Avkastning på investeringar (ROI)
Return on Investment (ROI) är ett resultatmått som används för att utvärdera en investerings effektivitet eller jämföra effektiviteten hos ett antal olika investeringar. ROI försöker direkt mäta avkastningen på en viss investering i förhållande till investeringens kostnad. För att beräkna ROI divideras fördelen (eller avkastningen) för en investering med investeringens kostnad. Resultatet uttrycks i procent eller förhållande.
Hur man beräknar ROI
Avkastningen på investeringsformeln är följande:
ROI = Aktuellt värde på investeringar - Investeringskostnad Investeringskostnad \ börja {inriktad} & \ text {ROI} = \ dfrac {\ text {Aktuellt värde på investeringar} - \ text {Investeringskostnad}} {\ text {Kostnad av investeringar}} \\ \ end {inriktad} ROI = investeringskostnad Aktuellt värde på investeringar - investeringskostnad
"Aktuellt värde på investeringar" hänvisar till intäkterna från försäljningen av ränteinvesteringen. Eftersom ROI mäts i procent kan det enkelt jämföras med avkastning från andra investeringar, vilket gör att man kan mäta olika typer av investeringar mot varandra.
01:28Hur man beräknar avkastning på investeringar (ROI)
Förstå avkastning på investeringar (ROI)
ROI är en populär metrisk på grund av dess mångsidighet och enkelhet. I huvudsak kan ROI användas som en rudimentär mätare för en investerings lönsamhet. Detta kan vara ROI på en aktieinvestering, ROI som ett företag förväntar sig att bygga ut en fabrik eller ROI som genereras i en fastighetstransaktion. Beräkningen i sig är inte för komplicerad, och det är relativt lätt att tolka för sitt brett användningsområde. Om en investerings avkastning är netto positiv är det förmodligen lönsamt. Men om andra möjligheter med högre avkastning finns kan dessa signaler hjälpa investerare att eliminera eller välja de bästa alternativen. På samma sätt bör investerare undvika negativa ROI, vilket innebär en nettoförlust.
Anta till exempel att Joe investerade 1 000 dollar i Slice Pizza Corp. 2017 och sålde sina aktier för totalt 1 200 dollar ett år senare. För att beräkna sin avkastning på sin investering skulle han dela sina vinster ($ 1200 - $ 1000 = $ 200) med investeringskostnaden ($ 1000), för en ROI på $ 200 / $ 1000 eller 20 procent.
Med denna information kunde han jämföra sin investering i Slice Pizza med sina andra projekt. Anta att Joe också investerade $ 2 000 i Big-Sale Stores Inc. 2014 och sålde sina aktier för totalt 2 800 $ 2017. ROI på Joe's innehav i Big-Sale skulle vara $ 800 / $ 2 000, eller 40 procent. (Se Begränsningar av ROI nedan för potentiella problem som härrör från kontrasterande tidsramar.)
Begränsningar av ROI
Exempel som Joe's (ovan) avslöjar vissa begränsningar när det gäller att använda ROI, särskilt när man jämför investeringar. Medan avkastningen på Joes andra investering var dubbelt så stor som hans första investering, var tiden mellan Joes köp och försäljning ett år för hans första investering och tre år för hans andra investering.
Joe kunde justera avkastningen på sin fleråriga investering i enlighet därmed. Eftersom hans totala ROI var 40 procent, för att få sin genomsnittliga årliga ROI, kunde han dela 40 procent med 3 för att ge 13, 33 procent. Med denna justering verkar det som om Joes andra investering gav honom mer vinst, men hans första investering var faktiskt det effektivare valet.
ROI kan användas i samband med Return of Rate, som tar hänsyn till projektets tidsram. Man kan också använda Net Present Value (NPV), som står för skillnader i värde på pengar över tid på grund av inflationen. Tillämpningen av NPV vid beräkning av avkastningsgrad kallas ofta den verkliga avkastningen.
Utvecklingen i ROI
Nyligen har vissa investerare och företag intresserat sig för att utveckla en ny form av ROI-metriken, kallad "Social Return on Investment" eller SROI. SROI utvecklades ursprungligen i början av 2000-talet och tar hänsyn till bredare effekter av projekt som använder extrafinansiellt värde (dvs. sociala och miljömässiga mått som för närvarande inte återspeglas i konventionella finansiella konton). SROI hjälper till att förstå värdepropositionen för vissa ESG-kriterier (miljösamhället och styrning) som används i socialt ansvarsfulla investeringar (SRI). Till exempel kan ett företag åta sig att återvinna vatten i sina fabriker och ersätta sin belysning med alla LED-lampor. Dessa företag har en omedelbar kostnad som kan påverka traditionellt ROI negativt - men nettofördelarna för samhället och miljön kan leda till en positiv SROI
Det finns flera andra nya smaker av ROI som har utvecklats för särskilda ändamål. ROI för sociala medier statistik visar effektiviteten i kampanjer på sociala medier - till exempel hur många klick eller gillar som genereras för en ansträngningsenhet. På samma sätt försöker ROI för marknadsföringsstatistik identifiera avkastningen som kan hänföras till reklam eller marknadsföringskampanjer. Så kallad ROI för lärande avser mängden information som lärs och behålls som avkastning på utbildning eller färdighetsträning. När världen fortskrider och ekonomin förändras är det säkert att flera andra nischformer av ROI kommer att utvecklas i framtiden. (För relaterad läsning, se "Hur man beräknar avkastningen på en hyresfastighet")
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.