Vilken avkastning ska jag förvänta mig på min 401 (k)?

Vi hatar att dra ut den gamla hedge-y-frasen, "det beror." Men det gör det. Din avkastningsgrad på din 401 (k) plan är direkt korrelerad med den investeringsportfölj du skapar med dina bidrag, liksom den nuvarande marknadsmiljön.

Med det sagt, även om varje 401 (k) -plan är annorlunda, kan bidrag som samlas in i din plan, som är diversifierade bland aktie-, obligationer och kontantinvesteringar, ge en genomsnittlig årlig avkastning från 5% till 8%.

Key Takeaways

• Hur ditt 401 (k) -konto presterar beror helt på dess tillgångsfördelning.
• Olika tillgångar erbjuder olika avkastning; i allmänhet, desto större tillväxtpotential, desto större är risken.
• Vanligtvis tar en person med en lång tidshorisont mer risk i en portfölj än en som är nära pension.
• Du kan jämföra dina 401 (k) innehavers resultat med liknande fonder eller ett jämförelseindex.
• En måttligt aggressiv portfölj, cirka 60% aktier och 40% räntebilar och kontanter, ger en genomsnittlig årlig avkastning i intervallet 5% till 8%.

Hur 401 (k) planer fungerar

Låt oss granska grunderna. En arbetsgivarsponserad pensionsplan som en 401 (k) kan vara ett värdefullt verktyg för att samla sparande på lång sikt. Varje företag som erbjuder en 401 (k) -plan ger anställda möjlighet att bidra med pengar - en procentandel av deras lön - på förskottsbasis [eller efter skatt för Roth 401 (k) s], genom betalningscheck. Ofta tillhandahåller arbetsgivare en matchning på anställdas bidrag, upp till en viss procentandel, vilket skapar ett ännu större incitament att spara.

Medan de varierar beroende på företaget och planleverantören, erbjuder varje 401 (k) ett antal investeringsalternativ som individer kan fördela sina bidrag — vanligtvis fonder och börshandlade fonder (ETF). Anställda drar inte bara nytta av systematiska besparingar och återinvesteringar, sina investeringars skattefria tillväxt och bidrag från arbetsgivare som matchar, utan också av ekonomin i skala 401 (k) planer och olika investeringsalternativ.

Det handlar om tillgångsfördelningen

Hur ditt 401 (k) -konto fungerar beror helt på din tillgångsfördelning: det vill säga vilken typ av fonder du investerar i, kombinationen av fonder och hur mycket pengar du har avsatt till var och en. Investerare upplever olika resultat beroende på vilka investeringsalternativ och fördelningar som finns tillgängliga inom sina specifika planer - och hur de utnyttjar dem. Två anställda i samma företag skulle kunna delta i samma 401 (k) -plan, men upplever olika avkastningsgrader, baserat på vilken typ av investeringar de väljer.

Olika tillgångar fungerar annorlunda och uppfyller olika behov. Skuldinstrument, som obligationer och CD-skivor, ger generellt säkra inkomster men inte mycket tillväxt - följaktligen inte lika mycket avkastning. Fastigheter (tillgängliga för investerare i ett fastighetsinvesteringsförtroende (REIT) eller fastighetsfond eller ETF) erbjuder också inkomster och ofta kapitalstärkning. Företagens aktier, även aktier, har den högsta möjliga avkastningen.

Emellertid är aktieuniverset enormt, och inom det varierar avkastningen enormt. Vissa aktier erbjuder god inkomst genom sin rika utdelning, men liten uppskattning. Blue-chip-aktier och stora-cap-aktier - de från väl etablerade, stora företag - erbjuder avkastning som är stabil, dock på nedre sidan. Mindre snabbföretag är ofta knutna till "tillväxtaktier" och som namnet antyder har de potentialen att erbjuda en hög avkastning. Men naturligtvis kan det som går upp gå ner: ju större en bestånd har potential för aggressiv tillväxt, vanligtvis desto större är dess chanser för stora tumlar också. Det kallas risk-return tradeoff.

Det låter som en reklamkliché, men det upprepas ändå: Tidigare avkastning av medel inom en 401 (k) plan är ingen garanti för framtida resultat.

Din tillgångsfördelning bör bestämmas utifrån din specifika aptit för risk, även känd som din risktolerans, såväl som hur lång tid du har tills du behöver starta uttag från ditt pensionskonto. Investerare med låg aptit på risk tjänas bättre genom att placera investeringar i mindre volatila tilldelningar som kan resultera i lägre avkastning över tid. Omvänt är investerare med större risktolerans mer benägna att välja investeringar med större potential för högre avkastning men med större volatilitet.

