5 företag med stort kassaflöde

Önskar du inte att det fanns ett sätt att veta vilka företag som skulle vara med på lång tid? Det här är företag som om deras aktie tog en hit skulle det bara vara en tidsfråga innan de återhämtade sig. Lyckligtvis är dessa företag ute. Vi tittar på fem nedan med stort fritt kassaflöde.

Fritt kassaflöde

Intäkter och intäkter är nödvändiga mätvärden, men båda kan manipuleras. Till exempel kan återförsäljare manipulera intäkter genom att öppna fler butiker, varför det är så viktigt att ägna mer uppmärksamhet åt deras datorantal. Så långt intäkterna går kan de skevas av återköp av företag, vilket minskar antalet räkningar och förbättrar resultatet per aktie (EPS). Här kan kostnadsbesparingar också spela en roll, men ett företag som sänker kostnaderna överlever inte blomstrar. Trots detta svarar många investerare positivt på kostnadsbesparingar.

Skälen ovan är varför det fria kassaflödet aldrig bör förbises. Kassaflödet kan inte manipuleras. Det öppnar också många dörrar, inklusive utdelning, återköp, förvärv för oorganisk tillväxt, innovation för organisk tillväxt och skuldminskning. Ju större det fria kassaflödet är, desto mer manövrerbarhet kommer företaget att ha. Detta kan möjliggöra tillväxt under de goda tiderna och väder ut stormen under de dåliga tiderna, oavsett om dessa dåliga tider är relaterade till den bredare marknaden, branschen eller företaget självt.

Alla fem företag nedan är hushållsnamn. Det i sig själv spelar en stor roll för att stanna kvar eftersom konsumenter litar på märkena för det mesta.

Även om fritt kassaflöde är en av de viktigaste mätvärdena, är det fortfarande bara en av många. Vi kommer också att titta på vilka av de fem företagen nedan som har ökat sin topplinje under de senaste tre räkenskapsåren, är genomgående lönsamma, skuld-till-kapitalandel, ett års aktieutveckling och utdelning.

Fem Gratis kassaflödesmonster

Monsters är vanligtvis skrämmande, men dessa monster bör bara vara skrämmande om du satsar mot dem. Detta ger förresten en annan viktig punkt. Den korta räntan på dessa fem aktier är mycket låg. Den högsta är 2, 11%. Detta indikerar att stora pengar är smarta nog för att inte satsa på hushållens namn som genererar starkt kassaflöde och har enorm manöverbarhet.

Låt oss komma till de fria kassaflödesmonstrarna (gratis kassaflödesgenerering baseras på de senaste 12 månaderna):

Alla fem av företagen ovan har varit lönsamma under de senaste tre räkenskapsåren, men endast Apple Inc., Verizon Communications Inc. och Microsoft Corp. har levererat en jämn omsättningstillväxt under samma tidsram. Verizon har en hög skuldkvot, som vanligtvis är en negativ, men kassaflödesgenereringen minimerar skuldrisken. Sedan har du Apple, som är den svagaste aktören i gruppen. Tillsammans med Microsoft har det troligtvis de bästa långsiktiga utsikterna. Det enda företaget på detta diagram som träffar på alla cylindrar och inte är lika diskretionärt som Apple, är Microsoft.

Det kan finnas år då att äga MSFT är som att titta på färg torr och år när det verkar som en tidigare mästare. Sanningen är att denna juggernaut är så väl hanterad och diversifierad medan den genererar massivt kassaflöde och levererar konsekventa vinster att det alltid borde vara en tidsfråga innan en återhämtning inträffar.

Poängen

De fria kassaflödesmonsterna ovan bör övervägas för ytterligare forskning, men bara om du är en långsiktig investerare. Det finns många frågemarknader om den globala ekonomin just nu och inget lager är oövervinnbart. Som sagt, om historien fortsätter att upprepa sig borde de fem bestånden ovan vara säkrare än de flesta.

Dan Moskowitz har inga positioner inom AAPL, VZ, MSFT, WMT eller PFE.