Låna från din pensionsplan

De flesta kvalificerade planer - t.ex. en 401 (k) eller 403 (b) -plan - erbjuder anställda möjligheten att låna från sina egna pensionstillgångar och återbetala det beloppet med ränta till sitt eget pensionskonto. Medan de flesta av oss helst inte vill ta pengar från våra pensionsplaner tills vi har ibland inget alternativ efter att vi gått i pension.

Om du befinner dig i en finansiell bindning kan du överväga att få ett lån för att tillgodose dina omedelbara ekonomiska behov. Frågan är då, ska du låna från din pensionsplan eller ska du undersöka andra alternativ? Svaret bestäms av flera faktorer som vi kommer att granska. Vi tittar också på de allmänna riktlinjerna för planlån.

Key Takeaways

• De flesta arbetsgivarsponserade pensionsplaner tillåts av IRS att tillhandahålla lån till deltagarna, men att låna från IRA är förbjudet.
• Lån som tas från kvalificerade planer är föremål för gränser och specifika återbetalningsvillkor.
• Medan förordningar tillåter plan sponsorer att erbjuda lån, kan de välja att inte eller begränsa lånebelopp och andra avsättningar ytterligare.
• För att avgöra om lån från din pensionsplan är det bästa valet bör du överväga lånets syfte och dess verkliga kostnad, till exempel förlust av skatteutskott tillväxt på investeringsavkastningen.

Ska du låna från din pensionsplan?

Innan du bestämmer dig för att ta ett lån från ditt pensionskonto bör du rådfråga en finansiell planerare som hjälper dig att avgöra om detta är det bästa alternativet eller om du skulle ha det bättre att få ett lån från en finansinstitution eller andra källor. Följande är några faktorer som kan beaktas:

Lånets syfte

En ekonomisk planerare kanske tycker att det är en bra idé att använda ett kvalificerat planlån för att betala av höga ränta kreditkortsskulder, särskilt om kreditbalansen är stora och återbetalningsbeloppen är betydligt högre än återbetalningsbeloppet för kvalificerad plan lån. Den ekonomiska planeraren kanske dock inte tycker att det är bra ekonomiskt att använda lånet för att ta dig och dina vänner på en karibisk kryssning eller köpa en bil till ditt barns 16-årsdag.

Lånekostnad för lånet

Fördelen med att ta ett lån är att räntan du betalar på ett kvalificerat planlån återbetalas till ditt plankonto istället för till en finansiell institution. Se dock till att du jämför räntan på det kvalificerade planlånet med ett lån från en finansiell institution. Vilket är högre? Finns det någon betydande skillnad?

Nackdelen är att tillgångar som tas bort från ditt konto som ett lån förlorar fördelen med skatteuttag på vinsttillväxt. De belopp som används för att återbetala lånet kommer också från tillgångar efter skatt, vilket innebär att du redan har betalat skatt på dessa belopp. Till skillnad från de bidrag du kan ge till ditt 401 (k) plankonto uppskjuts inte dessa belopp.

IRS tillåter nu låntagare att fortsätta bidra till sina 401 (k) planer, men kontrollera om ditt kräver att du avbryter 401 (k) bidrag under en viss tid efter att du har fått ett lån från planen. Detta skulle också avbryta eventuella arbetsgivarmatchningar i dina bidrag. Om detta är fallet med din 401 (k) -plan, kommer du att överväga konsekvensen av denna avbrutna möjlighet att finansiera ditt pensionskonto.

Låneregler för kvalificerad plan

Förordningar tillåter kvalificerade planer för att erbjuda lån, men en plan krävs inte för att inkludera dessa bestämmelser. För att avgöra om den kvalificerade planen där du deltar erbjuder lån, kontakta din arbetsgivare eller planadministratör. Du vill också ta reda på eventuella lånebegränsningar.

Om du fortfarande har en 401 (k) innehav hos en tidigare arbetsgivare får du inte ta ett lån från det kontot.

Vissa planer tillåter till exempel lån endast för vad de definierar som svåra omständigheter, till exempel hotet om att rivas från ditt hem på grund av din oförmåga att betala din hyra eller inteckning, eller behovet av medicinska utgifter eller högre utbildningskostnader för du eller en familjemedlem. I allmänhet kräver dessa planer att du bevisar att du har uttömt vissa andra resurser. Å andra sidan kommer vissa planer att låna dig låna från planen av någon anledning och kanske inte kräver att du avslöjar lånets syfte.

Din arbetsgivare kan ha särskilda blanketter som du måste fylla i för att begära ett lån. Om du vill begära ett kvalificerat lån ska du kontakta din arbetsgivare eller planadministratör om dokumentationskrav.

Maximal lånebelopp

En kvalificerad plan måste driva lån i enlighet med bestämmelser, varav en är begränsningen av lånebeloppen. Det maximala beloppet du kan låna från din kvalificerade plan är antingen 50% av ditt intjänade saldo eller $ 50 000, beroende på vad som är lägre.

Ett undantag kan gälla om en individs konto har mindre än $ 20 000. I det här scenariot kan individen tillåta låna så mycket som $ 10.000 från kontot så länge det värderade kontovärdet är minst 10.000 $.

