Variabilitet

Vad är variation?

Variabilitet, nästan per definition, är i vilken utsträckning datapunkter i en statistisk distribution eller datauppsättning avviker - varierar - från medelvärdet, liksom i vilken grad dessa datapunkter skiljer sig från varandra. I ekonomiska termer tillämpas detta oftast på variationer i investeringsavkastning. Att förstå variationen i investeringsavkastning är lika viktigt för professionella investerare som att förstå värdet på avkastningen själva. Investerare motsvarar en hög variation i avkastning till en högre grad av risk när de investerar.

Key Takeaways

• Variabilitet avser skillnaden mellan data från dess medelvärde och används vanligtvis inom statistik- och finanssektorn.
• Variabilitet i finanser används vanligtvis på avkastningens variation, där investerare föredrar investeringar som har högre avkastning med mindre variation.
• Variabilitet används för att standardisera avkastningen på en investering och ger en jämförelsepunkt för ytterligare analys.

Förstå variation

Professionella investerare uppfattar risken för en tillgångsklass att vara direkt proportionell mot variationen i dess avkastning. Som ett resultat kräver investerare en större avkastning från tillgångar med högre variation i avkastning, till exempel lager eller råvaror, än vad de kan förvänta sig av tillgångar med lägre variation i avkastning, till exempel statsskuldväxlar.

Denna förväntad skillnad är också känd som riskpremien. Riskpremien avser det belopp som krävs för att motivera investerare att placera sina pengar i tillgångar med högre risk. Om en tillgång visar en större variation i avkastningen men inte visar en högre avkastning, kommer investerare inte att vara lika troliga att investera pengar i den tillgången.

Variabilitetsstatistik avser skillnaden som visas av datapunkter i en datamängd, relaterad till varandra eller som relaterad till medelvärdet. Detta kan uttryckas genom en datauppsättning, variation eller standardavvikelse. Finansfältet använder dessa begrepp eftersom de specifikt tillämpas på prisuppgifter och de avkastningar som prisändringar innebär.

Området avser skillnaden mellan det största och minsta värdet tilldelat den variabel som undersöks. I statistisk analys representeras intervallet av ett enda nummer. I finansiella data hänvisar detta intervall oftast till det högsta och lägsta prisvärdet för en viss dag eller en annan tidsperiod. Standardavvikelsen är representativ för spridningen som finns mellan prispunkter inom den tidsperioden, och variansen är kvadratet för standardavvikelsen baserat på listan med datapunkter under samma tidsperiod.

Särskilda överväganden Variabilitet i investeringar

Ett mått på belöning-till-variation är Sharpe-kvoten, som mäter meravkastningen eller riskpremien per riskenhet för en tillgång. I huvudsak tillhandahåller Sharpe-kvoten ett värde för att jämföra kompensationsbeloppet som en investerare får med avseende på den totala risken som tas ut genom att inneha nämnda investering. Meravkastningen baseras på hur mycket avkastning som upplevs utöver investeringar som anses vara riskfria. Allt annat lika ger tillgången med högre Sharpe-kvot mer avkastning för samma riskmängd.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Att använda Variationen Equation Variance är ett mått på spridningen mellan siffror i en datamängd. Investerare använder variansekvationen för att utvärdera en portföljs tillgångsallokering. mer Standardavvikelse Definition Standardavvikelsen är en statistik som mäter spridningen av ett datasats relativt dess medelvärde och beräknas som varvets kvadratrot. Det beräknas som kvadratroten av varians genom att bestämma variationen mellan varje datapunkt relativt genomsnittet. mer Volatilitet Definition Volatilitet mäter hur mycket priset på ett värdepapper, derivat eller index fluktuerar. mer Hur bestämningskoefficienten fungerar Bestämningskoefficienten är ett mått som används i statistisk analys för att bedöma hur väl en modell förklarar och förutsäger framtida resultat. mer Hur Summen av kvadraternas statistiska teknik fungerar Summan av rutorna är en statistisk teknik som används i regressionsanalys för att bestämma spridningen av datapunkter från deras medelvärde. I en regressionsanalys är målet att bestämma hur väl en dataserie kan anpassas till en funktion som kan hjälpa till att förklara hur dataserien genererades. mer Heteroskedasticitet I statistik inträffar heteroskedasticitet när standardavvikelserna för en variabel, övervakad över en viss tid, är icke-konstanta. mer Partnerlänkar