så att du kan förstå de risker som är inblandade. Kort sagt, andelar i lånade aktier hålls i ett förtroende för att härma ett visst index. Skapandeenheter bildas sedan som representerar buntar av de lånade aktierna. Förtroendet emitterar ETF-aktier, som representerar en liten del av skapandeenheterna, och dessa aktier säljs till allmänheten.

Den största risken med ETF: er är likviditet. Eftersom ETF: er kan säljas kort, om en panik följer och en viss fond är kraftigt förkortad, kanske fonden inte har tillräckligt med kontanter för att tillfredsställa dessa beställningar. Det är ett hypotetiskt problem, men det är verkligen möjligt. Denna risk kan mildras genom att välja ETF: er med mycket likviditet.

Låt oss nu titta på sex vanliga typer av ETF: er.

1. Aktiefonder

De flesta ETF: er följer aktieindex eller sektorer. Vissa index-ETF: er efterliknar ett index i sin helhet, och andra använder representativt provtagning, som avviker något genom att använda futures, optioner och swap-kontrakt, och köp av aktier som ibland inte finns i indexet. Om denna provtagning blir för aggressiv kan det leda till spårningsfel. Varje ETF med ett spårningsfel över 2% betraktas som aktivt hanterat. När ETF: er blir mer och mer specialiserade är det något som investerare bör se efter.

Spredningen av ETF: er ger investerare ett billigt sätt att uppnå diversifiering i sina portföljer. Oavsett om du vill fånga en viss del av världens aktier, en bred sektor eller en nischmarknad, finns det en ETF för det. Dessutom investerar andra i olika företag, oavsett om du är ute efter en liten-, medel- eller storkapitalfond. Det finns inte bara medel tillgängliga för nästan alla områden du vill investera i, med fler kommer till marknaden varje vecka, men det finns också sådana som använder olika stilar som värde- eller tillväxtinvesteringar.

Med det överflöd av val där ute är det viktigt att du först bestämmer din portföljs kapitalfördelning och sedan, baserat på dessa beslut, väljer ETF: er för att uppfylla dina investeringsmål.

2. Räntefonder

De flesta finansiella proffs rekommenderar att du investerar en del av din portfölj i räntebärande värdepapper som obligationer och obligationer ETF. Detta beror på att obligationer tenderar att minska portföljens volatilitet, samtidigt som de ger en extra inkomstström. Den åldrande frågan blir en av procentsatserna. Vilket belopp ska gå till aktier, ränta och kontanter? Detta kallas ofta tillgångsallokering. Liksom med aktiefonder finns det många obligationsfonder tillgängliga. Investerare som är osäkra på vilken typ de ska investera i bör överväga de totala ETF: erna på obligationsmarknaden, som investerar i hela den amerikanska obligationsmarknaden.

3. Varufonder

Innan du investerar i ETF-varor är det viktigt att förstå varför du är intresserad av råvaror i första hand. Historiskt sett har råvaror haft liten priskorrelation med aktier. Experter föreslår att strategisk tillgångsfördelning står för 90% av portföljens avkastning. Det räcker dock inte att ha aktier, obligationer, kontanter, råvaror och fastigheter i din portfölj. Du bör också diversifiera inom var och en av dessa tillgångsslag. Det är där ETF: er kommer in. Investerare kan köpa en ETF-råvara som spårar prisförändringarna för särskilda råvaror som guld eller olja, eller i en råvaruaktie ETF som investerar i råvaruproducenters gemensamma aktier. Den förstnämnda har liten korrelation med aktierna, medan den senare är mycket korrelerad. Om din portfölj redan innehåller aktier, kan en ETF-handel vara mer vettig.

4. Valutafonder

När världens valutor blir mer volatila och den amerikanska dollarns roll som reservvaluta långsamt försvinner, kommer investerare som vill skydda värdet på sina amerikanska valörer se alternativ som ger en säkring mot en deprecierande dollar. Ett alternativ är att investera i utländska aktier eller utländska ETF: er. Men detta kommer inte att ge dig diversifiering av tillgångsklassen eftersom utländska aktier i allmänhet är korrelerade med amerikanska aktier. Ett bättre alternativ är att investera i ETF: s i utländsk valuta. Oavsett om det är en enda valuta eller en med ett bredare fokus, är avsikten här att isolera din portfölj från en deprecierande amerikansk dollar. Å andra sidan, om den amerikanska dollarn stärks och du äger utländska aktier, kan du skydda värdet på dessa innehav genom att kortsluta samma valuta ETF.

Det är viktigt att komma ihåg att valutainvesteringar bör utgöra en liten del av din övergripande investeringsstrategi och är avsedd att mildra slaget av valutaförändringar.

5. Fastighetsfonder

Inkomstinvesterare som vill ha lite lugn med sin biff kan överväga ETF: s fastighetsinvesteringar. Oavsett om du väljer en fond som investerar i en viss typ av fastigheter eller en som är bredare till sin natur, är den största attraktionen för dessa fonder det faktum att de måste betala ut 90% av sin beskattningsbara inkomst till aktieägarna. Detta gör dem extremt attraktiva när det gäller avkastning, trots den ökade volatiliteten jämfört med obligationer. Dessa fonder är en utmärkt inkomstkälla, särskilt när de korta räntorna och inflationen är nära historiska lågheter. (För mer, se: Hur man analyserar fastighetsinvesteringar).

6. Specialfonder

När ETF: er blev mer populära, dök en mängd olika fonder upp för att uppfylla alla tänkbara investeringsstrategier, ungefär som vad som hände med fonder. Två av de mer intressanta är inversa fonder, som tjänar när ett visst index gör dåligt, och hävstångsfonder, som kan fördubbla eller tredubbla avkastningen på ett visst index genom att använda hävstång, som namnet antyder. Du kan till och med köpa ETF: er som gör båda. Om du väljer att försöka hävda eller omvända ETF: er är det viktigt att du förstår riskerna. I allmänhet är de extremt flyktiga och opålitliga som långsiktiga investeringar.

En snabb anmärkning om ETF: s mot ömsesidiga fonder

ETF: er utvecklades ursprungligen för att ge investerare en mer skatteeffektiv och likvid produkt än fonder. Även om ETF: er passiva av design, eftersom de har blivit mer allmänt accepterade, har investeringsförvaltare utvecklat aktivt förvaltade fonder, om än med högre förvaltningsavgifter, som försöker överträffa index. När du väljer någon investering, oavsett om det är en fond eller ETF, bör en primär oro vara vad du betalar för att äga den. Med tanke på att de flesta pengarförvaltare underpresterar sina riktmärken rekommenderas det att du noggrant överväger fördelarna och nackdelarna med dessa medel innan du gör en investering.

Varje ETF och fonder har spårningsfel. De två produkternas avkastning när man spårar samma index ligger generellt inom några få punkter från varandra. För de flesta människor kommer det ner på vad som är vettigt i din situation. Om du är en gör-det-själv-investerare är ETF: er förmodligen mer vettiga. Om du bidrar varje månad till en automatisk investeringsplan, kommer fonder sannolikt att vara din preferens. Hursomhelst är det viktigt att förstå vad du köper.

Poängen

Sedan S&P 500 depåbevis 1993 infördes, ofta kallade spindlar (SPDR), har börshandlade fonder exploderat i popularitet. Idag verkar deras massa överklagande ostoppbar. Även om de inte är för varje investerare, kan de säkert spela en viktig roll i att diversifiera din portfölj, en ETF i taget.