Finansiering av tillgångar

Vad är kapitalfinansiering?

Kapitalfinansiering avser användningen av ett företags balansräkningar, inklusive kortfristiga placeringar, lager och kundfordringar, för att låna pengar eller få ett lån. Företaget som lånar fonderna måste ge långivaren en säkerhetsintresse i tillgångarna.

Förstå tillgångsfinansiering

Kapitalfinansiering skiljer sig avsevärt från traditionell finansiering, eftersom det lånande företaget erbjuder några av sina tillgångar för att snabbt få ett kontantlån. En traditionell finansieringsordning, till exempel ett projektbaserat lån, skulle innebära en längre process inklusive affärsplanering, prognoser och så vidare. Kapitalfinansiering används ofta när en låntagare behöver ett kortlångt kontantlån eller rörelsekapital. I de flesta fall pantsätter det låntagande företaget som använder tillgångsfinansiering sina kundfordringar. användningen av lagertillgångar i upplåningsprocessen är dock inte ovanligt.

Key Takeaways

• Kapitalfinansiering tillåter ett företag att få ett lån genom att pantsätta balansräkningen.
• Kapitalfinansiering används vanligtvis för att täcka ett kortvarigt behov av rörelsekapital.
• Vissa företag föredrar att använda tillgångsfinansiering istället för traditionell finansiering eftersom finansieringen baseras på själva tillgångarna snarare än bankens uppfattning om företagets kreditvärdighet och framtida affärsutsikter.

Skillnaden mellan kapitalfinansiering och tillgångsbaserad utlåning

På en grundnivå är tillgångsfinansiering och tillgångsbaserad utlåning villkor som i huvudsak hänvisar till samma sak, med en liten skillnad. När tillgångar baseras på utlåning, när en individ lånar pengar för att köpa ett hem eller en bil, fungerar huset eller fordonet som säkerhet för lånet. Om lånet inte återbetalas under den angivna tidsperioden, faller det i fallissemang, och långivaren kan sedan beslagta bilen eller huset och sälja den för att betala av lånebeloppet. Samma koncept gäller för företag som köper tillgångar. Om tillgångar finansieras, om andra tillgångar används för att hjälpa individen att kvalificera sig för lånet, betraktas de i allmänhet inte som direkt säkerhet för lånets storlek.

Kapitalfinansiering används vanligtvis av företag som tenderar att låna mot tillgångar de för närvarande äger. Kundfordringar, lager, maskiner och till och med byggnader och lager kan erbjudas som säkerhet på ett lån. Dessa lån används nästan alltid för kortfristiga finansieringsbehov, till exempel kontanter för att betala anställdas löner eller för att köpa de råvaror som behövs för att producera de varor som säljs. Så företaget köper inte en ny tillgång, utan använder sina ägda tillgångar för att utgöra ett fungerande kassaflödesunderskott. Om företaget emellertid fortsätter till standard, kan långivaren fortfarande beslagta tillgångar och försöka sälja dem för att få tillbaka beloppet.

Säkrade och osäkrade lån vid finansiering av tillgångar

Tidigare ansågs tillgångsfinansiering som en finansiering av sista utväg; stigmatiseringen kring denna finansieringskälla har dock minskat med tiden. Detta gäller främst för små företag, nystartade företag och andra företag som saknar meritlista eller kreditbetyg för att kvalificera sig för alternativa finansieringskällor.

Det finns två grundläggande typer av lån som kan ges. Den mest traditionella typen är ett säkrat lån, där ett företag lånar och pantsätter en tillgång mot skulden. Långivaren beaktar värdet på den pantsatta tillgången istället för att överväga företagets kreditvärdighet totalt sett. Om lånet inte återbetalas kan långivaren beslagta tillgången som ställdes mot skulden. Oförsäkrade lån innebär inte specifikt säkerheter. emellertid kan långivaren ha ett allmänt krav på företagets tillgångar om återbetalning inte görs. Om företaget går i konkurs får säkrade borgenärer vanligtvis en större andel av sina fordringar. Som ett resultat har säkerställda lån vanligtvis en lägre ränta, vilket gör dem mer attraktiva för företag som behöver finansiering av tillgångar.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Innerverksamheten i tillgångsbaserad utlåning Tillgångsbaserad utlåning är verksamheten att låna pengar med ett avtal som är säkerställt med säkerheter som kan beslagas om lånet är obetalt. mer Hur Second-Lien Skuld påverkar låntagare och långivare Second-lien skuld hänvisar till skulder som är prioriterade lägre än högre rangordnade skulder i händelse av fall. Skuld med andra lån kallas också juniorskuld. Dessa skulder får återbetalning efter andra, äldre skulder som utgör en risk för att investerare inte får betalning. mer Hur ett osäkrat lån fungerar Ett lån utan säkerhet är ett lån som endast ges ut och som stöds av låntagarens kreditvärdighet snarare än av en typ av säkerhet, som egendom eller andra tillgångar. Kreditkort, studielån och personliga lån är alla exempel på lån utan säkerhet. mer Hur hypotekation fungerar Hypotekation inträffar när en tillgång ställs som säkerhet för att säkra ett lån utan att ge upp äganderätt, innehav eller äganderätt. mer En närmare titt på säkerheter Säkerhet är egendom eller andra tillgångar som en långivare accepterar som säkerhet för ett lån. Säkerheten kan utnyttjas om lånet inte återbetalas. mer Fördelar och nackdelar med ett pantsatt tillgångarlån eller lån En pantsatt tillgång är ett värdefullt innehav som överförs till en långivare som säkerhet för ett lån eller för skuld. En pantsatt tillgång har många fördelar och nackdelar. mer Partnerlänkar