Alwaleed bin Talal: Saudiarabiens Warren Buffett

Den rikaste mannen i Saudiarabien, Prince Alwaleed bin Talal, benämns ofta "Saudiarabiens Warren Buffett."

Liksom Buffet gjorde Alwaleed sin förmögenhet genom kloka investeringar. I augusti 2018 tillkännagav han en investering på 250 miljoner dollar i Snap Inc. (SNAP) som skulle ge honom en andel på 2, 3% i företaget.

Här är en översikt över hur Prince Alwaleed bin Talal använde en relativt liten summa för att bygga en av världens mest värdefulla investeringsportföljer.

Alwaleeds förmögenhet

Efter examen från universitetet lånade Alwaleed bin Talal 30 000 dollar från sin far för att starta ett investeringsföretag. Han förlorade alla dessa pengar inom de första tolv månaderna av operationerna, och som ett resultat tvingades han börja från början igen. Alwaleed är en av världens rikaste och mest framgångsrika investerare, mer än 35 år sedan han startade sin karriär inom affärer. Från 8 augusti 2018 hade företaget han startade 1980, Kingdom Holding Company, ett marknadsvärde på 33, 35 miljarder saudiarabiska riyaler eller 8, 89 miljarder dollar, enligt rapporter från Google Finance. Alwaleeds majoritetsandel i företaget fixar hans personliga nettovärde på mer än 18, 7 miljarder dollar i skrivande stund. Som en värdefull investerare använder Alwaleed Kingdom Holdings som ett fordon för att inneha en internationellt mångfaldig portfölj av företag som verkar i många sektorer inklusive bank, fastigheter och sjukvård. Hans mest anmärkningsvärda investeringar inkluderar betydande andelar i Four Seasons Hotel Ltd., Citigroup Inc. (C) och Euro Disney SCA

Förutom att kontrollera en stor investeringsportfölj, äger Alwaleed ett 460 000 kvadratmeter stort palats som kräver 100 anställda för att underhålla såväl som en Boeing (BA) 747. Under 2015 gjorde Alwaleed rubriker i finansiella medier runt om i världen efter att ha lovat att ge bort den stora majoriteten av hans rikedom för att finansiera viktiga välgörenhetssaker runt om i världen.

Tidigt liv och skolgång

Alwaleeds resa till hans förmögenhet med flera miljarder dollar är inte en trasig till rikedomshistoria. Vid hans födelse 1955 blev Alwaleed medlem i Saudens hus, Saudiarabiens rika kungafamilj. Han är barnbarn till Saudiarabiens första monark, kung Ibn Saud, och brorson till landets sista kung, Abdullah Saud. Även Alwaleeds far, Prince Talal, var en gång Saudiarabiens finansminister medan hans mor, prinsessan Mona Al Solh, var dotter till Libanons första premiärminister.

Som saudier uppföddes Alwaleed i ett hushåll som utövade den islamiska tron. Han visade också tidiga tecken på framtida entreprenörsframgång under sin barndom. I Alwaleed: Affärsman, miljarder, Prince av Riz Khan, uttalade Alwaleeds mor, '' Även som barn kunde du [ha sett] det beslutsamhet han [hade]. '' I samma bok, en barndomsvän med namnet Raid El Solh förklarade vidare, '' [Alla dagar efter skolan Alwaleed och jag] hade en timmes monopol och nästan varje gång slog han mig. Jag tror att jag hade hjärnor för att kunna motstå hans angrepp, men han lyckades alltid slå mig i Monopol, så jag visste att han skulle tjäna pengar. ''

Under tonåren började Alwaleed bli rebell, och som ett resultat registrerade hans föräldrar honom i en militärskola för att införa en viss disciplin i deras son. Vid tjugo års ålder lämnade Alwaleed Mellanöstern för att studera företagsadministration i USA. Han tog examen med en kandidatexamen från Kaliforniens Menlo College 1979, innan han fick en magisterexamen i samhällsvetenskap 1985 från New Yorks Syracuse University. (För relaterad läsning, se: Five Wildly Successful Value Investors .)

Utnyttja möjligheter

Efter avslutandet av sin kandidatexamen i USA återvände Alwaleed hem till Saudiarabien för att starta en karriär inom affärer. På den tiden upplevde nationen en ekonomisk boom.

