8 fondtyper att använda i en lågkonjunktur

Besättningsinstinktet sparkar i överdriv när investerare i fondfonder hör ordet "lågkonjunktur" och nyhetsrapporter visar att aktiekurserna sjunker. Rädsla för ytterligare nedgångar och ökande förluster jagar investerare ur aktiefonder och driver dem mot obligationsfonder i en flykt till säkerhet.

Denna flygning kan vara en effektiv taktik för investerare som är riskvilliga när de flyr från aktier för den upplevda säkerheten i ränteplaceringens värld. Men medan vissa fonder är mindre flyktiga än aktier, är detta inte sant för hela universum av fonder.

Läs vidare för att titta på obligationsfonder som tenderar att överträffa under tuffa marknadsförhållanden som lågkonjunkturer.

En strategi för alla marknader

Även om obligationsfonder och liknande konservativa investeringar har visat sitt värde som säkra tillflyktsorter under tuffa tider är investeringar som en lemming inte rätt strategi för investerare som söker långsiktig tillväxt. Investerare måste också förstå att ju säkrare en investering verkar, desto mindre inkomst kan de förvänta sig från innehavet.

Market timing fungerar sällan. Att försöka ta tid på marknaden genom att sälja dina aktiefonder innan de förlorar pengar och använder intäkterna för att köpa obligationsfonder eller andra konservativa investeringar och sedan göra det motsatta för att fånga vinsterna när aktiemarknaden stiger är ett riskabelt spel. Oddsen för att göra rätt drag staplas mot dig. Även om du når framgång en gång är oddsen att upprepa den vinsten om och om igen under en livslängd av investeringar helt enkelt inte till din fördel.

En mycket bättre strategi är att bygga en diversifierad fondportfölj. En korrekt konstruerad portfölj, inklusive en blandning av både aktie- och obligationsfonder, ger en möjlighet att delta i aktiemarknadstillväxten och dämpa din portfölj när aktiemarknaden är i nedgång. En sådan portfölj kan konstrueras genom att köpa enskilda fonder i proportioner som matchar din önskade tillgångsfördelning. Alternativt kan du göra hela jobbet med en enskild fond genom att köpa en fonder med "tillväxt och inkomst" eller "balanserad" i dess namn.

(För mer information, läs: Hantera en portfölj av fonder .)

Key Takeaways

• När det finns en ekonomisk avmattning eller till och med en lågkonjunktur, är den rådande visdomen att investerare bör flytta sig bort från aktiefonder och gå mot ränta.
• Ränteinkomst kan vara ett smart drag, men försök inte att komma tid på marknaderna genom att lämna aktiefonder när du tror att tillväxten avtar och sedan börja investera i obligationsfonder.
• I stället ha en diversifierad portfölj med en blandning av obligationer och aktiefonder så att du kan väder ut de utmaningar som ekonomin står inför utan att se dina innehav ta en stor hit.

1. Federal Bond Funds

Flera typer av obligationsfonder är särskilt populära hos riskaverse investerare. Fonder som består av amerikanska statsobligationer leder paketet, eftersom de anses vara en av de säkraste. Investerare har ingen kreditrisk eftersom regeringens förmåga att ta ut skatter och skriva ut pengar eliminerar risken för fallissemang och ger huvudskyddet.

Obligationsfonder som investerar i inteckningar värdepapperiserade av Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) stöds också av USA: s fulla tro och kredit. De flesta inteckningar (vanligtvis inteckningar för första gången husköpare och låginkomsttagare) som är värdepapperiserade som Ginnie Mae-lån med säkerhet (MBS) är de som garanteras av Federal Housing Administration (FHA), Veterans Affairs eller andra federala bostadsbyråer.

Alternativ att överväga inkluderar federala obligationsfonder, kommunala obligationsfonder, beskattningsbara företagsfonder, penningmarknadsfonder, utdelningsfonder, värdepappersfonder, storkapitalfonder och hedgefonder.

2. Kommunala obligationsfonder

Därefter på listan finns kommunala obligationsfonder. Dessa investeringar, som utfärdas av statliga och lokala myndigheter, utnyttjar lokal skattemyndighet för att ge en hög grad av säkerhet och säkerhet till investerare. De har en större risk än fonder som investerar i värdepapper som stöds av den federala regeringen men anses fortfarande vara relativt säkra.

