Undvik dessa 8 vanliga investeringsfel

Det har hänt de flesta av oss på någon gång: Du är på en cocktailfest och njuter av din drink och hors d'oeuvres och "the blowhard" händer på din väg. Du vet att han kommer att skryta av sitt senaste "jätteavslut." Den här gången har han tagit en lång position i Widgets Plus.com, den senaste, största online-marknadsföraren av hushållsapparater. Du kommer att hitta att han inte vet något om företaget, fortfarande är helt förtjust i det och har investerat 25% av sin portfölj i det i hopp om att han snabbt kan fördubbla sina pengar.

Trots ditt motstånd mot att höra honom drönas, börjar du känna dig bekväm och självklar att veta att han har begått minst fyra vanliga investeringsfel och att förhoppningsvis den här gången kommer han att lära sig sin lektion. Utöver de fyra misstag som bosatta blowhard har gjort kommer den här artikeln att behandla fyra andra vanliga misstag.

(Se även: Major Blunders in Portfolio Construction.)

# 1 Inte förstå investeringen

En av världens mest framgångsrika investerare, Warren Buffett, varnar mot att investera i företag du inte förstår. Det betyder att du inte bör köpa aktier i företag om du inte förstår affärsmodellerna. Det bästa sättet att undvika detta är att bygga en diversifierad portfölj av börshandlade fonder (ETF) eller fonder. Om du investerar i enskilda aktier, se till att du förstår varje företag de aktierna representerar innan du investerar.

# 2 Förälska i ett företag

För ofta, när vi ser ett företag som vi har investerat i gör det bra, är det lätt att bli förälskad i det och glömma att vi köpte aktien som en investering. Kom alltid ihåg att du köpte detta lager för att tjäna pengar. Om något av de grundläggande faktorerna som fick dig att köpa in i företaget ändra, överväg att sälja aktien. (Se även: Vad är ett bestands "Grundläggande"?)

# 3 Brist på tålamod

Hur många gånger har kraften i långsam och stadig framsteg blivit klart och tydligt? Långsamt och stabilt kommer vanligtvis ut på toppen - vare sig det är på gymmet, i skolan eller i din karriär. Varför förväntar vi oss då att det ska vara annorlunda än att investera? Ett långsamt, stadigt och disciplinerat tillvägagångssätt kommer att gå mycket längre på lång sikt än att spela "Hail Mary" i sista minuten. Att förvänta sig att våra portföljer ska göra något annat än vad de är utformade för att göra är ett recept på katastrof. Det betyder att du måste hålla dina förväntningar realistiska med avseende på den längd, tid och tillväxt som varje aktie kommer att möta.

# 4 För mycket investeringsomsättning

Omsättning, eller hoppa in och ut ur positioner, är en annan återkallande mördare. Om du inte är en institutionell investerare med fördelen av låga provisioner, kan transaktionskostnaderna äta dig levande - för att inte tala om de korta skattesatserna och möjlighetskostnaderna för att missa de långsiktiga vinsterna med goda investeringar.

# 5 Att försöka marknadstiming

Market timing, omsättningens onda kusin, dödar också avkastning. Att framgångsrikt tima marknaden är extremt svårt att göra. Även institutionella investerare misslyckas ofta med framgång. En välkänd studie, "Determinants Of Portfolio Performance" ( Financial Analysts Journal, 1986), genomförd av Gary P. Brinson, L. Randolph Hood och Gilbert Beerbower täckte amerikanska avkastningar på pensionsfonderna. Denna studie visade att i genomsnitt förklarades nästan 94% av variationen i avkastning över tid av investeringspolitiska beslut. I lekmannens termer indikerar detta att normalt sett kan en stor del av portföljens avkastning förklaras av de beslut om tillgångsfördelning du fattar, inte genom tidpunkt eller ens säkerhetsval.

