Återbetala eller återfinansiera ditt hem
Oavsett om ditt mål är att minska dina månatliga hypotekslån eller betala av ditt hypotekslån tidigt, kan flera strategier tillämpas för att hjälpa dig genomföra din ekonomiska plan. Medan de flesta husägare är medvetna om fördelarna och potentiella fallgroparna med att refinansiera, är ett mindre känt alternativ tillgängligt för vissa inteckningslånare omlåning eller omskrivning av lån.
SE: Amortiseringsschema
Vad är omarbetning av lån?
Omarbetning av lån kräver vanligtvis att du betalar ett engångsbelopp mot det huvudsakliga saldot på din inteckning.
Medan du betalar extra pengar till din huvudsakliga saldo kan du betala av din inteckning tidigare, men den extra fördelen med omarbetning av lån är att dina månatliga betalningar beräknas om för att återspegla den nya saldot. Till exempel skulle en låntagare med ett 15-årigt, $ 270 000 fast ränta på hemlån till 4, 25% som omarbetar lånet efter ett år, med en $ 75 000 betalning mot huvudstad, minska den månatliga betalningen från $ 2, 032 till $ 1, 322. Utan omarbetning av lånet skulle lånet återbetalas snabbare, men de månatliga huvud- och räntebetalningarna skulle förbli desamma.
För låntagare som inte kan refinansiera på grund av kreditfrågor eller låga egna kapital kan ett omlån av lån vara ett bra alternativ eftersom du inte ansöker om ett nytt lån. Din ränta och din låneperiod förblir densamma. Den enda skillnaden är i dina månatliga betalningar. Ett lån omarbetas, eftersom det inte är en refinansiering och inte kräver en låneansökan och stängningskostnaderna är betydligt billigare än refinansiering. Refinansieringsavgifter kostar ofta cirka 2 till 3% av lånebeloppet.
Skäl att omarbeta ett lån
Det främsta skälet till att låntagare väljer att omarbeta ett lån är att minska sina månatliga betalningar. Vissa låntagare fortsätter sedan att göra sina tidigare inteckningar och betalar därmed sitt hemlån ännu snabbare. Andra använder det extra kassaflödet för att investera, betala av annan skuld eller spara för andra ändamål.
En annan tid om omlåning kan vara värdefull är när du köper ett nytt hem innan ditt nuvarande hem har sålt. Om du kan kvalificera dig för lånet på ditt nya hem medan du fortfarande betalar för ditt tidigare hem medan det finns på marknaden, kan du sedan göra ett lån omarbetat med intäkterna efter att ditt tidigare hem säljs. De flesta långivare tillåter emellertid inte en omarbetning förrän minst 90 dagars inteckning har betalats.
Det är några nackdelar med en omlån av lån. Först kommer du att behöva göra en engångsbetalning, och vissa finansiella planerare föreslår att det finns bättre användningsområden för kontanter än att betala ner ditt inteckningssaldo. Om du saknar ett nödsparekonto, har kreditkortsskuld eller har underfinansierat ditt pensionssparande kan du vara bättre på att använda kontanter för dessa ändamål.
Sänker inte din ränta
En annan nackdel, beroende på dina inteckningsvillkor, är att en återavskrivning inte sänker din ränta. När hypoteksräntorna är låga kan du bli bättre på att refinansiera, även med avslutande kostnader. Vissa låntagare väljer att refinansiera först och sedan amortera dem inom ett år eller mindre för att skörda fördelarna med båda finansiella alternativ.
Om ditt mål är att betala av din inteckning snabbare kan du också helt enkelt välja att betala extra till huvudmannen varje månad, göra två vecko lånebetalningar eller göra en extra betalning varje år för att minska det belopp du betalar i ränta över lånets livslängd och att betala tillbaka saldot snabbare.
Vissa låntagare kommer att upptäcka att ett omarbetat lån inte är ett alternativ. Vanligtvis är det bara konventionella lån som uppfyller Fannie Mae eller Freddie Mac som är berättigade. FHA- och VA-lån kan inte skrivas av. I vissa fall kan jumbo-lån omarbetas, men beslutet beror på det enskilda lånet och din långivare. Ditt lån måste ha ett gott anseende. Om ditt lån har sålts till en investerare måste investeraren samtycka till att ett lån omarbetas tillsammans med din inteckningstjänst.
Poängen
Innan du bestämmer dig för att ansöka om omlåning ska du se till att jämföra de ekonomiska fördelarna med att göra extra inteckningslån gradvis, refinansiera eller återafskriva för att se vilket alternativ eller kombination av alternativ som uppfyller både dina omedelbara kassaflödesbehov och dina långsiktiga ekonomiska mål.