Genomsnittlig avkastningsdefinition
Medelavkastningen är det enkla matematiska genomsnittet för en serie avkastningar som genereras under en tidsperiod. En genomsnittlig avkastning beräknas på samma sätt som ett enkelt medelvärde beräknas för alla siffror. Siffrorna läggs samman i en enda summa, och sedan delas summan med räkningen av siffrorna i uppsättningen.
Formeln för genomsnittlig avkastning är
Genomsnittlig avkastning = Summan av avkastningen Antal avkastningar \ text {Genomsnittlig avkastning} = \ dfrac {\ text {Summen av avkastningar}} {\ text {Antal avkastningar}} Genomsnittlig avkastning = Antal avkastningarSummen av returer
Hur man beräknar genomsnittlig avkastning
Det finns flera avkastningsmått och sätt att beräkna dem, men för den aritmetiska genomsnittliga avkastningen tar man summan av avkastningen och delar den med antalet avkastningssiffror.
Vad säger genomsnittlig avkastning?
Den genomsnittliga avkastningen berättar för en investerare eller analytiker vad avkastningen för en aktie eller säkerhet har varit tidigare eller vad avkastningen för en portfölj av företag är. Detta är inte samma sak som en årlig avkastning. Den genomsnittliga avkastningen ignorerar sammansättning.
Key Takeaways
- Medelavkastningen är det enkla matematiska genomsnittet för en serie avkastningar.
- Kan hjälpa till att mäta tidigare säkerhet eller prestanda i en portfölj.
- Det geometriska medelvärdet är alltid lägre än den genomsnittliga avkastningen.
Exempel på hur du använder genomsnittlig avkastning
Ett exempel på genomsnittlig avkastning är det enkla aritmetiska medelvärdet. Anta till exempel att en investering returnerar följande årligen under en period av fem hela år: 10%, 15%, 10%, 0% och 5%. För att beräkna den genomsnittliga avkastningen för investeringen under denna femårsperiod läggs de fem årliga avkastningen samman och delas sedan med 5. Detta ger en årlig genomsnittlig avkastning på 8%.
Eller överväga Wal-Mart (NYSE: WMT). Wal-Mart-aktier återvände 9, 1% 2014, förlorade 28, 6% 2015, fick 12, 8% 2016, fick 42, 9% 2017 och förlorade 5, 7% 2018. Den genomsnittliga avkastningen för Wal-Mart under dessa fem år är 6, 1%, eller 30, 5% dividerat med 5 år.
Beräkning av avkastning från tillväxt
Den enkla tillväxttakten är en funktion av värdena eller balanserna i början och slutet. Det beräknas genom att subtrahera slutvärdet från startvärdet och sedan dividera med startvärdet. Formeln är som följer:
Tillväxthastighet = BV − EVBVwhere: BV = Börjande värdeEV = Avsluta värde \ börja {inriktat} & \ text {Tillväxttakt} = \ dfrac {\ text {BV} - \ text {EV}} {\ text {BV}} \\ & \ textbf {var:} \\ & \ text {BV} = \ text {Början värde} \\ & \ text {EV} = \ text {Avslutande värde} \\ \ end {inriktad} Tillväxthastighet = BVBV − EV där: BV = början värdeEV = slutande värde
Om du till exempel investerar 10 000 $ i ett företag och aktiekursen ökar från $ 50 till $ 100 kan avkastningen beräknas genom att ta skillnaden mellan $ 100 och $ 50 och sedan dela med 50 $. Svaret är 100 procent, vilket innebär att du nu har 20 000 dollar.
Skillnaden mellan genomsnittlig avkastning och geometriskt medelvärde
När man tittar på den genomsnittliga historiska avkastningen är det geometriska genomsnittet en mer exakt beräkning. Det geometriska medelvärdet är alltid lägre än den genomsnittliga avkastningen. En fördel med att använda det geometriska medelvärdet är att de faktiska investerade beloppen inte behöver vara kända. beräkningen fokuserar helt på själva avkastningssiffrorna och presenterar en "äpplen till äpplen" -jämförelse när man tittar på två eller flera investeringsresultat under fler olika tidsperioder.
Den geometriska genomsnittliga avkastningen kallas ibland den tidsvägda avkastningen (TWRR) eftersom den eliminerar de snedvridande effekterna på tillväxttakten som skapas av olika inflöden och utflöden av pengar till ett konto över tid.
Alternativt innehåller den pengarvägda avkastningen (MWRR) storleken och tidpunkten för kassaflöden, så det är ett effektivt mått för avkastning på en portfölj som har fått insättningar, återinvesteringar i utdelning, räntebetalningar eller har haft uttag. Den pengarvägda avkastningen motsvarar den interna avkastningskursen där nuvärdet är lika med noll.
Begränsningar för att använda genomsnittlig avkastning
Det enkla genomsnittet för avkastning är en enkel beräkning, men det är inte särskilt exakt. För mer exakta avkastningsberäkningar använder analytiker och investerare ofta det geometriska medelvärdet eller pengarviktade avkastningen.
Läs mer om genomsnittlig avkastning
För relaterad insikt, läs mer om hur du beräknar avkastning på investeringen.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.