Ackumulerings- / distributionsindikator - A / D-definition och användningsområden

Vad är indikatoren för ackumulering / distribution (A / D)?

Ackumulering / distribution är en kumulativ indikator som använder volym och pris för att bedöma om ett lager ackumuleras eller distribueras. Åtgärden för ackumulering / distribution försöker identifiera skillnader mellan aktiekursen och volymflödet. Detta ger insikt i hur stark en trend är. Om priset stiger men indikatorn faller indikerar det att köp- eller ackumuleringsvolym kanske inte är tillräckligt för att stödja prisökningen och en prisnedgång kan komma att komma.

Nyckelvägar

• Ackumulerings- / distributionslinjen mäter utbud och efterfrågan genom att titta på var priset stängdes inom periodens intervall och sedan multiplicera det med volym.
• A / D-indikatorn är kumulativ, vilket innebär att en periods värde läggs till eller dras från den sista.
• En stigande A / D-linje hjälper till att bekräfta en stigande prisutveckling.
• En fallande A / D-linje hjälper till att bekräfta en prisnedgång.
• Om priset stiger men A / D faller, signalerar det underliggande svaghet och en potentiell prisnedgång.
• Om priset på en tillgång faller men A / D stiger signalerar det underliggande styrka och priset kan börja stiga.

Formeln för ackumulerings- / distributionsindikatorn är

A / D = Tidigare A / D + CMFVwhere: CMFV = Nuvarande pengarflödesvolymCMFV = (PC − PL) - (PH − PC) PH − PL × VPC = Avslutande prisPL = Lågt pris för periodenPH = Högt pris för perioden V = Volym för perioden \ börja {inriktad} & \ text {A / D} = \ text {Tidigare A / D} + \ text {CMFV} \\ & \ textbf {där:} \\ & \ text {CMFV} = \ text {Nuvarande pengarflödesvolym} \\ & \ fantom {\ text {CMFV}} = \ frac {(P_C-P_L) - (P_H-P_C)} {P_H -P_L} \ gånger \ text {V} \ \ & P_C = \ text {Stängningspris} \\ & P_L = \ text {Lågt pris för perioden} \\ & P_H = \ text {Högt pris för perioden} \\ & \ text {V} = \ text {Volym för period} \\ \ end {inriktad} A / D = Tidigare A / D + CMFVwhere: CMFV = Nuvarande pengarflödesvolymCMFV = PH −PL (PC −PL) - (PH −PC) × VPC = Avslutande prisPL = Lågt pris för periodenPH = Högt pris för perioden V = Periodens volym

Hur man beräknar ackumulerings- / distributionslinjen

1. Börja med att beräkna multiplikatorn. Notera den senaste periodens nära, höga och låga att beräkna.
2. Använd multiplikatorn och volymen för den aktuella perioden för att beräkna pengarflödesvolymen.
3. Lägg till pengarflödesvolymen till det sista A / D-värdet. För den första beräkningen, använd pengflödesvolym som det första värdet.
4. Upprepa processen när varje period slutar, lägg till / subtrahera den nya pengarflödesvolymen till / från den tidigare summan. Detta är A / D.

Vad säger ackumulerings- / distributionsindikatorn ">

Ackumulerings- / distributionslinjen hjälper till att visa hur utbud och efterfrågefaktorer påverkar priset. A / D kan röra sig i samma riktning som prisförändringar eller så kan det röra sig i motsatt riktning.

Multiplikatorn i beräkningen ger en mätare för hur stark köp eller försäljning var under en viss period. Det gör detta genom att avgöra om priset stängdes i den övre eller nedre delen av sitt sortiment. Detta multipliceras sedan med volymen. Därför, när ett lager stängs nära det höga av periodens intervall och har hög volym, kommer det att resultera i ett stort A / D-hopp. Om priset slutar nära det höga i sortimentet men volymen är låg kommer A / D inte att röra sig lika mycket. Om volymen är hög men priset slutar mer mot mitten av intervallet kommer A / D inte heller att röra sig lika mycket.

Samma koncept gäller när priset stängs i den lägre delen av periodens prisklass. Både volym och där priset stängs inom periodintervallet avgör hur mycket A / D kommer att minska med.