3. Skattepliktiga företagsfonder

Skattepliktiga obligationsfonder som emitteras av företag är också en ersättning. De erbjuder högre avkastning än statsstödda frågor men har betydligt större risk. Att välja en fond som investerar i högkvalitetsobligationer hjälper till att sänka din risk. Medan företagsobligationsfonder är mer riskfyllda än fonder som bara innehar statsutgivna obligationer, är de fortfarande mindre riskabla än aktiefonder.

(För relaterad läsning, se: Företagsobligationer: En introduktion till kreditrisk .

4. Pengemarknadsfonder

När det gäller att undvika lågkonjunkturer är obligationer verkligen populära, men de är inte det enda spelet i stan. Ultrakonservativa investerare och osofistikerade investerare satsar ofta sina kontanter i pengemarknadsfonder. Medan dessa fonder ger en hög grad av säkerhet, bör de endast användas för kortvariga investeringar.

(För mer information, läs: Introduktion till penningmarknadsfonder. )

Det finns inget behov av att undvika aktiefonder när ekonomin avtar, i stället överväga fonder och aktier som betalar utdelning eller som investerar i stabilare, konsumtionslager. när det gäller tillgångsklasser tenderar fonder som är inriktade på storkapitalandelar att vara mindre riskabla än de som fokuserar på småkapitalaktier i allmänhet.

5. Utdelningsfonder

I motsats till vad man tror är att söka skydd under tuffa tider inte nödvändigtvis innebära att man överger aktiemarknaden helt. Medan investerare stereotypt tänker på aktiemarknaden som ett medel för tillväxt, är aktiekursuppskattningen inte det enda spelet i stan när det gäller att tjäna pengar på aktiemarknaden. Till exempel kan fonder fokuserade på utdelning ge stark avkastning med mindre volatilitet än fonder som strikt fokuserar på tillväxt.

(För mer information, se: Utdelningar ser fortfarande bra ut efter alla dessa år .)

6. Utilities fonder

Verktygsbaserade fonder och fonder som investerar i konsumentklammer är mindre aggressiva aktiefondstrategier som tenderar att fokusera på att investera i företag som betalar förutsägbar utdelning.

7. Stora medel

Traditionellt tenderar fonder som investerar i storkapitalandelar att vara mindre sårbara än i småkapitalaktier, eftersom större företag i allmänhet är bättre positionerade för att tåla tuffa tider. Att skifta tillgångar från fonder som investerar i mindre, mer aggressiva företag till de som satsar på blue chips är ett sätt att dämpa din portfölj mot marknadsnedgångar utan att fly från aktiemarknaden helt.

8. Hedge och andra fonder

För rika individer är det en idé att investera en del av din portfölj i hedgefonder. Hedgefonder är utformade för att tjäna pengar oavsett marknadsförhållanden. Att investera i en foul weather fond är en annan idé, eftersom dessa fonder är specifikt utformade för att tjäna pengar när marknaderna är i nedgång.

I båda fallen bör dessa fonder endast utgöra en liten andel av dina totala innehav. När det gäller hedgefonder är säkringen praxis att försöka minska risken, men det faktiska målet för de flesta hedgefonder idag är att maximera avkastningen på investeringen. Namnet är mestadels historiskt, eftersom de första hedgefonderna försökte säkra sig mot nedsättningsrisken för en björnmarknad genom att förkorta marknaden (fonder kan vanligtvis inte gå in i korta positioner som ett av deras primära mål). Hedgefonder använder vanligtvis dussintals olika strategier, så det är inte korrekt att säga att hedgefonder bara säkringsrisk. Eftersom hedgefondförvaltare gör spekulativa investeringar kan dessa fonder bära mer risk än den totala marknaden. När det gäller fula väderfonder kanske din portfölj inte går bra när tiderna är bra.

Poängen

Oavsett var du placerar dina pengar, om du har en långsiktig tidsram, titta på en nedmarknad som en möjlighet att köpa. Istället för att sälja när priset är lågt, titta på det som en möjlighet att bygga din portfölj till en rabatt. När pensionering blir en möjlighet på kort sikt, gör en permanent rörelse i en konservativ riktning. Gör det för att du har tillräckligt med pengar för att tillgodose dina behov och vill ta bort några av riskerna från din portfölj för gott, inte för att du planerar att hoppa in igen när du tror att marknaderna kommer att stiga igen.