Här är några exempel som visar de maximala lånebeloppen:

Exempel 1

Jane har ett kontosaldo på 90 000 dollar i ABC Company 401 (k) -planen. Av detta belopp representerar 60 000 dollar Jane's ägda balans. Jane får låna upp till $ 30 000 från planen, vilket är 50% av hennes intjänade saldo och mindre än $ 50 000.

Exempel 2

Jim har ett kontosaldo på 200 000 dollar i ABC Company 401 (k) -planen. Jim är 100% ägnat. Även om 50% av Jims ägda belopp är $ 100 000 kan han låna bara upp till $ 50 000, vilket är den långräns som ingen anställd kan överstiga.

Exempel 3

Mary har en kontosaldo på $ 15 000 i ABC Company 401 (k) -planen. Mary är 100% ägnat. Mary får låna upp till $ 10.000 från planen även om $ 15.000 x 50% = $ 7.500. Ett undantag görs så att Mary kan låna mer än 50% av sitt balanserade kontosaldo, förutsatt att beloppet inte överstiger 10 000 dollar. Detta undantag tillåts nu av alla kvalificerade planer, så se till att kontrollera först. Emellertid kan Mary krävas att ställa säkerhet för $ 2500, beloppet som överstiger 50% av hennes intjänade kontosaldo.

Återbetala ett pensionsplanlån

I allmänhet måste kvalificerade lån återbetalas inom fem år. Ett undantag görs om lånet används för att köpa en primär bostad. Det är viktigt att notera att din arbetsgivare kan kräva full återbetalning om din anställning upphör eller om du väljer att lämna.

Lagen om skattelättnader och jobb från 2017 förlängde tidsfristen för att betala tillbaka ett lån när du lämnar ett jobb. Tidigare, om din anställning upphörde innan du betalade tillbaka lånet fanns det i allmänhet 60-dagars fönster för att betala det utestående saldot. I början av 2018 förlängde skatteöversynen den tidsramen till förfallodagen för din federala inkomstdeklaration, inklusive arkiveringsförlängningar.

Om du inte kan återbetala beloppet vid denna tidpunkt och lånet är i gott skick kan beloppet behandlas som en beskattningsbar fördelning. Beloppet skulle rapporteras till dig och IRS på formulär 1099-R. Detta belopp är stödberättigande, så om du kan komma med beloppet inom 60 dagar kan du göra ett rollroll-bidrag till en berättigad pensionsplan och därmed undvika inkomstskatten. Observera att om du är yngre än 59½ kommer du troligtvis också att ha en tidig uttagsstraff, om du inte uppfyller vissa undantag.

Schema för återbetalning av lån

Ett avskrivningsschema upprättas för kvalificerade planlån, precis som för lån från finansiella institut. Avskrivningsschemat innehåller återbetalningsplan och återbetalningsbelopp, inklusive ränta. Förordningarna kräver att du gör återbetalningar med kvalificerad plan i amorterade nivåer minst kvartalsvis; annars kan lånet behandlas som en redovisningsbar och beskattningsbar transaktion.

Din arbetsgivare kan göra undantag som gör att du kan skjuta upp återbetalningar av lån i vissa fall. Om du till exempel är i de väpnade styrkorna kan dina återbetalningar avbrytas under åtminstone den period du var aktiv. Lånets återbetalningsperiod förlängs sedan med den period som du hade aktiv tjänst.

Om din lön under en ledighet från din arbetsgivare minskades till den punkt då din lön är otillräcklig för att återbetala lånet, kan din arbetsgivare avbryta återbetalningen upp till ett år. Till skillnad från undantaget för aktiva medlemmar av de väpnade styrkorna förlängs inte återbetalningstiden för dig på grund av din frånvaro. Istället kan du behöva öka beloppen för dina schemalagda betalningar för att betala av lånet i den ursprungligen planerade tidsramen.

Lån som inte uppfyller lagstadgade krav kan betraktas som "anses fördelning." Om till exempel låneavbetalningarna inte görs minst kvartalsvis behandlas det återstående saldot som en fördelning som inte är stödberättigande, vilket innebär att beloppet kommer att belastas inkomstskatt. Om du fortsätter att delta i planen efter att den bedömda distributionen inträffar, är du fortfarande skyldig att betala lån. Dessa belopp behandlas som bas (dvs. bidrag efter skatt) och kommer inte att beskattas när de fördelas.

IRAS

Generellt sett kan du inte ta ett lån från din IRA, eftersom det skulle leda till en förbjuden transaktion, vilket strider mot vissa områden i koden för inkomsterna. En förbjuden transaktion kan leda till skatte- och straffkonsekvenser för pensionskontoinnehavaren.

Om du till exempel lånar från din IRA när som helst under året, behandlas din IRA som att ha gjort en utdelning från och med 1 januari (den första dagen i året där den förbjudna transaktionen inträffar) och du skulle vara skyldig skatt på det . Dessutom, om du är yngre än 59½ år, skulle påföljder för tidig fördelning påläggas beloppet.

Vissa kommer att hävda att ett kortfristigt lån är tillåtet om beloppet rullas över till IRA inom 60 dagar. Tekniskt sett är detta emellertid inte ett lån utan en fördelning och ett rollover-bidrag.

Poängen

Innan du lånar från din pensionssparande bör du fastställa att det är det bästa ekonomiska beslutet genom att beakta lånets syfte, kostnad och den framtida effekten. Var noga med att kontakta din ekonomiska planerare för hjälp med detta viktiga beslut.