6 värdepapper för en dyr marknad: Leon Cooperman

Milliardären Leon Cooperman, grundaren, ordförande och verkställande direktören för hedgefonden Omega Advisors, har byggt upp en stellar track record som aktieplockare genom att publicera en genomsnittlig årlig avkastning på 12, 4% sedan starten för hans flaggskepp, mot 9, 5% för S&P 500 Index (SPX) under samma period. Cooperman, som ständigt skurar aktiemarknaderna för möjligheter, säger att han ser särskilt bra värde i 6 aktier idag, inklusive AMC Networks Inc. (AMCX), Citigroup Inc. (C), CVS Health Corp. (CVS), Keane Group Inc (FRAC), Nabors Industries Ltd. (NBR) och United Continental Holdings Inc. (UAL), enligt en intervju med CNBC.

Källa: CNBC; uppgifter från och med den 25 juli.

I sin sökning efter värdepapper berättade Cooperman till CNBC att hans favoritberäkningar inkluderar pris / vinst (P / E) -förhållande och fritt kassaflöde (FCF), och att han också tittar noga på företagets balansräkningar. Han diskuterade United Continental och AMC Networks långt med CNBC, medan han gav kortare kommentarer till de andra.

UAL: "Äta sin egen matlagning"

Flygbolaget United Continental (UAL) var en av Coopermans bästa val förra året. Vid den tiden citerade han flera positiva effekter för aktien, som har ökat kraftigt. För det första konstaterar han att företaget köper tillbaka aktier aggressivt, efter att ha minskat sin kapitalbas med cirka 45% under de senaste fyra åren, och framtida återköp av aktier beräknas minska sitt eget kapital med ungefär 10% per år. Dessutom säger han att UAL har "bra sponsring" i det faktum att Warren Buffett äger cirka 10% av företaget. Medan han inte satsar på ett förvärv av Buffett, tror han att detta är en möjlighet.

Cooperman noterade också att det är fullt när han tar en UAL-flygning. Han sa: "Jag gillar vad de gör med kontanter, och tilllade att" de äter sin egen matlagning och tror på vad de gör. " I den här ångan citerade han fallet med deras nya chefschef (COO), som ville avslå all kontantersättning och i stället betalas med aktieoptioner.

AMC Networks: "Betydligt undervärderat"

Familjen Dolan, som äger 17% av kabel-TV-företaget AMC Network och redan kontrollerar 60% av rösträtten, agerar som om "de tycker att det är betydligt undervärderat", sa Cooperman. Mer specifikt, tillade han, "du måste uppmärksamma när en 17% ägare aggressivt köper aktier." Cooperman anser att AMC Networks har "ett uttagsvärde nära 80 $", vilket skulle vara ungefär en 33% -premie från sitt nuvarande pris. Han noterade att företaget handlas till en P / E på bara sju gånger årets resultat och bara 6 gånger nästa år.

"Oljestigning, minskar inte"

Med avseende på Keane och Nabors, som båda tillhandahåller borrtjänster för olja och gas, sa Cooperman att "oljepriset stiger och inte sjunker." Dessutom finner han att dessa företag är billigt värderade till "2, 3, 4 gånger kassaflödet." Avrundar sina val, konstaterar Cooperman att sjukvårdsföretaget CVS och bankjätten Citigroup var och en handlar på ungefär hälften av marknadsmultipeln medan de växer snabbare.

Varför Cooperman gillar alfabetet

Googles förälder Alphabet Inc. (GOOGL) är Coopermans största innehav, mellan 5% och 6% av fondens värde. I ett annat segment av sin CNBC-intervju sa han: "tillväxten är mycket imponerande i förhållande till värderingen ... det är mycket rimligt prissatt. Fästningens balansräkning, dominerande branschposition, växer mycket snabbt." Som rapporterats av Barrons ökade intäkterna under andra kvartalet med 26% jämfört med året innan och intäkterna slog analytikernas uppskattningar. Några företag med över 100 miljarder dollar i årliga intäkter växer lika snabbt som Alphabet, konstaterar Barrons, medan de citerar en forskningsanmärkning från Morgan Stanley som citerar Alphabet för att "investera hårdare än någonsin för att utöka sin fördel."