Balansrisk och avkastning

OK, tillbaka till det intervallet 5% till 8% som vi citerade upp. Det är en genomsnittlig avkastning baserad på den vanliga måttligt aggressiva fördelningen bland investerare som deltar i 401 (k) planer som består av 60% aktier och 40% skuld / kontant. En 60/40 portföljallokering är utformad för att uppnå långsiktig tillväxt genom aktieinnehav samtidigt som volatiliteten med obligationer och kontantpositioner minskas.

På risk- / belöningsspektrumet är portföljen 60/40 ungefär i mitten. Om du till exempel investerar i en mer aggressiv portfölj - säg 70% aktier, 25% skuld och endast 5% kontanter kan du förvänta dig en högre, tvåsiffrig avkastning över tid. Volatiliteten inom ditt konto kan dock också vara mycket större.

Omvänt, om du gick mer konservativ - 75% skuld / ränteinstrument, 15% aktier, 10% kontanter - skulle din portfölj ha en ganska smidig resa, men avkastning på bara 2% till 3% (beroende på vad som råder räntan var).

Vanligtvis tar en person med en lång tidshorisont mer risk i en portfölj än en som är nära pension. Och det är vanligt och klokt att investerare gradvis flyttar tillgångarna i portföljen när de kommer närmare pensionen.

Som ett enda sätt att shoppa för att uppnå denna metamorfos har fonden för måldatum blivit ett populärt val bland 401 (k) plandeltagare. Dessa fonder gör det möjligt för investerare att välja ett datum nära deras beräknade pensionsår, till exempel 2025 eller 2050. Fonder med ett längre inriktat måldatum fokuserar investeringstilldelningar på ett mer aggressivt sätt än fonder med ett närmaste måldatum. Avkastningsräntorna på måldatumfonder varierar från företag till företag, men dessa enfondstilldelningar erbjuder en hands-off-strategi för tillgångsallokering inom en 401 (k).

$ 106.000

Den genomsnittliga 401 (k) planbalansen från juni 2019 hos Fidelity Investments, leverantör / administratör för över 16 miljoner sådana konton

Hur gör din 401 (k)?

Tilldela dina tillgångar som du vill, du kan aldrig vara 100% säker på avkastningen som din 401 (k) kommer att generera - det är därför det kallas investeringar, inte sparar. Men om du vill ha en känsla av hur din portfölj presterar kan du och bör göra jämförelser.

Specifikt kan du jämföra investeringarna i ditt konto med andra fonder eller ETF: er som investerar i liknande tillgångar (företagsobligationer, småkapitalaktier osv.), Eller har liknande investeringsmål (aggressiv tillväxt, balanserad inkomst / uppskattning etc.) ). Du kan också se hur det går med en viss fond jämfört med ett övergripande index för dess tillgångsslag, sektor eller säkerhetstyp.

Om du till exempel ägde en fastighetsfond kanske du vill se om den presterar eller överträffar bättre än Dow Jones amerikanska fastighetsindex (DJUSRE), som spårar över 100 REIT och fastighetsbolag. Om du äger breda aktiefonder kan du till och med jämföra dem med aktiemarknaden själv.

Var dock inte förvånad om din faktiska avkastning släpper indexet med 1% till 2%. Orsaken är kort sagt de årliga avgifterna som tas ut av både dina individuella fonder och av själva 401 (k) -planen. Tyvärr är den här typen av kostnader ganska mycket utanför din kontroll och att förvänta dig. Men om indexet är uppåt och din fond är nere, var rädd, var mycket rädd.

Poängen

Det är inte möjligt att förutsäga din avkastningsgrad inom din 401 (k), men du kan använda grunderna för tillgångsallokering och risktolerans i samband med din tidshorisont för att skapa en portfölj som hjälper dig att nå dina pensionsmål. Titta också noggrant på de avgifter som olika val innebär. Var och en av dessa faktorer påverkar den totala avkastningskursen inom ditt 401 (k) -konto och bör granskas regelbundet för att säkerställa att ditt konto uppfyller dina investeringspreferenser och ackumuleringsbehov för nestägg.

Det finns ingen retur som är "rätt" att förvänta sig av en 401 (k). Men det är inte som det är någon situation eller händelse utanför din kontroll - som att titta på vädret och göra semesterplaner i enlighet därmed. Det fungerar tvärtom: Du fastställer vad du behöver i pension och din tidsram tills du går i pension och bestämmer vad du förväntar dig av din 401 (k) från det.