Back-End Load
En back-end-belastning är en avgift (försäljningsavgift eller belastning) som investerare betalar när de säljer andelsfonder och avgiften uppgår till en procentandel av värdet på den aktie som säljs. En back-end-belastning kan vara en fast avgift eller gradvis minska över tiden, vanligtvis inom fem till tio år. I det senare fallet är avgiftsprocenten högst det första året och minskar årligen tills den angivna innehavstiden slutar, då den sjunker till noll.
BREAKING DOWN Back-End Load
En back-end-belastning kan också kallas en eventuell uppskjuten försäljningsavgift.
Back-end-belastningar visas vanligtvis när en fond erbjuder olika aktieklasser. A-aktier debiterar normalt en frontlast, medan klass B- och C-aktier vanligtvis har en back-end-belastning. I huvudsak bär fonder med aktieklasser försäljningsavgifter (i motsats till fonder utan belastning). Den valda klassen avgör avgiftsstrukturen som en investerare betalar.
Försäljningsavgifter eller laster används vanligtvis av fonder och är ett sätt för finansiella rådgivare att tjäna en provision på försäljningen av en fonds aktier till investerare. Dessa fonder erbjuder olika aktieklasser med olika avgiftsstrukturer som investerare kan välja mellan. En back-end-belastning bör inte förväxlas med en inlösenavgift, som vissa fonder tar ut för att avskräcka ofta handel som ibland kan störa fondens investeringsmål.
Avgiftsstrukturer i olika aktieklasser
A-aktier debiterar vanligtvis en frontbelastning, som tas från en investerares initiala investering. B-aktier har vanligtvis inte den främsta belastningen, utan kan istället bära den bakre belastningen som debiteras när investeraren löser in sina andelsfonder. C-aktier betraktas som en typ av nivåbelastningsfond, som normalt inte tar ut någon front-end men tar ut låga back-end-laster. Emellertid tenderar C-aktier att ha högre driftskostnader. I samtliga fall betalas belastningen till en finansiell förmedlare och ingår inte i fondens driftskostnader.
Exempel på fonder med back-end belastningar
Putnam Equity Income Fund Class B är ett exempel på en fond med en back-end-belastning. Denna andelsklass i fonden på 12 miljarder dollar har en högst uppskjuten försäljningsavgift på 5% och sjunker gradvis tills den försvann helt under sjunde året. Fonden har också en utgiftskvot på 1, 66% per 30 mars 2018.
Hur back-end-laster fungerar
Överväg en investering på $ 5 000 i en fond med en 5% back-end-belastning som minskar med 1% varje år tills den slutar år sex. Om investeringen har ökat till $ 50000 andra året, är investeraren skyldig $ 200, eller 4% av $ 5, 000, som back-end belastningsavgift. I slutändan samlar investeraren 5 300 $. På detta sätt avskräcker fonder investerare från att ta ut sina pengar på kort sikt.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.