Ackumulerings- / distributionslinjen används för att hjälpa till att bedöma prisutvecklingen och potentiellt upptäcka kommande återföringar.

Om ett värdepappers pris är i en nedåtgående medan ackumulerings- / distributionslinjen är i en trend, visar indikatorn att det kan finnas köpstryck och värdepapperspriset kan vända uppåt.

Omvänt, om ett värdepappers pris är i en trend medan ackumulerings- / distributionslinjen är i en nedåtgående trend, visar indikatorn att det kan finnas försäljningstryck eller högre distribution. Detta varnar för att priset kan bero på en nedgång.

I båda fallen ger ackumulerings- / distributionslinjens branta insikt i utvecklingen. En kraftigt stigande A / D-linje bekräftar ett starkt stigande pris. På samma sätt, om priset faller och A / D också faller, finns det fortfarande gott om distribution och priserna kommer troligen att fortsätta att sjunka.

Skillnaden mellan ackumulerings- / distributionsindikatorn och volymvolymen (OBV)

Båda dessa indikatorer använder pris och volym, även om de använder det annorlunda. On Balance Volume (OBV) ser på om det aktuella stängningspriset är högre eller lägre än tidigare stängning. Om stängningen är högre läggs periodens volym till. Om stängningen är lägre, dras periodens volym bort. A / D-indikatorn faktorerar inte i tidigare stängning och använder en multiplikator baserad på var inom periodens intervall priset stängd. Därför använder indikatorerna olika beräkningar och kan ge annan information.

Begränsningar för att använda ackumulerings- / distributionsindikatorn

A / D-indikatorn faktorerar inte i prisförändringar från en period till en annan, utan faktorer endast där priset stängs inom den aktuella periodens intervall. Detta skapar några avvikelser. Antag att ett lager klyftar ner 20% på enorm volym. Priset svängs under hela dagen och slutar i den övre delen av sitt dagliga sortiment, men är fortfarande ned 18% från föregående stängning. En sådan rörelse skulle faktiskt orsaka ökningen av A / D. Även om beståndet förlorade en betydande mängd värde, eftersom den slutade i den övre delen av sitt dagliga intervall, kommer indikatorn att öka, troligen dramatiskt, på grund av den stora volymen.

Därför måste handlare övervaka prisschemat och markera eventuella avvikelser som dessa eftersom de kan påverka hur indikatorn tolkas.

En av de viktigaste användningarna av indikatorn är också att övervaka för avvikelser. Avvikelser kan pågå länge och är dåliga tidssignaler. När avvikelse visas mellan indikatorn och priset betyder det inte att en vändning är överhängande. Det kan ta lång tid för priset att vända, eller det kan inte vända alls. A / D är bara ett verktyg som kan användas för att bedöma styrka eller svaghet inom en trend, men det är inte utan dess fel.

Använd A / D-indikatorn i samband med andra former av analys, till exempel prisaktionsanalys, diagrammönster eller grundläggande analys för att få en mer fullständig bild av vad som rör priset på en aktie.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Definition av ackumuleringsområde Ackumuleringsområdet är en kartläggningszon analyserad av investerare som kan indikera en god tid att köpa. mer Chaikin Oscillator Definition Chaikin Oscillator är ett tekniskt analysverktyg som används för att mäta ackumuleringsfördelning av rörligt medelkonvergens-divergens (MACD). mer Vad är Force Index-definitionen och dess användning? Kraftindexet är en teknisk indikator som använder pris och volym för att bestämma kraften bakom en prisrörelse. Kraftindexet kan också identifiera potentiella vändpunkter i pris. mer Klinger Oscillator Definition Klinger Oscillator är en teknisk indikator som kombinerar prisrörelser med volym. Indikatorn använder divergens och övergångar för att generera handelssignaler. mer Money Flow Index - MFI-definition och användning Money Flow Index (MFI) är en handelsoscillator som innehåller volym- och prisdata. Det kan användas för att generera handelssignaler baserade på överköp och översålda nivåer samt avvikelser. mer Volym på balans (OBV) Volym på balans (OBV) är en momentindikator som använder volymflöde för att förutsäga förändringar i aktiekursen. mer Partnerlänkar