# 6 Väntar på att bli jämn

Att få jämnt är bara ett annat sätt att säkerställa att du förlorar den vinst du kan ha gjort. Detta betyder att du väntar på att sälja en förlorare tills den kommer tillbaka till sin ursprungliga kostnadsbas. Beteende finansierar kallar detta ett "kognitivt fel." Genom att inte förverkliga en förlust förlorar investerare faktiskt på två sätt. Först undviker de att sälja en förlorare, vilket kan fortsätta att glida tills det är värdelöst. För det andra finns det möjlighetskostnaderna för vad som kan vara en bättre användning för dessa investeringsdollar. (Se även: Behärska dina trading Mindtraps.)

# 7 Underlåtenhet att diversifiera

Medan professionella investerare kanske kan generera alfa, (eller meravkastning över ett riktmärke) genom att investera i några få koncentrerade positioner, bör vanliga investerare inte försöka göra detta. Håll dig fast vid principen om diversifiering. Kom ihåg att tilldela en exponering till alla större utrymmen när du bygger en ETF- eller fondfondportfölj. När du bygger en individuell aktieportfölj fördelar du dig till alla större sektorer. Som en generell tumregel tilldelas inte mer än 5% till 10% till någon investering.

# 8 Låt dina känslor styra

Kanske är den 1: a mördaren av investeringsavkastning dina känslor. Den axiom som rädsla och girighet styr marknaden är sant. Låt inte rädsla eller girighet ta dig över. Fokusera på den större bilden. Aktiemarknadsavkastningen kan avvika vild över en kortare tidsram, men på lång sikt kan historisk avkastning för stora aktier i genomsnitt vara 10%. Förstå att din portföljs avkastning under en lång tidshorisont inte bör avvika mycket från dessa medelvärden. I själva verket kan du dra nytta av de irrationella besluten från andra investerare. (Se även: De finansiella marknaderna: När rädsla och girighet tar över.)

Hur man undviker dessa misstag

Nedan är några andra sätt att undvika dessa vanliga misstag och hålla din portfölj på rätt spår.

Utveckla en handlingsplan

Bestäm proaktivt var du befinner dig i investeringslivscykeln, vilka mål du är och hur mycket du behöver investera för att komma dit. Om du inte känner dig kvalificerad till detta, sök en ansedd ekonomisk planerare. Kom ihåg varför du investerar dina pengar, och du kommer att inspireras att spara mer och kan ha lättare att bestämma rätt tilldelning för din portfölj. Temperera dina förväntningar på historisk marknadsavkastning. Förvänta dig inte att din portfölj gör dig rik över natten. En konsekvent, långsiktig investeringsstrategi över tid är vad som kommer att bygga förmögenhet.

Sätt din plan automatiskt

När din inkomst ökar kanske du vill lägga till mer. Övervaka dina investeringar. I slutet av varje år ska du granska dina investeringar och deras resultat. Bestäm om din soliditet ska förbli densamma eller förändras baserat på var du är i livet.

Ha lite roliga pengar

Vi frestas alla av behovet av att spendera pengar ibland. Det är människans tillstånd. Så istället för att försöka bekämpa det, gå med det. Sätt dina "roliga investeringspengar åt sidan". Du bör begränsa detta belopp till högst 5% av din investeringsportfölj. Använd inte pensionsmedel. Sök alltid investeringar från ett välrenommerat finansföretag. Eftersom vissa kan jämföra denna process med spel, följ samma regler som du skulle göra i den strävan.

1. Begränsa dina förluster till din huvudstad (sälj inte till exempel samtal på aktier du inte äger).
2. Var beredd på att förlora 100% av din investering.
3. Välj och hålla fast vid en förutbestämd gräns för att avgöra när du går bort.

Poängen

Fel är en del av investeringsprocessen. Att veta vad de är, när du begår dem och hur du undviker dem hjälper dig att lyckas som investerare. För att undvika att göra misstag ovan, utveckla en genomtänkt, systematisk plan och hålla fast vid den. Om du måste göra något vild ska du avsätta några roliga pengar som du är fullt beredd att förlora. Följ dessa riktlinjer, så är du på god väg att bygga en portfölj som kommer att ge många lyckliga avkastningar på lång sikt.