Kapital- / ansvarshantering
Kapital- / ansvarshantering är processen för att hantera användningen av tillgångar och kassaflöden för att minska företagets risk för förlust från att inte betala en skuld i tid. Välhanterade tillgångar och skulder ökar affärsvinsten. Processen för förvaltning av tillgångar / skulder tillämpas vanligtvis på banklånsportföljer och pensionsplaner. Det innebär också det ekonomiska värdet på eget kapital.
Förstå tillgång / ansvarshantering
Begreppet tillgång / skuldförvaltning fokuserar på tidpunkten för kassaflöden eftersom företagsledare måste planera för betalning av skulder. Processen måste se till att tillgångar är tillgängliga för att betala skulder när de förfaller och att tillgångar eller intäkter kan konverteras till kontanter. Processen för förvaltning av tillgångar / skulder gäller för olika kategorier av tillgångar i balansräkningen.
[Viktigt: Ett företag kan möta ett missförhållande mellan tillgångar och skulder på grund av illikviditet eller ränteförändringar; förvaltning av tillgångar / skulder minskar sannolikheten för misslyckande.]
Factoring i förmånsbestämda pensionsplaner
En förmånsbestämd pensionsplan ger en fast, i förväg fastställd pensionsförmån för anställda vid pensionering, och arbetsgivaren bär risken att tillgångar som investerats i pensionsplanen kanske inte är tillräckliga för att betala alla förmåner. Företag måste förutsäga dollarbeloppet för tillgångar tillgängliga för att betala förmåner som krävs enligt en förmånsbestämd plan.
Antag till exempel att en grupp anställda måste få totalt 1, 5 miljoner dollar i pensionsutbetalningar med början om tio år. Företaget måste uppskatta en avkastning på de dollar som investerats i pensionsplanen och bestämma hur mycket företaget måste bidra med varje år innan de första utbetalningarna börjar på tio år.
Exempel på ränterisk
Kapitalförvaltning används också i bank. En bank måste betala ränta på insättningar och också ta ut en räntesats på lån. För att hantera dessa två variabler spårar bankirer nettoräntemarginalen eller skillnaden mellan ränta som betalats på insättningar och ränta intjänade på lån.
Antag till exempel att en bank tjänar en genomsnittsränta på 6% på treårslån och betalar en ränta på 4% på treårs insättningsintyg. Räntemarginalen som banken genererar är 6% - 4% = 2%. Eftersom banker utsätts för ränterisk eller risken att räntorna ökar kräver kunder högre ränta på sina insättningar för att hålla tillgångar i banken.
Försäkring av tillgångtäckning
En viktig kvot som används för att hantera tillgångar och skulder är täckningsgraden som beräknar värdet på tillgångar som är tillgängliga för att betala ett företags skulder. Förhållandet beräknas enligt följande:
Försäkring av tillgångtäckning = (BVTA − IA) - (CL − STDO) Summa skuld utestående var: BVTA = Bokfört värde på totala tillgångarIA = Immateriella tillgångarCL = Kortfristiga skulderSTDO = Kortfristiga skuldförpliktelser \ börja {inriktad} & \ text {Tillgänglighetstäckningsgrad } = \ frac {(\ text {BVTA} - \ text {IA}) - (\ text {CL} - \ text {STDO})} {\ text {Total skuld utestående}} \\ & \ textbf {där: } \\ & \ text {BVTA} = \ text {Bokfört värde på totala tillgångar} \\ & \ text {IA} = \ text {Immateriella tillgångar} \\ & \ text {CL} = \ text {Kortfristiga skulder} \ \ & \ text {STDO} = \ text {Kortsiktiga skuldförpliktelser} \\ \ end {inriktad} Tillgänglighetstäckningsgrad = Total skuldutestående (BVTA − IA) - (CL − STDO) där: BVTA = Bokfört värde för totala tillgångarIA = immateriella tillgångarCL = kortfristiga skulderSTDO = kortfristiga skuldförpliktelser
Materiella anläggningstillgångar, såsom utrustning och maskiner, redovisas till deras bokförda värde, vilket är kostnaden för tillgången minus ackumulerade avskrivningar. Immateriella tillgångar, såsom patent, dras från formeln eftersom dessa tillgångar är svårare att värdera och sälja. Skulder som ska betalas på mindre än 12 månader betraktas som kortfristig skuld och dessa skulder dras också bort från formeln.
Täckningsgraden beräknar tillgångarna som är tillgängliga för att betala skuldförpliktelser, även om likvidationsvärdet för vissa tillgångar, som fastigheter, kan vara svårt att beräkna. Det finns ingen tumregel vad som utgör ett bra eller dåligt förhållande eftersom beräkningarna varierar beroende på bransch.
Key Takeaways
- Kapitalförvaltning minskar risken för att ett företag inte kan uppfylla sina skyldigheter i framtiden.
- Framgången för banklånsportföljer och pensionsplaner beror på processer för förvaltning av tillgångar / skulder.
- Bankerna spårar skillnaden mellan de räntor som betalats på insättningar och räntorna på lån för att säkerställa att de kan betala ränta på insättningar och för att bestämma vilken ränta som ska tas ut på lån.
[Fast Fact: Kapital- / ansvarshantering är en långsiktig strategi för att hantera risker. Till exempel måste en husägare se till att de har tillräckligt med pengar för att betala sin inteckning varje månad genom att hantera sina inkomster och utgifter under lånets löptid.]
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.