AMD: s Breakout Seen Boosting Stock 13%

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en ekonomisk författare och portföljförvaltare.)

Efter ett år med att gå ingenstans börjar andelarna i Advanced Micro Devices Inc. (AMD) visa tecken på liv. Aktien har hoppat med över 41% sedan rapportering av utblåsning kvartalsresultat den 25 april. En analys av AMD: s tekniska diagram antyder att aktien i aktien kan vara ännu högre, med så mycket som 13%.

Analytiker växer också mer hausse på aktien och ökar stadigt sina prismål, med ett genomsnittligt analytiskt prismål på $ 14, 28 - en stigning på cirka 4% från sitt nuvarande pris, enligt data från YCharts. De har också ökat sina intäkter och vinstutsikter för företaget stadigt för 2018 och 2019.

AMD-data från YCharts

Teknisk breakout

AMD verkar redo för ett tekniskt utbrott med aktier som har en kritisk teknisk motståndsnivå på cirka $ 13, 80. Om aktierna i aktien stiger över motståndet vilket resulterar i utbrottet, skulle det utlösa en kraftig ökning på cirka 13, 5% till nästa motståndsnivå på ungefär $ 15, 60, från dess nuvarande pris på cirka $ 13, 70. Om beståndet inte lyckas bryta ut kan det resultera i att beståndet dras tillbaka till teknisk support till $ 12, 50, en minskning med 9%. (För mer, se också: Varför AMD: s soaring lager kan se en skarp pullback .)

Förbättra Outlook

AMD rapporterade resultatet för första kvartalet som kom 25, 7% högre än uppskattningarna till $ 0, 11 per aktie, medan intäkterna toppade prognoserna med 5% till $ 1, 647 miljarder. Sedan AMD: s starka resultat har analytiker ständigt ökat sina intäkter och vinstberäkningar för saldot 2018 och 2019. Analytiker ser nu att företaget tjänar $ 0, 45 per aktie under 2018, en ökning med 18% sedan slutet av april. Samtidigt har inkomstberäkningar också stigit upp 6, 682 miljarder dollar, en ökning med cirka 6, 15% under samma tid.

De starka utsikterna fortsätter till nästa år, där analytikerna förutspår vinsten att hoppa ytterligare 27, 6% till 0, 58 $ per aktie, medan intäkterna uppgår till 6, 7% till 7.129 miljarder dollar. (För mer, se även: AMD-köpare som debiteras efter månader av svag handling .)

AMD EPS Uppskattningar för aktuellt räkenskapsdata från YCharts

Mål stiger

De bättre utsikterna än väntat leder också till att de genomsnittliga analytikernas prismål ska klättra. Det genomsnittliga analytikernas prismål på aktien hade stigit till 14, 28 $, en ökning med nästan 4, 5% sedan slutet av april då det genomsnittliga målet var bara 13, 67 $.

Känslan mot AMD: s aktie har förändrats avsevärt sedan början av året, och det beror på de bättre utsikterna. Skulle företaget kunna bygga vidare på sina starka resultat för första kvartalet är den senaste tiden högre sannolikt inte över.

Michael Kramer är grundare av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare, och chefen för företagets aktivt förvaltade, långa enda tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och innehar vanligtvis aktier under en period av tre till fem år. Klicka här för Kramer's bio och hans portföljinnehav. Information som lämnas är endast för utbildningsändamål och avser inte att erbjuda eller begära försäljning eller köp av specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och om inget annat anges, garanteras inte. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och / eller skattepersonal innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat indikerar inte framtida resultat.