Under den eran krävde Saudiarabien utländska företag som var intresserade av att verka i landet för att ha partners och representanter som var medborgare i kungariket. Detta skapade en lukrativ möjlighet för lokala affärsmän som ville tjäna på den stora mängden utländska direktinvesteringar (FDI) som inträffade i landet. Som ett resultat blev många människor, inklusive Alwaleed, lokala representanter för internationella företag och laddade sedan dessa företag en provision för varje affär som de genomförde i Saudiarabien. Dessa provisioner varierade från så lite som 5% till så mycket som 30% av en transaktion.

Även om Alwaleed arbetade med utländska företag och utvecklare för att hjälpa dem att få sina projekt från marken i Saudiarabien, valde han ofta att inte få en kommission som förklarade att han "hatade det", eftersom det var ett "mycket snabbt sätt att tjäna pengar . ”Istället tog Alwaleed faktiska ägarandelar i de projekt som han hjälpte till att underlätta. Han använde detta koncept på sitt första stora kontrakt, som kom 1982 när han kontrakterades för att bygga en klubb för ett sydkoreanskt företag. Dessutom hjälpte affärer som gjorde Alwaleed till en kommission på forhånd för att ge honom tillräckligt med kontanter för att långsamt bygga en blygsam fastighetsportfölj på sidan. Tack vare en serie framgångsrika kontrakt och Saudiarabiens ingen inkomstskatt hade Alwaleed samlat ett personligt nettovärde på 1 miljard dollar i början av 1989, exakt ett decennium efter examen. (För mer, se: 6 regler från 6 av världens främsta investerare. )

Utöka hans portfölj

Under mitten av 1980-talet började Alwaleed diversifiera Kingdom Holdings investeringsportfölj. En av hans första och mest anmärkningsvärda investeringar var en aktieandel på 7% som han långsamt förvärvade i United Saudi Commercial Bank, en börsnoterad lokal bank som var på gränsen till kollaps. Genom en fientlig övertagande, den första i sitt slag i Saudiarabien, arbetade Alwaleed med de andra stora aktieägarna i banken för att ändra ledning och övergripande inriktning. Hans strategi var framgångsrik och banken förvärvades slutligen av Samba Financial Group, kungarikets största finansiella institution.

Det var på 1990-talet då namnet "Alwaleed" började uppmärksamma i den västerländska affärs- och finansvärlden. I gryningen av det decenniet genomgick Citigroup en hel del problem. Förutom att inte uppfylla Federal Reserve: s kapitalkrav betalades inte många av lånen i bankens portfölj. Detta fick många aktieägare att tro att banken skulle misslyckas och därför resulterade i ett betydande fall i företagets aktiekurs. Alwaleed trodde däremot att Citigroups kris skulle vara kortlivad. Han utnyttjade det låga aktiekursen och köpte en andel på 4, 9% i företaget för 207 miljoner dollar. Värdet på hans Citigroup-investering har sedan dess ökat, och det är fortfarande en viktig del av Kingdom Holdings-portföljen.

Sedan dess har Alwaleed tjent på många andra investeringar i ett brett spektrum av kända företag inklusive Twitter, där han var en av företagets tidigaste investerare innan det blev offentlig, och News Corporation, det jättekonglomerat som äger Wall Street Journal och HarperCollins förlag.

I sitt uttalande som tillkännagav sin stora investering i Snap, uttalade Alwaleed "Vår investering i Snapchat är en förlängning av vår strategi för personlig investering i ny teknik genom ledande företag."

83-dagars frihetsberövande

Alwaleed avslöjade i en exklusiv Bloomberg-TV-intervju som sändes 20 mars 2018 att hans frisläppande 27 januari från en 83-dagars fängelse i Riyadh Ritz-Carlton-hotellet var säkrad via "en uppgörelse med regeringen." Han skulle inte avslöja den monetära siffran, men Wall Street Journal uppskattade siffran till "minst 6 miljarder dollar." Alwaleed berättade för Bloomberg att "det inte fanns några anklagelser" som tas ut mot honom.

Alwaleed hade arresterats den 4 november 2017, i en stor nedbrytning av påstådd korruption, vilket Talal har betecknat som en "missförstånd." Anmärkningarna hade enligt uppgift beställts av hans egen farbror och kusin. Anklagelserna mot Prince Alwaleed inkluderade penningtvätt, mutor och utpressning av tjänstemän.

Poängen

Trots att han föddes in i en kunglig familj byggde prins Alwaleed bin Talal för det mesta sin förmögenhet på egen hand. Efter examen från college startade han ett företag med ett relativt litet lån från sin far. Han byggde så småningom in i ett miljardkonglomerat genom en serie framgångsrika investeringar i fastighetsaffärer och företag både i Saudiarabien och utomlands.