Definition av ballonglån

Vad är ett ballonglån

Ett ballonglån är en typ av lån som inte fullständigt skrivs av under sin löptid. Eftersom det inte fullständigt avskrivs krävs en ballongbetalning i slutet av löptiden för att återbetala lånets återstående saldo. Ballonglån kan vara attraktiva för kortfristiga låntagare eftersom de vanligtvis har lägre räntor än lån med längre löptid. Låntagaren måste dock vara medveten om refinansieringsrisker eftersom det finns en risk att lånet kan återställa till en högre ränta.

00:57

Vad är ballongbetalningar?

Hur ett ballonglån fungerar

Inteckningar är de lån som oftast är förknippade med ballongbetalningar. Ballonglån har vanligtvis korta löptider från fem till sju år. Men de månatliga betalningarna under denna korta sikt är inte inställda för att täcka hela återbetalningen av lånet. Istället beräknas de månatliga betalningarna som om lånet är en traditionell 30-årig inteckning. (Se inteckningskalkylatorn nedan för ett exempel på hur en konventionell fast räntesäkerhet beräknas).

Som sagt, betalningsstrukturen för ett ballonglån skiljer sig mycket från ett traditionellt lån. Här är anledningen: I slutet av fem till sjuårsperioden har låntagaren betalat bara en bråkdel av huvudbalansen, och resten beror på en gång. Vid den tidpunkten kan låntagaren sälja hemmet för att täcka ballongbetalningen eller ta ett nytt lån för att täcka betalningen och effektivt återfinansiera inteckningen. Alternativt kan de göra betalningen kontant.

Om man inte använder ett ballonglån kommer det att påverka låntagarens kreditbetyg negativt.

Exempel på en ballonglån

Låt oss säga att en person tar ut en inteckning på 200 000 dollar med en sjuårsperiod och en räntesats på 4, 5%. Deras månatliga betalning under sju år är $ 1 013. I slutet av sjuårsperioden är de skyldiga en $ 175 066 ballongbetalning.

Särskilda överväganden för ett ballonglån

Vissa ballonglån, till exempel en femårig ballonglån, har ett återställningsalternativ i slutet av femårsperioden som möjliggör återställning av räntan, baserat på nuvarande räntor, och en omberäkning av amorteringsschemat, baserat på en ny term. Om ett ballonglån inte har ett återställningsalternativ, förväntar långivaren att låntagaren betalar ballongbetalningen eller refinansierar lånet före utgången av den ursprungliga terminen.

Om räntorna är mycket höga och säger för en inteckning, låntagaren planerar inte att vara på den platsen länge, kan ett ballonglån vara meningsfullt. Men det kommer med hög risk när lånetiden är uppe. Dessutom, om räntorna är låga eller förväntas stiga, kan de mycket väl vara högre när låntagaren behöver refinansiera.

Fördelar och nackdelar med ballonglån

För vissa köpare har ett ballonglån tydliga fördelar.

• mycket lägre månatliga betalningar än ett traditionellt amorterat lån eftersom mycket lite av kapitalet återbetalas; detta kan göra det möjligt för en individ att låna mer än de annars kunde
• om räntorna är höga, känner inte hela effekten av dem eftersom låntagaren bara återbetalar ränta
• om räntorna är höga, inte förpliktar sig till decennier att betala till den räntan; löptiden är antagligen fem till sju år, varefter låntagaren får refinansiera, eventuellt till en lägre ränta.

Men att ha ett lån med en gigantisk ballongbetalning av de flesta eller alla huvudmän har också tydliga nackdelar.

• betalar lånet om låntagaren inte kan övertyga sin nuvarande långivare eller någon annan enhet att finansiera ballongbetalningen - och inte kan samla in pengarna för att betala av det huvudsakliga saldot
• om fastighetsvärdena har sjunkit, att de inte kan sälja fastigheten till ett tillräckligt högt pris för att betala ballongbetalningen, och sedan låna ut lånet
• kunna framgångsrikt refinansiera ballonglånet, men till en högre ränta, driva upp månatliga betalningar (detta kommer att vara ännu santare, om det nya lånet amorteras och inkluderar betalning av kapitalbeloppet)

Det finns också en underliggande risk att välja ett ballonglån: Det är lätt att luras av det lilla av den ursprungliga ränta (eller mestadels) månatlig betalning för att låna mer pengar än en individ bekvämt har råd att låna. Det är också en potentiell väg till ekonomisk förstörelse.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Ballongbetalningar - vad de är, hur de fungerar och kan du ha råd med en? En ballongbetalning är en överdimensionerad betalning i slutet av en inteckning. Villkoren är vanligtvis under bara en kort tid innan betalningen förfaller. mer Schemalagd omarbetning Med planerad omarbetning avses omberäkning av återstående avskrivningsschema när en inteckning omarbetas. mer Återbetalning av kula: Återbetala hela återstående huvudbalans En återbetalning av kula är en engångsbetalning, vanligtvis mycket stor, för hela lånebeloppet. Det betalas vanligtvis vid förfall. mer negativt avskrivningslån Ett negativt avskrivningslån är ett lån som betalningen av låntagaren är lägre än räntekostnaden på lånet. mer Vad är en helt amorterande betalning? En helt amorterande betalning är en periodisk lånebetalning som görs i enlighet med lånets amorteringsschema och kommer så småningom att betalas ut. mer Definition av självavskrivande lån Ett självavskrivande lån är ett lån där betalningarna består av både kapital och ränta, så att lånet kommer att betalas ut i slutet av en planerad löptid. mer Partnerlänkar